РОСНЕФТь

Полтора месяца назад Вашим покорным слугой на Смартлабе была выдвинута теория о том, что большинство приватизируемых бумаг в России проходит через определенную последовательность движений графика, состоящую из Пяти основных этапов.

Вот в этом топике от 14 января 2017 подробно было изложено, как через эти пять последовательных этапов проходили некоторые эмитенты отечественного фондового рынка после приватизации:

smart-lab.ru/blog/374316.php

Также в этом топике было высказано предположение (гипотеза) о том, что и бумагам Роснефти предстоит пройти через все эти 5 (Пять) последовательных этапов, прежде чем ее акции продолжат свой рост.

На момент написания того январского топика акции Роснефти стоили 390 рублей.
Сейчас они стоят 343 рубля.

Таким образом, теория о пяти этапах, через которые обычно проходят отечественные бумаги после приватизации, подтвердилась и на примере бумаг Роснефти.

( Читать дальше )

Сегодня в моей ленте ФБ появилась самая гениальная фотография Сечина. Есть технический анализ, есть фундаментальный а здесь — физиногмический, который оказывается точнее предыдущих двух.

Владимир Мироненко пишет:

«Послушайте, я прикладной политикой фрагментарно интересуюсь, знаю, кто такой Сечин, а морды его не видел. Сегодня посмотрел — это же гениально, оскал колониально-кондового капитализма написан на ней, разбойно-купеческий, хищный и средневековый.

Кто скажет после этого, что история кончилась, тот просто дурак. Какое талантливое лицо, какой великолепный персонаж! Грубиян сказал бы «морда просит кирпича», мы скажем, что она просится на картины Брейгеля и Домье. Воплощённое торжество плотского принципа. Клянусь святой Дарлугдахой из Киладара, эдакую-то харю стоит поискать в галерее исторических персонажей. 

И что особенно интересно, по образованию филолог-романист. Восторг и блеск. Ещё немного, и я вновь возьмусь за кисть.»

Чистая прибыль НК «Роснефть» по РСБУ в 2016 году составила 99,2 млрд рублей 
http://www.finam.ru/analysis/newsitem/chistaya-pribyl-rosnefti-po-rsbu-v-2016-godu-snizilas-do-99-2-mlrd-rubleiy-20170224-112916/
==================== 

Чистая прибыль «ФСК ЕЭС» в 2016 году  по РСБУ составила 106,07 млрд рублей 
http://www.finam.ru/analysis/newsitem/fsk-ees-v-2016-godu-uvelichil-chistuyu-pribyl-po-rsbu-v-6-raz-20170221-102731/

При этом капитализация Роснефти в 12,5 раз  выше чем у ФСК ЕЭС… :)
ФСК ЕЭС рыночная капитализация 290 млрд.р. 
Роснефть  рыночная капитализация 3650 млрд.р.
 Отрасли конечно разные, но не хитрыми математическими вычислениями можно понять, что доходность по Российским Стандартам Бухгалтерского Учета на 1 акцию за 2016г. у ФСК ЕЭС в 12 раз выше… На данный момент мы исходим из вложения денежных средств с наибольшим потенциалом доходности... 

Удачных инвестиций Господа… :)

Роснефть — чистая прибыль по РСБУ по итогам 2016 года снизилась в 2,4 раза г/г и составила 99,24 млрд рублей. Выручка +2,6% г/г — до 3,93 трлн рублей. Валовая прибыль -12,1% — до 1,056 трлн рублей, доналоговая прибыль снизилась в 3,4 раза, до 34,481 млрд рублей. Себестоимость продаж +9% г/г и составила 2,827 трлн рублей.(отчет) (Финанз)

Башнефть – чистая прибыль по итогам 2016 года по РСБУ -13,7% г/г и составила 43,26 млрд рублей. Выручка -8,7% г/г, до 475,542 млрд рублей. Валовая прибыль снизилась в 1,2 раза и составила 161,5 млрд рублей, доналоговая прибыль — на 18,7%, до 51,892 млрд рублей. Себестоимость продаж по итогам 2016 года снизилась на 1,8% — до 314,041 млрд рублей. (Башнефть)

«Роснефть» поручилась на $11 млрд за неназванных контрагентов

«Роснефть» в 2016 году выдала поручительства банкам и третьим лицам на $11 млрд, а также авансы венесуэльской PDVSA на $1,5 млрд. В основном это сделки в рамках трейдинговых контрактов, объясняет компания
«Роснефть» в 2016 году предоставила неназванным банкам поручительства на €9 млрд сроком до 2022 года, говорится в годовом финансовом отчете компании.


Не отсюда ли текут деньги на поддержку трейдеров, разгоняющих нефть вверх???



Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/business/22/02/2017/58ad695b9a794746bb95f440?from=main

Согласно подсчетам аналитиков Goldman Sachs Group Inc. и ИК Открытие Капитал после сегодняшней публикации финансовых результатов Роснефти, компания может выплатить минимальные за шесть лет дивиденды по итогам 2016 года в размере 6 рублей на акцию.
Выплаты по итогам 2015 года составили 11,75 рубля на акцию.

Финанз

«Роснефть» продолжает наращивать долг на фоне ухудшения всех ключевых финансовых показателей.

По итогам 2016 года общая сумма долгов крупнейшей нефтяной компании России составила 3,585 триллиона рублей, установив новый исторический рекорд.

За год «Роснефть» увеличила долг на 262 млрд рублей, или 7,8%, сообщила компания в отчете по МСФО за 2016 год. Погашения валютных займов, к которым «Роснефть» принуждают санкции, были успешно компенсированы новыми долгами в рублях, следует от отчета.
www.finanz.ru/novosti/aktsii/dolg-rosnefti-prevysil-3-5-trilliona-rubley-1001771608

Ср. Цена Urals 2015 = $51,4/барр
Ср. Цена Urals 2016 = $40,4/барр
Если считать долгом полученную предоплату по поставкам, то:
чистый долг /EBITDA Роснефти = 3.9
EV/EBITDA = 6.82

Чистая прибыль Роснефти — минимальная с 2008 года:

Capex Роснефти — максимальный за всю историю


( Читать дальше )

В дополнение к выпуску Sber-блога немного слов о Роснефти, которой тоже торгую. На мой взгляд бумага пострадала больше всех. После экспериментов по покупке на 376 рублях предпочтение было отдано запасу попкорна на «посмотреть дальше». Роснефть слили жестче всех. Механизм взлета Роснефти под приватизацию может стать одним из сценариев роста Сбербанка при развитии темы уменьшения доли государства в нем в рамках возможной приватизации ВТБ.

  Роснефть и сегодня слабо восстанавливается. От 348 пошел небольшой рост, более укладывающийся в понятие отскока. Его цели — 367 руб. После каждой ступени падения на графике прорисован уровень, первый из них вверх 356 рублей — взят.
На случай продолжения общей коррекции на рынках у меня есть предположение, что возможно ее протянут до 330-335 руб. (линия графика это подтверждает). Пока поддержка — 350 рублей.

Чистая прибыль Роснефти по МСФО в 2016 году -49% г/г — до 181 миллиарда рублей.
Выручка компании -3,1% г/г и составила 4,988 триллиона рублей.
Показатель EBITDA +2,7%, до 1,278 триллиона рублей.



( Читать дальше )