Рынок США

Технологии всегда были одним из столпов глобальной экономики. По мере того, как мир вступает в эпоху цифровых технологий, этому примеру следует растущий спрос на растущую инфраструктуру. 

Одним из них является ваше корпоративное программное обеспечение. Корпоративное программное обеспечение предоставляет компаниям критически важные решения, которые позволяют им оптимизировать рабочий процесс, оптимизировать свою деятельность и сократить расходы.

Корпоративное программное обеспечение стало частью различных предприятий. Неважно, говорим ли мы о компании малого или среднего размера или даже о гиганте; многие работают с различными типами корпоративного программного обеспечения. 

По мере роста бизнеса растет спрос и развиваются технологии, что приводит к увеличению продаж. 

Давайте посмотрим на три компании с рейтингом «покупать», на которые стоит обратить внимание прямо сейчас.

1. Hubspot (HUBS): Компания предоставляет облачные решения для управления отношениями с клиентами (CRM), маркетинга, продаж, обслуживания, оплаты и управления контентом.

Это очень интересно. Ведь тот же Баффет не устает повторять, что основой его инвест портфеля является США. И Баффет не одинок, существует целая плеяда инвест менеджеров, кто инвестирует в основном только в штатах. 

Раньше я думал, что это связано с политикой (и возможно местами так и есть), но затем, погружаясь все глубже в те экономические процессы, которые мы с вами наблюдаем, я понял, что есть более важный фактор, который и формирует такую позицию, а также формирует лучший перформанс рынка США по отношению к другим рынкам. Я бы назвал его фактор 0. 

Является ли США самой быстрорастущей страной? Нет, есть Индия, Китай, и ряд развивающихся стран, чьи темпы роста превышают рост США. Но почему же с фондовым рынком все не так?

Рост любой экономики можно разложить на несколько составляющих — ресурсы (природные и людские), технологии и капитал. Так вот, насколько честно капитал получает свою ренту в процессе создания ценности, зависит от целого ряда условий:

— Наличие институтов, защищающих интересы собственников капитала

1. Morgan рассказывает, что ограничения КНР в отношении Apple $AAPL это ерунда.

2. Акции Intel $INTC растут 10 дней подряд — самое продолжительное ралли с 2005 года.

3. У Block $SQ масштабные перебои в сервисах.

4. Virgin Galactic $SPCE сообщает, что рейс Galactic 03 приземлился благополучно.

5. AbbVie $ABBV объявляет ежеквартальные дивиденды в размере 1,48$ на акцию.

6. Meta $META разрабатывает новую, более мощную систему ИИ.

7. Coinbase $COIN сообщила, что прекратит предоставлять все услуги по трейдингу пользователям в Индии после 25 сентября, и посоветовала пользователям вывести все средства со своих счетов.

8. Британский производитель чипов Arm $ARM рассчитывает разместиться на IPO по верхней границе или выше прогнозного диапазона (47 — 51$) из-за высокого спроса.

9. CEO Alibaba Cloud $BABA неожиданно покидает компанию.

10. Morgan заапгрейдил акции Tesla $TSLA до Overweight.

11. Премиум-бренд Yangwang от BYD $BYD официально представит внедорожник U8 20 сентября.

12. Qualcom $QCOM продлил контракт с Apple $AAPL на поставку чипов еще на 3 года.

В своих интервью я сетовал на то, что сейчас сложно найти хорошие аналитические статьи по ситуациям с компаниями зомби в открытом доступе.

Сегодня, решил немного поиграться простыми показателями, чтобы сделать хоть какие-то грубые оценки. Для этого воспользовался скринером YAHOO. И то, что я увидел меня реально впечатлило.

По скринеру YAHOO сейчас в США торгуется 13 858 публичных компаний.

Первое, что я решил посмотреть — сколько компаний из них не принадлежат акционерам. Это значит, что их акционерный капитал отрицательный, и по сути они целиком принадлежат кредиторам. Таких оказалось 2340 штук или почти 17%. При этом туда попали такие мастодонты как Макдональдс, Боинг, Филип Моррис, Старбакс и другие… Капитализация первых 10 составляет почти 1,2 трлн долларов.

