СБербанк

Тайм коды:

00:00 | Вступление

00:30 | Объём ФНБ в декабре уменьшился из-за финансирования дефицита бюджета и инвестиций. Ликвидная часть в опасности.

06:18 | Сбер отчитался за декабрь 2024 г. — прибыли помогли курсовые разницы, капитал восстанавливается за счёт переоценки облигаций. Позитив?

13:24 | НОВАТЭК представил опер. результаты за IV кв. 2024 г. Санкционное давление усиливается, 5-ка газовозов для Арктик СПГ-2 почти готовы

18:27 | Инфляция в середине января — по году уже двузначное число, проинфляционные факторы никуда не исчезли. У ЦБ сложный выбор в феврале

22:58 | Аукционы Минфина — пока только одна классика. Банки привлекли в январе 1,150 трлн рублей с помощью аукционов РЕПО в 2025 г

27:07 | Заключение

P.S. Если у вас проблемы с Ютубом, то выставляю видео на альтернативных площадках:

▶️ Rutube — https://rutube.ru/channel/15433949/

▶️ ВК.Видео — https://vk.com/svoiinvestor

▶️ Яндекс.Дзен — https://dzen.ru/svoiinvestor

( Читать дальше )

Пока наш рынок ждет чудес от Трампа, мы продолжаем искать нюансы, которые скрываются за отчетами и новостями :)

Охлаждение металлургов. ММК первым представил свою «операционку» — производство снизилось на 14%, а продажи — на 10%. На минуточку, это худшие результаты за последние 10 лет — даже во время пандемии было лучше, хотя цены на сталь сейчас гораздо выше.

Тут можно сделать два вывода — во-первых, положение дел в стройке сейчас ужасное (дает 60% спроса), а во-вторых, НЛМК может неприятно удивить с дивидендами. Да, его владельцу очень нужны деньги, но и запас прочности в такие времена тоже не помешает.

Ничего себе ожидания! Банк России опубликовал ожидания бизнеса — в его планы заложена инфляция в размере 10,7%. Год назад это значение равнялось 9,4% — официальная инфляция составила 9,52%, так что прогнозы бизнеса были довольно точными.

Если в этот раз будет так же, то снижение ключевой ставки мы увидим не скоро. И вообще, почему бизнесмены не работают в Банке России? Они бы «попадали» в инфляцию гораздо точнее, чем регулятор с его таргетами :)

( Читать дальше )

Ежемесячный платеж по ипотеке на новостройки с отменой льготной программы в 2024 году увеличился в российских городах в три раза, а на готовое жилье — в полтора раза за квартиры сопоставимой площади и при прочих равных условиях кредитования.

Ипотечный платеж на новостройки: рост в три раза
Согласно расчетам «Дом.РФ», в первом полугодии, когда действовала льготная программа и ставка была на уровне 8%, платеж за новую квартиру площадью 54 кв. м в месяц составлял 50 тыс. руб.

К середине декабря, когда средние ставки по ипотеке выросли до 29%, платеж за ту же квартиру увеличился до 160 тыс. руб. Рост — в 3,2 раза. Цена «квадрата» за это время увеличилась всего на 2%, до 175,1 тыс. руб.

Ипотечный платеж на вторичке: рост в полтора раза
Ежемесячный платеж за аналогичную по площади квартиру на вторичке в первом полугодии 2024 года составлял 69 тыс. руб. при ставке 19,7% и цене 1 кв. м 110,2 тыс. руб.

В декабре заемщику за ту же квартиру нужно было платить уже в полтора раза больше — 103 тыс. руб. Средняя ставка по ипотеке на тот момент достигла 29,4%, а цена «квадрата» почти не изменилась (+1%) и составила 111,3 тыс. руб.

( Читать дальше )

🤔 Что рисуется по сегодняшней сессии? Что будет в понедельник?!

 

✅ Сегодня индекс ПЯТЬ часов шел к сопротивлению 2970, от которого позже он стремительно поехал вниз. То есть получается, что под сопротивления тянули ели ели, а как доехали до него, так сразу стал никому не нужным. Это понятное дело признак слабости. Но что еще?

 

❗️ Закрытие получается не огонь, если смотреть на свечку, то рисуется нейтрально — шортовое закрытие по дню + сегодняшний гэп 2925 так и остается НЕ закрытым + 2850 гэп + рост только на новостях. Как только новости пропадают, так сразу рост продает либо сильно замедляется. За рост же говорит почти ничего. Ну разве что восходящий тренд, однако этот аргумент стоит использовать только при спорных ситуаций, так как глобальные тренды и работа в интрадей это разные вещи.

 

💯 Следовательно приоритет работы в понедельник от шорта. Нужно еще конечно подождать вечернюю сессию и утреннюю, которая будет в понедельник, но если там будет без сильных изменений, то приоритет будет от шорта. Цель падение ММВБ жду к 2925, ну а там дальше уже посмотрим. Однако учитывайте, что рынок сейчас новостной и знать про то, кто когда кому позвонит невозможно. Это остается иключением, которое может помещать…

( Читать дальше )

📃 Сбер отчитался по РПБУ за декабрь и теперь можно подвести итоги прошедшего года, прикинуть размер дивидендов и поразмышлять о том, что может ждать банк в 2025 году.

🧮 Чистый процентный доход вырос на 12,4% г/г. Помог прирост кредитного портфеля юрлиц на19% и физлиц на 12,4%. Внимательный читатель может заметить отставание динамики прибыли от размера портфеля. Связано это с опережающим ростом пассивов. На фоне высокой ключевой ставки банк привлек много депозитов: объем средств юрлиц прибавил 20,9%, физлиц -21,9%. Тем не менее, банк успешно прошел не самый простой год! Теперь, это свершившийся факт.

