Рубль

Вышедшие на прошлой неделе данные по рынку труда в США вновь оказались смешанными. Но на этот раз смесь была другого состава, чем в предыдущий месяц. Снижение уровня безработицы прекратилось, и за февраль показатель даже немного повысился, составив 6,7 процентов вместо 6,6 за предыдущий месяц. Снизилась средняя продолжительность рабочей недели. Но на этот раз хороший сигнал рынку послал рост числа рабочих мест вне с/х сектора на 175 тыс. при ожидавшемся росте на 150 тыс. Да и слабые данные о росте числа рабочих мест за предыдущий месяц на 113 тыс. были немного подправлены в лучшую сторону. На рынке превалирует мнение о сохранении тренда на улучшение состояния экономики США и продолжается рост наиболее крупного фондового рынка.
За прошедшую неделю рынки узнали о решениях Банка Англии и ЕЦБ, сохранившими ставки на прежнем уровне. Против ожиданий некоторых смягчений в связи с угрозами дефляции ЕЦБ не только сохранил основные ставки, но и не  добавил ничего к своей риторике. На принятых решениях и впечатлениях от пресс-конференции Марио Драги евро продолжило рост по отношению к доллару. Евро показало новые максимумы и по отношению к рублю. Правда и доллар к рублю  тоже показал новые высоты. Фондовый рынок провалился в понедельник после обращения президента России и решения Совета федерации о возможности введения войск на территорию Украины. Падения индексов превышали десяток процентов. Однако после пика паники в понедельник, рынок в оставшиеся дни недели начал постепенно оживать. Главной причиной ослабления рубля также была обстановка на Украине и угрозы введения санкций против нашей страны. Однако введенные к концу недели самые умеренные санкции пока не испугали рынок. Напряженность переносится на наступающую неделю. В процессе подготовки референдума в Крыму будут провокации и возможны серьезные конфликты. Очень важным будет и то, кто выиграет информационную войну.


( Читать дальше )

Вчера ждали гепа вниз с планками одна за другой, но сегодня утреннее снижение в наших АДРках в Лондоне выкуплено и торги идут в районе нуля, притом что лук падал более 2%. Доллар к рублю тоже не укрепляется, а торгуется на уровне пятницы. Может во вторник откроемся флэт или даже вверх по Ри, т.к. в пятницу был заход шорта, да и юрики перевернулись в шорт судя по данным биржи, что может привести к быстрому закрытию позиций. Впереди экспирация, и двинем на комфортный для продовцов опционов уровень.
п.с. В шортах по баксу с понедельника, поза слегка давит, т.к. пожадничал и по 36 не закрылся, а в пятницу локти кусал и не хотел уходить на выхи в позе, но пришлось, т.к. до стопа ещё далековато.

Страсти по Украинскому конфликту накаляются, вроде как ситуация обостряется, но почему-то доллар в обменниках потихоньку сдаёт позиции к рублю. С чем это связано?  quote.rbc.ru/cash/averagerates.html

Основной негатив от событий на Украине достался российским финансовым рынкам. Рынок российских акций потерял за неделю порядка 9%, в то время как все остальные рынки, включая Восточную Европу, не показывали какой-либо выраженной негативной динамики:

Динамика индексов рынков акций MSCI с начала февраля 2014 г. Источник: MSCI Barra
 
CDS на Россию взлетели на 23% (44 bps), даже больше, чем CDS на Украину (которые сейчас котируются даже ниже максимумов прошлого и этого года):



( Читать дальше )

Инвесторы готовятся к длинным выходным. Волатильность на валютном рынке уменьшается. Ставка свопа идет вниз. 
Уже появился желающий перенести доллар через выходные по нулевой ставке.



1) Рубль скоро станет настолько сильной валютой, и ставки по свопам будут отрицательными;

2) У банков на выходные скопилось много рублей, они готовы кредитовать перенос позиций «хоть за сколько-нибудь, даже за жалкие 7 годовых»;

3) Позы в валюте у участников сократились, соответственно, их потребности в переносе сокращаются;

4) Просто волатильность сокращается, ставки идут вниз.

Я думаю, верны как минимум два пункта из 4. Возможно, здесь не обошлось без инсайда из высших сфер, что рубль будут держать изо всех резервов, но как минимум пп. 2 и 4 выглядят наиболее правдоподобными, занчит, возможно некоторое укрепление рубля на следеющей неделе.

Здравствуйте читатели.
Фьючерс РТС(RIH4).
1. Лонг. При пробое 116000 покупать. Ждать до 117500 и фиксировать. Стоп 117800.
2. Шорт. При пробое 114000 продавать. Ждать до 112500 и фиксировать. Стоп 114200.
Фьючерс доллар(SiH4).
1. Шорт. При пробое 36200 продавать. Ждать до 36000 и фиксировать либо переносить стоп. При пробое 36000 ждать до 35800 и фиксировать. Стоп 36100.
2. Лонг. При пробое 36300 покупать. Жать до 36400 и переносить стоп на 36300. При пробое 36400 ждать до 36600 и фиксировать. Стоп 36200.