Другой критерий, который я решил посмотреть — это количество компаний, чьи прибыли до вычета налогов и выплаты процентов (EBIT) меньше, чем расходы по процентам. Для этого я взял показатель EBIT / Interest Expense и отсеял все, у которых его значение больше 0.

 Поскольку за последние 18 месяцев Федеральная резервная система повышала краткосрочные ставки по федеральным фондам 11 раз, доведя их до диапазона от 5,25% до 5,5% – самого высокого уровня за 22 года – эти агрессивные действия приносят результаты. Инфляция продолжала снижаться на протяжении всего этого года: годовой рост индекса потребительских цен упал до 3% в июне, что стало самой низкой точкой с марта 2021 года.

Однако, несмотря на эти положительные результаты, инвестор-миллиардер Говард Маркс предупреждает американские компании. В недавнем интервью Bloomberg сооснователь компании Oaktree Capital Management стоимостью 179 миллиардов долларов предупредил, что столь высокие процентные ставки могут сильно ударить по бизнесу. Он ожидает, что все больше компаний, вероятно, не смогут выплатить свои долги, поскольку заимствование денежных средств стало значительно дороже.

«Когда вы проходите через период, когда очень легко собрать деньги для любой цели или без цели, и вы вступаете в период, когда трудно собрать деньги даже для благих целей, очевидно, что гораздо больше компаний окажутся в тупике», — Маркс высказал мнение.

1. JPMorgan $JPM разрабатывает депозитный токен на основе блокчейна для международных платежей.

2. 8 сентября открывается окно третьего коммерческого космического полета компании Virgin Galactic $SPCE.

3. CEO Nvidia $NVDA с 1 по 6 сентября продал акций NVDA на 43$ млн.

4. Microsoft $MSFT: сегмент бизнеса по производству программного обеспечения для ИИ быстрее всего достигнет дохода в 10$ млрд

5. Adyen $ADYEN, конкурент крипто-платежного сервиса Stripe получил банковскую лицензию в Британии.

6. Ant Group $BABA представил финансовую модель ИИ.

7. Li Auto $LI: пока не планируется расширение производства беспилотных грузовиков.

8. Ant Group $BABA запускает зарубежный блокчейн-бренд ZAN.

9. TSMC $TSM: продажи в августе составили 188,69 млрд тайваньских долларов против 218,13 млрд годом ранее.

10. Goldman $GS планирует новый раунд сокращений.

11. Китай готов расширить сотрудничество с Aramco $SAR .

12. Stellantis $STLA намерен расширить мощности по производству аккумуляторов до 400 ГВтч, чтобы поддержать растущее производство электромобилей.

💲Вашему вниманию обзор рынков за неделю!  

💲Падение рынков продолжится до начала октября! Мы разобрали все ведущие индексы, валюту, нефть, газ и драгметаллы.

. 

Если вам понравилось видео, поставьте лайк и обязательно напишите комментарий на youtube, этим вы поддержите нас. Если видео доступно только в SD формате, то значит нужно подождать около часа, пока Ютуб обработает его в HD. Приятного просмотра! 

Источник: https://t.me/s/take_pr

Тайминги:

США 🇺🇸 S&P500 #SPX 00:03

#APPLE  02:57

США 🇺🇸 Nasdaq 100 #US100 #NDX 04:49

США 🇺🇸 RUSSELL 2000 #RUT 07:36

США 🇺🇸 DOW JONES #DJI 08:55

США 🇺🇸 #VIX  09:55

BTCUSD #11:34

#GOLD 13:14

#SILVER 14:07

Россия 🇷🇺 Мосбиржа #IMOEX 14:35

Валюта #USDRUB 17:40

US DOLLAR INDEX #DXY 20:40

Нефть #Brent  22:59

NATURAL GAS #NG  25:20