Ралли

Сейчас для индекса Доу-Джонса уровень 12978,91 пунктов является значимым. Его значение в том, что на этом уровне у многих инвесторов, купивших акции дорого на новостях о запуске QE3 и добавлявших к этой позиции на падении рынка, средняя позиция не прибыльна, но и не убыточна.

Напуганные быстрым падением индекса Доу-Джонса на 1182 пунктов, такие инвесторы сейчас спешат избавляться от своих акций, создавая мощнейшее сопротивление росту рынка.
 
«Сейчас я хочу посмотреть, как Доу будет торговаться на уровне 12978,91 пунктов. Мне не хочется закрывать свою длинную позицию в акциях, которую я открывал на прошлой неделе. Поэтому я ее перекрою короткими контрактами на индекс Доу-Джонса.

Когда индекс Доу-Джонса поднимется хотя бы на 50 пунктов выше 12978,91, я закрою фьючерсную позицию с небольшим убытком, потому что тогда ралли на рынке акций США продолжится, и индекс Доу-Джонса вырастит до 13332 пунктов», — говорит наш старший трейдер на спот рынке США и Израиля Дов-Бер Толь.

«Пятница стала днем, когда я реализовал запланированное закрытие своих крупных коротких позиций на рынке акций США. Я думаю, что пятничный минимум дня, котором оказались 13434 пунктов фьючерсного контракта на индекс Доу-Джонса, что всего на 21 пункт выше моего прогнозируемого уровня в сентябре, будет локальным минимумом индекса на ближайшие несколько недель :)

Сейчас я имею среднюю по объему длинную позицию в акциях и еще немного куплю на торгах в понедельник. Надо сказать, что в пятницу на рынке было несколько достаточно крупных продавцов, благодаря которым мне и удалось уместить покупки в спред, не превышающий 100 пунктов индекса Доу-Джонса.

Мы в “Джей Пи Морган” и “Голдман Сакс” полагаем, что этими продавцами выступали азиатские фонды, у которых случился margin call.

Сейчас до конца года я оптимистично смотрю на рынок.  Я считаю, что первым уровнем небольшой остановки начавшегося ралли станет уровень 12777 пунктов фьючерсного контракта на индекс Доу-Джонса. А окончанием – 12989-13017 пунктов.

Но я готов изменить свой оптимистичный взгляд по поводу роста и продать все свои акции, если мне не понравится поведение рынка в районе уровня 12777 пунктов», — говорит наш старший трейдер на спот рынке США и Израиля Дов-Бер Толь.

«Сейчас я настроен очень оптимистично относительно рынка акций США до конца этого года. Мой прогноз о падении индекса Доу-Джонса в район 12413 пунктов принес мне хорошую прибыль. И сейчас я хочу ее забрать с рынка, для чего буду в пятницу закрывать свои крупные короткие позиции. Мы в “Джей Пи Морган” и “Голдман Сакс” считаем, что с понедельника откроется хороший момент для покупки акций в расчете на новогоднее ралли.

Я пока не могу предсказать значений, которых достигнет индекс Доу-Джонса к новому году, но полагаю, что от текущих уровней будет откат, от которого захватит дух», — отмечает наш старший трейдер на спот рынке США и Израиля Дов-Бер Толь.

Предновогоднее ралли – выдумка или реальность, которая ежегодно отражается на стоимости активов, и дает всем повод к оптимизму?.. Решила чуть подробнее  рассмотреть этот вопрос. Сделала некоторые статистические подсчеты  и добавила полезные, на мой взгляд, ссылки.
Предновогоднее ралли – устойчивый рост рынка, который наступает ближе к новогодним праздникам. Четких границ того, когда этот период начинается и заканчивается  – не установлено.
 
На ралли влияют следующие факторы:

• Стремление компаний продемонстрировать высокие результаты к закрытию года;
• Выплаты премий к концу года;
• Бум продаж на товарных рынках;
• Подготовка к празднику;
• Новостные макро-экономические  факторы;
• Наличие свободных денежных средств у инвесторов;
• Настрой рынка.

