Размышления о рынке

Потому, что последняя ощутимая коррекция сипы была 20 торговых дней назад:



Уже пора немного вниз. Даже если еще немного порастет — пересижу. Просадка все равно даст больше профита, чем небольшой рост или флет в последующие несколько дней.

Удачных инвестиций, друзья!))

Складываю в основном из своих комментариев, однако могу и чужие публиковать, если покажутся любопытными.

1) «Повсюду мы слышим стоны, это дети, это молодежь. Она любит и страдает. Она любит деньги и страдает от их недостатка» :)))
 
* хотели сказать усы Пескова, на конференции для И. Маска.

 
2) вроде неплохо намалевано. Не мое, но в коллекцию. Пока свой глаз не замылился.



3) из собственных художеств, пытаюсь торговать в ситуации флета…
пока не слетела маржа. Стопы зашифрованы внутри каждого ордера.
 


( Читать дальше )

 Ей богу нравятся мне кричащие заголовки от авторов finanz (нЭ реклама, просто ресурс уважаемый)
Пока они будут, у меня будет что написать в блог.
А у нас опять на очереди очередная порция мистики и ужастиков он НАУФОР
 Собственно в чем дело — тут г-н Тимофеев обмолвился, что мол «треть счетов у нас по физикам это… того, пустышки. Как бы мы себя пяткой в грудь не били. Вот типа как то так...»
 Дальше конечно идут хвалебные оды, приводятся цифры коллективных инвестиций, преобладание общей вроде как денежной массы над всеми ПИФ, БПИФ, Наф-Наф  ну и прочие оптимистичные доводы.
Заинтересовало вот что.
 Это получается, пришел человек, открыл счет и… тишина. 
И не один, а три из четырех!
Ведь ладно бы по классическим счетам затишье. Но по ИИС вообще три четверти счетов пусты. А ведь они (ИИС) очень заманчивы!
То есть кубышку сваяли, а положить туды нечего. 
И не светит им пенсия ни в 28. ни в 35, ни даже видимо в 70.
Учитывая то, что в рынок однако приходят с какой то целью, и однозначно какими то,  пусть даже небольшими средствами, назревает вопрос — какого?

( Читать дальше )

 Не успели утихнуть страсти по различным аномалиям, как ЦБ вдруг одолел самый что ни на есть страх. Страх того, что профучастники рынка обувают нубов как последних лохов пользуются невежеством начинающих.
С одной стороны здраво. За народ радеют. Мдэ.
А теперь рассмотрим это с другой стороны — а не норма ли это? И кто ответственен, что во вполне конкретной стране, вполне конкретный регулятор позволяет  этому явлению существовать?
 Самое главное, что в качестве профучастников, козлами отпущения были указаны в основном банки, которые по словам главы ЦБ активно впаривают (да да, ее слова) адскую дичь  сложные финансовые инструменты бестолковым новичкам. И тут возникает вопрос — почему это происходит в собственно вами подконтрольной вотчине то, а?
  Да, количество народу за последние год-два, народу без знаний, без пониманий рисков, ломанулось в рынок очень много. Да, это большие вливания. Но не этого ли желало государство, вводящее ИИС, дабы деньги не лежали под матрасом, пусть даже этот матрас имеет статус главного банка страны?

( Читать дальше )

Буквально вчера в НАУФОР залетал НЛО...
Нет, не так… г-н Швецов углядел таки в деяниях российских инвесторов аномалию. Причем даже не одну.
Смутило его, что скупают наши русские Иваны всякую дичь заморскую, а наших исконно русских эмитентов обходят стороной.
Мол за державу обидно, и все такое....
 Конечно массовый интерес к иностранному рынку вполне логичен и обоснован. С тех пор,  как рубль успешно
катится под крутой откос, подпрыгивая на кочках. С другой стороны, некоторые брокеры очень таки активно упаковывают иностранных эмитентов в весьма красивую обертку. И чего вот спросите их не покупать? Они ж сами в руки просятся.
 Но аномалия почему то не дает покоя. То ли реальность в ЦБ какая то своя, то ли действительно — крепкий
патриотизм душит и вышибает крепкую мужскую слезу.
 За НЛОй аномалией первой, последовала вторая — а чего это у нас инвесторы не крышуются  не под доверительным управлением ходят?

( Читать дальше )

Всем привет!

В последнее время много думаю о граалях, о правильности торговли и прихожу к выводу, что он не только в дисциплине.

Представим себе следующую картину, допустим трейдер X нашёл на истории некую систему, увидел, что она работает, опробировав её на трёх с половиной случаев и начинает её применять. Внезапно оказывается, что система не работает, X начинает искать ответы, идёт на семинары к Герчику и читает Элдера, где ему объясняют, что дело в дисциплине.

