Ржд

Мы ожидаем увидеть сильные результаты за счет роста тарифов в сегменте полувагонов и роста грузооборота. Основное внимание будет сосредоточено на свободном денежном потоке, поскольку к нему привязана дивидендная политика компании. Мы прогнозируем, что скорректированная выручка компании увеличится на 22% г/г до 25,2 млрд руб., а EBITDA — на 31% до 10 млрд руб., рентабельность EBITDA составит 39%. Чистая прибыль может вырасти до 5,2 млрд руб. против 2,3 млрд руб. в 1П16, а чистая прибыль после вычета доли меньшинства может достигнуть 4,3 млрд руб. (1,6 млрд руб. годом ранее). По нашим оценкам, свободный денежный поток компании составит около 7 млрд руб. за 1П17. Принимая во внимание политику компании выплачивать не менее 50% (если коэффициент долговой нагрузки остается ниже 1,0), Globaltrans может выплатить в качестве дивидендов не менее 3,5 млрд руб., а дивидендная доходность составит 3,7%. Компания проведет телеконференцию в тот же день в 14:00 по московскому времени, тел.: +44 20 3003 2666, ID: Globaltrans. Globaltrans — наш фаворит в транспортном секторе.

Структуры Дерипаски и Газпрома получили неожиданные заявки на покупку электроэнергии

Владельцы электростанций, мощности которых не находят спроса, стали предлагать избыточную электроэнергию в аренду с инфраструктурой. Это предложение вызвало большой интерес у майнеров виртуальных валют. Десятки обращений уже получили в Евросибэнерго. Но первыми такие услуги начали предлагать в ОГК-2 (входит в Газпром энергохолдинг). (Ведомости)


Центробанк может стать лидером пенсионного рынка. Вместе с банком ФК Открытие фонд консолидации может получить три фонда из первой десятки

Структуры Открытие

В случае принятия решения о продаже пакета Трансконтейнер, принадлежащего РЖД, целесообразно продавать все 50% акций на открытом аукционе с учетом квалификационных требований. Об этом заявил замминистра транспорта Алан Лушников.

«Если правительство РФ примет решение продавать пакет РЖД в «Трансконтейнере», то Минтранс считает целесообразным продажу всех 50% и только на открытом аукционе с учетом квалификационных требований»,

Нейтрально для котировок Globaltrans. Увеличение объемов угля, поставляемого на экспорт, стало одним из факторов роста операционных показателей РЖД. В июле погрузка продолжила расти, хотя темпы роста снизились по сравнению с июнем из-за слабой динамики в объемах перевозки нефти и нефтепродуктов за отчетный период. На наш взгляд, результаты нейтральны для котировок Globaltrans.

На мой взгляд, надо отменить это ограничение для того, чтобы интерес к этим ценным бумагам со стороны населения присутствовал

Умеренно позитивно для котировок Globaltrans. Увеличение объемов угля, поставляемого на экспорт, стало одним из факторов роста операционных показателей РЖД. Объемы погрузки нефти и нефтепродуктов стабилизировались после снижения в 1 кв. 2017 г. и в 2016 г. На наш взгляд, результаты умеренно позитивны для котировок Globaltrans.