Русал

Жадность и боязнь упусть снова толкает меня на авантюру.

Что сегодня сделал. Из кэша 

купил Русал 200 лотов по 25.88 на сумму 51760 руб, комиссия 31,06 руб

Не сдержался. По плану остававшемуся мне надо было в «расчёт» всего на 6 тысяч купить и только 25 числа, а я получается на 4 дня раньше купил и больше на 45760 тысяч.

Как теперь в следующие периоды покупать? Весь кэш выбрал ведь. На ближайшие периоды думаю хватит на раза два на «аванс» и «середину» в следующем 10 месяце за счёт дивидендов будущих, а вот дальше придётся вносить что-ли? Видимо так. Чтобы до ноября по 6 тысяч в каждый период было, это же надо 18 тысяч в месяц пополнять. Ладно, будущее покажет.

Сейчас немного жалею, что не сдержался, но не продавать же. Рано или поздно и на Русал внимание обратят, тем более, что вон как ВТБ растёт эти два дня. А в Русале одна его только доля в ГМК Норникеле почти в два раза превышает его текущую капитализацию. Но рынок пока этого не видит.
Много факторов на рост у Русале. Только ведь день не угадаешь.

Пришли также дивиденды:
Детский мир: 53,00 рубля
МТС: 3223,60 рубля
Итого: 3276,60 рубля и все они реинвестированы на инвест-счёт

Таким образом, ситуация на текущий момент такая
С момента создания инвестсчёта 5 ноября 2019 года:
Пополнения на сумму: 485 431 руб
Реинвестировано дивидендов: 9 296.47 руб
Реинвестировано купонов: 68.85 рублей
Итого (пополнено+реинвестировано): 494 796.32 руб
Состояние счёта на текущий момент 21 июля: 675 652 руб
Вот здесь портфель показываю ИНВЕСТОР — karpov72


( Читать дальше )

Сообщает пресс-служба Норникеля

«Совет директоров «Норникеля» принял к сведению пресс-релиз «Русала» и обсудит эти вопросы на предстоящем заседании совета»

председатель совета директоров «Норникеля» Гаррет Пенни:

«С конца мая мы пережили несколько непростых недель в компании. Мы полны решимости эффективно и своевременно решить проблему разлива [дизтоплива], а также другие возникшие экологические проблемы. Правление компании стремится тщательно оценивать и извлекать уроки из этих последних событий»

источник

Сегодня 15 июля, макушка лета. Жара стоит еле переносимая. 
Совершил плановые покупки на часть кэша, правда размер покупок больше, чем запланировал.

1 — Газпром
Сегодня был постдивидендный геп в Газпроме. И что-то меня заставило обратить внимание на эту бумагу. Да она всего выше каких-то 10% от лоёв мартовского лжепандемийного коронавируса. Подумал и решил, надо брать. Тем более цена такая же как в тот день 14 мая 2019, когда объявили, что в Газпроме будет больше выплата дивидендов. 
Что ещё по Газпрому. Убыточный 1ый квартал 2020 года, жуткие новости про то, что и Турция ничего не платит за газ, для Китая цена очень дешёвая газа, Польша взыскала с Газпрома 2 миллиарда, США предпринимают все санкции, чтобы 2я ветка Северного потока не была построена и вообще остановили весь Северный поток на профилактику, цена газа очень низкая. Короче всё плохо. Тут я подумал, подождите, если всё плохо, то значит уже всё в цене и учтено рынком. Всё что могло быть плохого, всё случилось. Ниже ещё конечно может падать, но гораздо больше потенциал на рост. Ведь пугать больше нечем, а вот положительные новости могут очень даже сильно поднять котировки Газпрома.

( Читать дальше )

«Русал» обратился к совету директоров «Норникеля» с предложением принять резолюцию и потребовать от Владимира Потанина как управляющего партнера сменить менеджмент предприятий, перенести головной офис компании в Норильск и «изменить отношение компании к вопросам экологии и безопасности».

Требования, в общем-то, правильные и очевидные, хотя по большей части «риторические», озвученные для информационного резонанса. Понятна озабоченность «Русала», которому, в его состоянии, доходы от акций «Норникеля» позволяют сводить концы с концами, а снижение их стоимости ухудшает кредитоспособность. Только что в этом плане дает перенос офиса в Норильск?

Хотя и так понятно, что оперативный штаб по устранению последствий аварии будет работать на месте, перенос офиса на постоянной основе не дает преимуществ при нынешних средствах коммуникации. Вполне популистское требование: думаю, многим будет приятно загнать московский ТОП-менеджмент за полярный круг. Можно и другим ТОПам поступить так же и поменять свои московские квартиры на Тюмень или Сабету. К эффективности работы менеджмента, правда, это имеет мало отношения.

( Читать дальше )

RUSAL опубликовал на своем сайте заявление, в котором подверг сомнению компетентность менеджеров «Норникеля» и их способность управлять своим бизнесом.