В итоге X берёт себя в руки, начинает вести дневники, следить за дисциплиной, а всё равно ничего не получается. Тогда он, отчаявшись, начинает нарушать дисциплину и тут всё опять начинает работать, но без него.

Знакомая ситуация, не правда ли? В чём причина такого поведения рынка?

Причина в следующем. Сколь бы ни была высока дисциплина у трейдера, любая идея имеет срок годности и он выражен не во времени, а в деньгах, которые вкладываются в эту идею. Эта картина достаточно очевидна, если задуматься. Почему так происходит? Ответ в том, что у любой идеи есть физический потенциал и ликвидность, в которую эта идея укладывается. Откуда берётся потенциал? Он берётся из  реальных участников рынка, которым спекуляции и эксплуатация неэффективностей рынка не так интересны.

( Читать дальше )

Доброго времениу сток всем. Данный пост больше чтобы не забывать самому, но может кого и натолкнет на размышления.
Рынок это аукцион. На этом аукционе есть три птока данных, которые анализируются не столько в моменте сколько по дельте во времени. Данные размышления интересны только для скальпинга и внутредневной торговли или при поиске входа. Для меня по приоритету:
1) Лента или инциативные сделки. Их течение во времени — это то что происходит в моменте
2) Оффера и биды. Оцениваются относительно ленты и тикета — это ожидание в ближайшем времени.
3) Тикет — это то где мы находимся

В принципе больше данных на рынкке для краткосрочников нет. Если отслеживать эти три (если считать стакан одним источником данных а не двумя), то можно определить — где мы находимся, что ожидают трейдеры, и что решили те кто торопятся.

Любой графический анализ агрегирует в сбея все три потока данных и без понимания основ — бесполезен, т.к. больше выявлет точки где наобходимо обратить внимание на рынок. 

Строчки которые Вы найдёте чуть ниже, друзья, это не просто какая-то абстрактная смесь букв сложенных в красивую последовательность.  Слова, на самом деле, не являются тем способом передачи информации, который может претендовать на совершенство. Зачастую это всего лишь бессмысленное сотрясание воздуха. Но как часть формализованной системы, то есть, системы обучения, под названием «опыт», — слова, бесспорно заслуживают самого пристального внимания. 

Я надеюсь, что на Бирже как и в жизни, есть не мало увлечённых персон, которые могут — и в состоянии — относить к происходящему с лёгким оттенком философии. А как иначе? И я искренне надеюсь, что Вы не будете воспринимать прочитанный текст «буквально», оторвав его от контекста приобретённого и приобретаемого опыта, поскольку суть этого текста и есть наш с вами процесс обучения… Да простит Дон Хуан эти вялые потуги преобразования для рыночной толпы:) 


( Читать дальше )

У международного фондового рынка есть самая любимая радость — слушать выступления главы ФРС и его сообщения о принятых ФРС решениях, а так же получать публикации протоколов заседаний ФРС. Теперь появился еще один занимательный иллюзион: выступления главы ЕЦБ. Подобно тому, как мне нравится слушать, например, Английские сюиты или двух-трех-частные инвенции Баха, рынку это доставляет неизъяснимое эстетическое удовольствие. Судите сами, какая прелесть эта прелюдия из English Suite №5 in E minor, BWV 810  в исполнении великого канадского музыканта и трейдера Глена Гульда*!



Простое понять проще, чем понять сложное. Стремление упростить сложнейший стихийный процесс под названием рынок до примитивных зависимостей свойственно большинству трейдеров. Казалось бы, рынок и сам дает к этому повод: Драги сказал, рынок сделал! Не верьте ему и не противьтесь. Как только вы поверите, он вас обманет: просто будьте готовы к обману. Не гребите поперек рынка, не боритесь с ним.

( Читать дальше )

Мы разыграли такую историю: представьте прыжок с парашютом в свободном падении(кто не знает как это, найдите ролики на ютубе там куча их, и сможете прочуствовать хоть чуток как это), так вот представьте вы летите в свободном падении, наслаждаетесь чуством свободы(наблюдаете за рынком и смотрите в какую бы акцию войти). Затем вы дергаете кольцо, вы приятно слышите как начинает распускаться парашют, натягиваться стропы(вы вошли в сделку, она рисует вам маленький плюс). И тут происходит не предвиденое, трешит по швам купол парашюта(акция начинает идти против вас)… и вот вы летите камнем в низ, над вами болтается обвитый стропами купол, в крови такой выбрас адреналина, что мозг за секунды прогоняет всю жизнь пред глазами(ну при сделке когда акиция идет против вас не такой уж сильный адренали, но чуток есть, особенно у новичков), и вот в этой суматохе мы дергаем кальцо запасного парашюта и ЕСТЬ… РАСКРЫЛСЯ, мы выдыхнули, серцебиение нормализуется(акция пошла в нашу сторону и начала рисовать ноль).


( Читать дальше )