РОСНЕФТЬ

Объем поставок российской нефти в Индию в феврале достиг нового рекорда. По данным аналитика Vortexa Серены Хуанг, на которую ссылается Bloomberg, в первые 25 дней февраля данный показатель поднялся до 1,6 млн б/д. Таким образом, Россия еще больше укрепила свою позицию крупнейшего поставщика нефти в Индию.

Впрочем, дальнейшая динамика этих поставок пока выглядит неясной, т. к. банки, которые их финансируют, начали требовать предоставить им больше подробностей по сделкам, пишет Bloomberg.

Отметим, что, согласно данным Kpler, объем поставок дизельного топлива из России в Индию также достиг рекордного уровня в феврале. Этому способствовало вступление в силу 5 февраля эмбарго ЕС на импорт российских нефтепродуктов, а также ценового потолка со стороны Большой семерки.

www.tradewindsnews.com/tankers/sanctioned-ship-manager-linked-to-first-russian-dark-sts-since-eu-ban/2-1-1411458

В пятницу в Гану прибыл танкер «Тезей» с примерно 600 000 баррелей российской нефти. Нефть предполагалось перекачивать в резервуары для хранения на Теминском нефтеперерабатывающем заводе, рассказали изданию люди, знакомые с ситуацией.

По данным Bloomberg, сама Гана является экспортером сырой нефти, транспортируя в среднем 140 000 баррелей в день в течение последних шести месяцев. Она также находится рядом с Нигерией и Анголой, двумя крупнейшими нефтедобывающими странами в Африке к югу от Сахары.

Новое развитие событий связано с тем, что Россия сталкивается с необходимостью увеличить свои доходы от нефти и газа после того, как в январе они упали почти на 50%, что усугубило дефицит бюджета. Санкции, введенные против Москвы, привели к снижению цен на российскую нефть и отпугнули покупателей, что привело к падению доходов от энергоносителей.

Последняя серия санкций, направленных против московской нефти, включает запрет Европейского Союза на российские продукты нефтепереработки, такие как дизельное топливо. Это дополняет эмбарго ЕС на российскую морскую нефть, введенное в декабре прошлого года, и ценовой потолок, установленный Западом.

Вчера на нефтебазе компании в Туапсе был ликвидирован пожар

 — Как сообщают СМИ, пострадавших нет, как и разлива нефтепродуктов. Резервуары тоже не затронуты.

 — Некоторые источники сообщают, что это были беспилотники, начиненные взрывчаткой.

— По словам аналитиков Market Power, даже если бы разрушения коснулись резервуаров нефтебазы — сильно на компанию это бы не повлияло. 

— Однако есть риск удара по НПЗ в том же Туапсе. Там перерабатывается 10% нефти предприятия. В таком случае (в зависимости от характера разрушений) акции могут пойти вниз.

— В то же время на финансовые показатели влияние такого сценария будет несильное. Вся переработка — это примерно 20% EBITDA Роснефти.

Market Power – это непредвзятый обзор самых волнующих новостей и полезная информация об инвестициях и инвестиционных фондах, о бирже и акциях, о неожиданных взлетах и падениях котировок. Наш телеграм канал.   

Согласно свежей аналитической записке экспертов, наиболее строгие ограничения для рынка нефти связаны с нефтепродуктами и морской транспортировкой, а не с добычей.

Нефтепродукты демонстрируют более высокую подразумеваемую волатильность, чем цены на нефть.

Это оказывает прямое влияние на разницу цен с сырой нефтью, где вопросы качества и стоимости морской транспортировки теперь определяют региональные колебания цен на нефть.

Рынок танкеров перегружен из-за российского перенаправления логистических потоков, в результате чего объемы нефти на воде выросли более чем на 100 млн баррелей относительно объема годом ранее, а ставки фрахта чистых и грязных перевозок удвоились.

Тем не менее Goldman все равно прогнозирует дальнейшее увеличение фрахтовых ставок на сырую нефть примерно на 15%, поскольку прекращение экспорта, основанного на SPR, и доступ к иранскому темному флоту ослабили оковы, сдерживавшие грязный (теневой) рынок.

Производственная активность Китая выросла самыми быстрыми темпами более чем за десятилетие в феврале, показал официальный индекс в среду, превзойдя ожидания, поскольку производство увеличилось после отмены ограничений на COVID-19 в конце прошлого года.

По данным Национального бюро статистики Китая, индекс менеджеров по закупкам в обрабатывающей промышленности (PMI) вырос до 52,6 с 50,1 в январе, превысив отметку в 50 пунктов, которая разделяет расширение и сокращение активности. Индекс деловой активности намного превысил прогноз аналитиков в 50,5 и стал самым высоким показателем с апреля 2012 года.

В 2022 году вторая по величине экономика мира пережила один из худших годов почти за полвека из-за строгих карантинов по COVID и последующего всплеска инфекции. Ограничения были резко сняты в декабре, после чего Омикрон с высокой степенью передачи распространился по всей стране.

Мировые рынки приветствовали большой сюрприз в PMI: азиатские акции и австралийский доллар восстановили прежние потери, офшорный юань укрепился, а нефть подорожала, поскольку инвесторы более оптимистично оценили экономические перспективы Китая.

Официальный индекс деловой активности вышел незадолго до выхода оптимистичного индекса частного сектора от Caixin/S&P, который показал рост активности впервые за семь месяцев.

С декабря 2022 года под влиянием введенных эмбарго ЕС и потолка цен вырос дисконт на основной сорт российской нефти Urals к нефти Brent. Нефть Urals экспортируется в Азию из российских западных портов (ранее она экспортировалась оттуда в Европу), транспортировка занимает около месяца. Другой сорт нефти, ESPO, торгуется с меньшим дисконтом к Brent, чем Urals, потому что экспортируется в Азию сразу по трубопроводу и из порта Козьмино за 5 дней. В статье разберем, какие компании получают выгоду от продажи более дорогой нефти сорта ESPO.

Нефть ESPO экспортируется в Азию по короткому маршруту, и разница в дисконтах на Urals и ESPO составляет около $20/барр.

ESPO — малосернистый сорт сибирской нефти. Он экспортируется в Азию по трубопроводу «Восточная Сибирь – Тихий океан» (ВСТО). При этом по одной ветке ВСТО нефть поставляется в Китай сразу по трубопроводу (участок «Сковородино-Дацин», экспорт осуществляет «Роснефть»), а по другой – до порта Козьмино и далее по морю («Сковородино-Козьмино», по этой ветке ВСТО нефть экспортируют несколько компаний). Транспортировка из порта Козьмино занимает около 5 дней. ESPO торгуется с привязкой к цене эталонной азиатской нефти Dubai.