Другой вопрос в заявлении адресован совету директоров компании и его кажущейся неспособности как-либо повлиять на текущую ситуацию. Как сообщает агентство Bloomberg, заместитель гендиректора Rusal Максим Полетаев написал совету директоров «Норникеля» письмо с предложением принять резолюцию и потребовать от Владимира Потанина как управляющего партнера поменять команду менеджмента и перенести головной офис компании из Москвы в Норильск. В своем письме г-н Полетаев усомнился в достаточных компетенциях менеджмента «Норникеля» для управления компанией в соответствии с наилучшими международными практиками после нескольких крайне серьезных аварий (в том числе разливы топлива).

Новость НЕГАТИВНА для «Норникеля», так как компания находится под давлением недавних технологических аварий, которые самым подробным образом обсуждаются российскими и иностранными СМИ. Отметим, что Владимир Потанин, мажоритарный акционер «Норникеля», является и президентом «Норникеля». Нам также хорошо известен продолжительный акционерный конфликт в «Норникеле».

( Читать дальше )

«Норникель» не согласен с размером ущерба, рассчитанным Росприроднадзором. Мы солидарны с позицией компании и считаем, что оценка вреда может быть уменьшена до 1 млрд долл. В то же время выплата штрафа и объемная инвестиционная программа ускорят рост долговой нагрузки, что приведет к ухудшению ковенант дивидендной политики и падению дивидендных выплат после 2021 г. Для расчета справедливой стоимости акций была использована 5-летняя DCF-модель с WACC 8,5%. Целевая цена установлена на уровне 18 248 руб. (25,9 долл. за АДР), что соответствует предыдущей рекомендации «Держать». Неопределенность относительно исхода судебных разбирательств и ожидаемое ухудшение финансовых показателей обуславливают ограниченный потенциал роста котировок «Норникеля». Мы полагаем, что выплата штрафа не окажет влияния на расчет EBITDA, однако менеджмент может принять решение об уменьшении дивидендной базы.
          


( Читать дальше )

Происходящее в «Норникеле» заставляет задуматься, насколько менеджмент компетентен и в состоянии управлять компанией. Также возникает вопрос к Совету директоров, насколько он способен влиять на происходящее в компании и отдает ли отчет в том, что данная ситуация неминуемо приведет к появлению неприятных вопросов со стороны экологического и инвестиционного сообществ.

Мы обратились к Совету директоров «Норникеля» с предложением принять резолюцию и потребовать от Владимира Потанина как управляющего партнера поменять команду менеджмента, перенести головной офис компании в Норильск и изменить отношение компании к вопросам экологии и безопасности.

источник

Инвестиции в Акрон, Фосагро, Норильский Никель, Русал и другие ПАО подразумевает инвестицию в экспорт России.

Таможенная служба РФ публикует данные об экспорте и импорте товаров на своем сайте. Это официальные данные, а достоверность я попробовал проверить в видео (8 мин) Там я сравнил данные ТС и Atlas.Harvard. Примерно бьются, за исключением позиций по никелю и алюминию. Не знаю почему. Сейчас о другом:

Можно использовать данные по объему экспорта и цены за единицу товара для принятия решений об инвестициях. Таблица ниже сделана на основе таблицы от Таможенной службы. В более высоком разрешении скачать можно здесь.

Мир в экономике 07/2020 

видео длинное, скорее подкаст, но там разбираю откуда и куда )

Новость негативна для акций компании. Тем не менее, мы не ставим знак равенства между оценкой ущерба и потенциальными штрафными санкциями, который должен будет выплатить «Норникель».

Фактическое влияние этой аварии на финансовые результаты компании зависит от общего размера штрафа и сроков его уплаты. EBITDA «Норникеля» составляет примерно $8 млрд в год, исходя из оценки рынка. Таким образом, сумма в $2 млрд с финансовой точки зрения не является критической для компании.

Опять же, мы рекомендуем дождаться официального объявления о размере штрафа и комментариев менеджмента. На данном этапе вопрос о том, будет ли компания возмещать ущерб от разлива дизельного топлива за счет изменений в акционерном соглашении, остается открытым. Глава и мажоритарный акционер Норникеля Владимир Потанин указал на возможность сокращения дивидендных выплат с целью компенсации ущерба от аварии в прошлом квартале.

Действующее акционерное соглашение, одобренное крупнейшими акционерами «Норникеля», предусматривает выплату дивидендов на уровне 60% EBITDA компании при отношении чистого долга к EBITDA ниже 1,8x. По нашей оценке, исходя из прогноза, компания может направить на дивидендные выплаты за 2020П примерно $4,8 млрд. Изменения в акционерном соглашении возможны только в том случае, если их одобрят все основные акционеры компании, то есть «Интеррос», Crispian Investments и «РУСАЛ».

( Читать дальше )

Я сравнил будущие графики русала и гамака по 14 августа включительно, и вот что обнаружил: гмк-то все более менее (говорил не паниковать https://smart-lab.ru/blog/632081.php).

У гмк совершенно другая кривая. Это значит одно: русал попал и конкретно. Карма догнала ромку. На графике объемов точно видно, когда его будут фиксить крупные фонды и ук, а вы успевайте выйти пораньше.

Никому не нужны плохие акции, их можно дешевле подобрать потом. Это — основной закон биржевика. Деньги не надо закапывать в навоз. Они должны работать. Есть гораздо лучшие акции.



( Читать дальше )