 
Опыт последних 9 лет за два месяца до нового года по индексу ММВБ показывает следующее:

( Читать дальше )

Первый пункт — всегда «с пеной у рта» про это говорил — никто не смотрит на риск премии (точнее мало кто их считает), все почему-то забывают хотя бы смотреть на исторический дисконт и экстраполировать метрики с учетом изменения ситуации (которая пока что особо не меняется в пользу России).

Второе — здесь я бы поспорил, далеко НЕ ВСЕ ТАК ОЧЕВИДНО, все же хорошие цены на нефть предоставляют оппортюнити не только для одной большой мега нефтянной компании Россия, как на неё любит смотреть «развитой» запад (об этом в тексте говорится), но благодаря механизму перераспределения и банки и ритейл и девелоперы и прочее развивается (хотя в прочем практически нет ничего созидательного основанного на новых технологиях, на науке и т.д. — а это действительно плохо).

Не знаю чья статейка, вдроде бы финмаркет дает ссылку на The New Kremlin Fund (Арбат Капитал)… я скапипостил ее с «форбс»… презираю капипост и капипостеров, но достаточно неплохое чтиво (ИМХО)… Наслаждайтесь!

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Уже сегодня начинаем его отыгрывать, завтра будет УД скорее всего! т к на полнолуние и новолуние всегда бывают большие движухи!
пы сы по USD\JPY ожидаю скорой интервенции банка Японии думаю зайти в лонг на уровне 76, если дадут конечно, что то она не сильно отреагировала на запуск КУЕ

Если посмотреть на дневки AAPL с середины 2009 года, то можно заметить две закономерности. Первая (сезонная) — бычий рынок на промежутке осень-весна и консолидация летом.  Второй (продуктовая) — зависимость цены акции от новых релизов. Эти патерны хорошо видны на чарте.



Последний этап бычего рынка стартовал в ноябре 2011 и продолжался до апреля. Если закономерность сохраниться, то этой осенью мы можем расчитывать на ралли. 

Что касается зависимости от релизов, то долгожданный  iPhone 5 поднял цены до исторических максимумов. Инвесторы с удовольствием инвестируют в самую дорогую (стабильную?) компанию мира. Обратите внимание как акции Apple ведут себя во время больших релизов (см. чарт). Цена делает новый хай за несколько дней до релиза и откатывает на 10-16% после.

Учитывая все это — оптимальной ценой входа будет уровень $565, в который мы закладываем 15% коррекцию, который определяется линией поддержки и 200-дневной скользящей, и вероятно будет достигнут после релиза Iphone 5. Таргет на уровне $750 кажется вполне достижимым к середине весны. 

Спасибо за плюсы и комментарии.

    За прошедшие две недели, пожалуй, главной сенсацией на российском организованном рынке ценных бумаг стал воистину беспрецедентный рост обыкновенных именных акций ОАО «ТГК-9».

    Справедливости ради следует сказать, что обыкновенные акции ОАО «ТГК-9» с момента появления на биржевых площадках и до настоящего времени не пользовались большим успехом. Причину такой «нелюбви» к бумагам «Девятки» потенциальные инвесторы объясняют недостаточной прозрачностью компании, а так же тем, что на долю убыточного отопительного сегмента приходится как минимум половина выручки акционерного общества.

     В то же время дебют акций ОАО «ТГК-9» на фондовом рынке нельзя назвать неудачным. «Обычка» общества стартовала с уровня порядка 0,0047 руб. за акцию номиналом 0,003 руб. В течение полугода котировки эмитента не опускались ниже 0,007 руб. Уже тогда мультипликаторы указывали на значительную переоценку активов «Девятки», но на фоне всеобщей эйфории от реорганизации РАО «ЕЭС России» и региональных энергокомпаний, но этот факт как то старались не замечать. Кстати именно генерация многими экспертами рассматривалась ранее не иначе как самая «лучшая внучка бабушки Раи», поэтому на неё возлагали определенные надежды. Потом грянул мировой экономический кризис, поставивший в итоге «справедливую» оценку бумагам ОАО «ТГК-9», которая оказалась почти в 2 раза ниже стартовой.

( Читать дальше )