💳Чистый комиссионный доход вырос всего на 4,2% г/г. Результат, честно говоря, слабоват. Но его вклад в 3,5 раза меньше, чем у процентной части. Сбер, как крупнейший в стране банк, получает основной доход от выдачи кредитов, причем в структуре кредитов доминируют юрлица, то есть бизнес.

✔️Чистая прибыль выросла на 4,6% г/г. Это немного, но это честный рост! Он был сильно сдержан операционными расходами, прибавившими 16,3% г/г. Что вовсе не является проблемой одного Сбера. В 2024 году от инфляции расходов (в первую очередь, на зарплаты сотрудникам) пострадали практически все.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Компания поставила рекорд по выдаче кредитов, но прибыль почти не изменилась. Почему? И как манипуляции с облигациями повлияют на дивиденды? Смотрим..

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после последнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#38. Под ребрами...

17 января – Сбербанк представил декабрьский отчёт за 2024 год по РПБУ. После просмотра главных тезисов сразу стало понятно, что скучно не будет.  

Для начала данные:

• 🔹 Чистый процентный доход: вырос на 12,4% по сравнению с декабрем 2023 года, составив 244,5 млрд рублей. Тут очевидно: кредитный портфель рос, несмотря на высокую ключевую ставку.
• 🔹 Чистый комиссионный доход: вырос на 4,2%, достигнув 72,3 млрд рублей. Однако отмечу, что в годовом выражении рост снизился на 10,1%. Сейчас составляет 746,4 млрд рублей. 

( Читать дальше )

Вчepa нaшeл в нeoжидaннoм мecтe тpи cтapыx 100-дoллapoвыx кyпюpы oбpaзцa 2006 гoдa. Koгдa я иx тyдa зacyнyл — вcпoмнить нe cмoг. Bыглядят oни тaк (гoд 2006 нaпиcaн пoд пpaвым yxoм Фpaнклинa):



Bo-пepвыx, пopaдoвaлcя нaxoдкe. A вo-втopыx, вcпoмнил, чтo гpaфик внyтpигoдoвoгo тpeндa USD/RUB cигнaлит o вoзмoжнoм yкpeплeнии pyбля и peшил oбмeнять иx нa pyбли, чтoбы пpикyпить мeлкoгo Пoбeдoнocцa для пoлнoты кoллeкции.

Иcкaть лyчший oбмeнник нe cтaл. Зaшeл в ближaйший и oбмeнял бeз вcякиx пpoблeм. Bыдeляю жиpным для caмыx зaпyгaнныx:

Пpи oбмeнe cтapыx дoллapoв oбpaзцa 2006 гoдa я нe иcпытaл никaкoгo cтpecca. Hиктo нe зaдaвaл никaкиx вoпpocoв и дaжe нe кocилcя на меня. Hиктo нe зaикaлcя o диcкoнтe, нe зaвиcaл, нe xиxикaл, нe кaшлял, не хватался за пистолет, нe тyпил и нe звoнил нaчaльcтвy. Я пpocтo oбмeнял поганые дoллapы нa поганые pyбли и yшeл пo cвoим дeлaм.

Итoгo:

Дyшepaздиpaющиe интepнeт-paccкaзы пpo oткaзы, тpyднocти или диcкoнты пpи oбмeнe бyмaжныx дoллapoв oбpaзцa 2006 гoдa — чyшь coбaчья и тyxлый кликбeйт. Ecли y вac ecть тaкиe фaнтики, нe пepeживaйтe. C ними нeт никaкиx пpoблeм. Убeдилcя в этoм личнo.

( Читать дальше )

Надо приучать к инвестированию детей как можно раньше — такой план для себя поставили в Сбере, так как три месяца назад у них получилось найти возможность (как они сами выразились), для того, чтобы начать открывать брокерские счета подросткам до 16 лет.

👀За 3 месяца детям от 14 до 16 лет было открыто 2,5 тысячи брокерских счетов. Помню себя в 14 лет, все мои «инвестиции» заканчивались выбором питания в столовке лицея, а сейчас родители дают деньги детям на инвестиции.

В приоритете у подростков акции — они есть в портфелях 54% подростков — такие маленькие, но уже начинают хомячить. У подростков популярны акции Сбербанка, Газпрома, Татнефти, Роснефти и Интер РАО, то есть выбор останавливают на больших тяжелый компаниях.

У 30% подростков в портфелях присутствуют фонды, нов основном фонды денежного рынка. А вот доля облигаций не высока — только 14% и то в основном ОФЗ. На самом деле подросткам не доступны высокорискованные активы, поэтому пощекотать себе нервы можно только акциями.

( Читать дальше )

Друзья, я не вижу смысла в данной публикации вдаваться в аспекты таких вопросов, как: продажа того, чего нет, плата высокой комиссии за это, вероятность получения дохода с коротких позиций, их соотношение от общего числа сделок, от длинных  и прочее. Я решил показать на реальном наглядном примере. Важный момент: я среднесрочный трейдер. Срок удержания позиции приближен к 9 месяцам.

На мысль написания данного короткого поста меня натолкнул подписчик под ником Flexiway.

Итак. На скрине №1 хорошо видно, что цена акций Сбера в моменте опускалась на 76% (или на 300р); На скрине №2 хорошо видно, что с мин цены 24.02.22 до текущего значения рост составляет 200% (или 190р.). При возврате цены к 390р «доходность» составляет 330%.

Вот теперь сравнивайте итоги хотя бы «идеальных условий»: 76% с шорта / против 330% с лонга.

На скрине отмечен возврат цены к текущему значению, также сделки по эмитенту, совершенные публично.

Более подробно по текущей позиции по Сберу, а также историю сделок за 3 года по нему можно посмотреть здесь (ссылка на пост )

( Читать дальше )