Росинтер

Росинтер — чистая прибыль 16 тыс руб по РСБУ за 1 п/г против убытка годом ранее




( Читать дальше )

  Первый пост надо начинать с юмора и наглядности учения! ) 

Росинтер опубликовала аудированные результаты за 2017   

Выручка Группы снизилась на 3.4% г/г в 2017, достигнув 6 962 млн руб. в основном за счет закрытия ресторанов (39 было закрыто и 5 открыто). В то же самое время выручка от сопоставимых ресторанов выросла на 2.8% г/г, свидетельствуя об изменении тренда в 2017. Снижение прямых расходов (себестоимость продаж упала с 85.3% до 83.2% за 12M17) способствовало росту валовой прибыли, которая прибавила 10.4% г/г, а валовая рентабельность увеличилась на 212 бп (16.8% в 2017 против 14.7% в 2016). EBITDA упала на 43.8% до 403.8 млн руб., тем не менее с корректировкой на прочие доходы и расходы и расходы на новые открытия Группа продемонстрировала рост EBITDA на 16% г/г. Скорректированная рентабельность чистой прибыли осталась на том же уровне (0.1%), в то время как чистая прибыль увеличилась на 26% до 8 млн руб.

Результаты демонстрируют позитивную операционную динамику и рост рентабельности базового бизнеса, поэтому мы считаем их умеренно позитивными. Процесс переоценки ресторанов и локаций в портфеле привел к снижению выручки, тем не менее Группе удалось увеличить выручку в сопоставимых ресторанах. Также Группа планирует расширение в 2018 через открытие 35-40 точек и ставит приоритетную задачу по реновации существующих ресторанов сети, что скорее всего будет позитивно воспринято клиентами. Рост рентабельности на валовом уровне дает надежду, что операционная и финансовая динамика может показать дальнейшее улучшение в ближайшие кварталы.

АТОН

«Росинтер Ресторантс Холдинг» объявляет  результаты  операционной  и  финансовой  деятельности  за  2017 год, подготовленные в соответствии со стандартами МСФО.

ОСНОВНЫЕ ФИНАНСОВЫЕ И ОПЕРАЦИОННЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ ЗА 2017 ГОД

  Валовая  выручка  сопоставимых  ресторанов увеличилась  на  2,8%  и  составила  5 185  млн рублей,  что  связано  c  планомерной  ревитализацией  основных  брендов,  обновлением  меню  и повышением качества обслуживания гостей.
  При этом консолидированная валовая операционная выручка в 2017 году снизилась на 4,1% по сравнению с 2016 годом, что связано с  плановым закрытием неприбыльных локаций  (по итогам 2017 года закрыто 39 корпоративных ресторанов, открыто 5).

( Читать дальше )

Убыток "Росинтер Ресторантс Холдинг" по МСФО за 1 полугодие 2017 года снизился на 28% — до 135,09 млн рублей. .

Консолидированная чистая выручка снизилась на 3,3% и составила 3 446 млн рублей.

Прибыль от операционной деятельности до обесценения составила 14 млн рублей по сравнению с убытком в 27 млн рублей в 1 полугодии 2016 года

Рентабельность по валовой прибыли увеличилась до 14,0% от общей выручки с 11,3% в 1 полугодии 2016 года.

Показатель EBITDA  увеличился до 133 млн рублей с 65 млн рублей в 1 полугодии 2016 года, рентабельность по EBITDA  увеличилась до 3,8% с 1,8% в 1 полугодии 2016 года.

отчет

пресс-релиз

«Росинтер» договорился о продлении кредитов со Сбербанком и Юникредитом до конца 2018 года, чем, возможно, всего лишь отсрочил финансовый крах.

( Читать дальше )

Акции РОСИНТЕРа хорошо скорректировались, перекупленность снята, и они вновь привлекательны для покупок.
Фундаментально дела в компании улучшаются.

В топ-менеджмент приглашаются иностранные специалисты с мировым именем -
http://www.rosinter.ru/press/releases/

Заключен контракт с Макдоналдс -
http://expert.ru/2012/04/10/gamburger-pered-vyletom/

Растет выручка -
http://www.rosinter.ru/upload/contents/423//Trading%20Update%20Mar%202012%20-%2010-04-2012%20RUS.pdf

Можно смело утверждать, что весь негатив уже заложен в текущих ценах — цена падала весь прошлый год с почти 800 руб до 120 руб за акцию.
Позитив же в ценах практически не заложен. А от есть, и немало. Падение последних дней связываю с бегством крупного частного инвестора или мелкого фонда в подешевевшие голубые фишки. Но это ненадолго.
Мои ожидания — 250 руб к лету, возможно выше.

Номинал акции — 169,7 руб

 

Мечел ао — с 22.11 по 25.11 активизировался спрос (показан синим цветом на графиках) после внушительного падения. Сегодня прошел отложенный скачек на фоне общего роста с покупками по рынку (заметно падение предложения на фоне оборота и роста цены). Так же видно как по мере падения кем-то набиралась поза разовыми крупными сделками в конце торгового дня.
 
Распадская — в конце торгового дня 30.11 появился относительно повышенный спрос с легким задергом на объеме вверх. 01.12 возможны порывы к росту, если спрос сохранится.
 
ПолюсЗолот — появился спрос в отсутствие предложения после падения с 1875 на 1420, хотя причин для покупки на поверхности не видно.
 


( Читать дальше )

Мы обновляем оценку Росинтера. После слабых результатов за 1 квартал мы снижаем наш прогноз на 2011г., но ожидаем, что в дальнейшем рост издержек замедлится, а расширение сети ускорится, и средний чек увеличится. Положительная динамика продолжится и в 2012г. Мы полагаем, что рынок не учитывает восстановление показателей компании, и подтверждаем рекомендацию Покупать Росинтер.
ROST: $18.7 Покупать