СБербанк

источник - constantcapital.ru​

RTS (Анализ зон)

Приоритет:

В общей совокупности за день снижение котировок Цель: возврат ниже зоны 107500, с последующим снижением в район 106970 — 106800

Технические предпосылки:

Отдается приоритет формированию Ложного пробоя максимумов, вероятнее всего будет произведен возврат ниже уровня 107500 что и станет подтверждением технической модели, с последующем развитием снижения котировок.

Активность опционы:

Преобладание PUT опционов по проторгованному объему (- 19,02%), основные страйки по CALL112500 110000 107500 105000, в общей сложности данные страйки сформировали 83,72% общего объема, но Открытые позиций показали нейтральную динамику, по PUT страйки 100000 102500 105000 суммарно составили 69,12% торгового объема, основной прирост по Открытым позициям показал именно страйк 105000 (+13154) 0,80% от общего объема, данная загрузка страйка производится уже несколько дней подряд, что может говорить о вероятности снижения котировок в данный район.

  СБЕРБАНК ОПУБЛИКОВАЛ ХОРОШИЕ РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА НОЯБРЬ ПО РСБУ

Чистая прибыль банка в ноябре составила 53,4 млрд руб. (RoE 23,2%), что на 1% выше октябрьского показателя (53,1 млрд руб.) и в 2,2 раз выше, чем годом ранее (24 млрд руб.). Чистый процентный доход снизился на 6% м/м до 90,8 млрд руб. из-за падения доходности активов на 30 бп до 5%, комиссионный доход увеличился на 2% м/м до 26,7 млрд руб. Чистая прибыль за 11M16 выросла в 2,4 раза до 483 млрд руб. (ROE 20,7%). Корпоративные кредиты в ноябре сильно выросли — на 254 млрд руб. (+2,2% м/м), а кредиты физическим лицам увеличились на 20,7 млрд руб. (0,5%). За 11M16 чистые отчисления в резервы снизились на 27% г/г, стоимость риска составила 1,8%. Операционные затраты оказались неизменными м/м на уровне 41 млрд руб. и выросли на 12,6% за 11M16 до 433 млрд руб., соотношение «затраты/доход» составило 32,8%, что представляется комфортным показателем. Чистая прибыль от торговых и валютных операций в ноябре увеличилась еще на 8 млрд руб.

Еще один удачный месяц для «Сбербанка», хотя и НЕСКОЛЬКО слабее октября по показателям отчета о прибылях и убытках - доход от ОСНОВНЫХ видов деятельности снизился (-4% м/м) из-за снижения доходности. Тем не менее ноябрь стал примечательным месяцем для банка - это был первый месяц за долгий период, когда мы наблюдали сильный рост кредитной активности как в сегменте корпоративных, так и в сегменте розничных кредитов. Это еще один признак того, что российская экономика находится на пути к восстановлению. Следующий катализатор для «Сбербанка» — 14 декабря, когда руководство представит прогноз на 2017 год. Мы подтверждаем нашу позитивную позицию по «Сбербанку», который торгуется с мультипликатором P/BV 2017П равным 1,07x и P/E 2017П равным 6,0x.

ВТБ

Цена по акциям ВТБ продолжает развитие боковой коррекции, которая предположительно принимает вид треугольника. Если предположение о развитии заключительной волны большого треугольника на старших степенях будет продолжать получать поддержку то, после завершения локального треугольника цена выполнит скачок вверх.

Рекомендация: в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется продолжить поиск точек для тестирования небольших покупок с целями в районе 0,0720-0,0730. Но стоит понимать, что ТП коррекционный, поэтому объем должен быть минимальным. 

источник - constantcapital.ru

RTS (Анализ зон)

Приоритет:

Развитие  локального роста котировок   Цель: пробитие 106700 и достижением 107500

 Технические предпосылки:

Импульсного развития снижения после пробития 106450 не наблюдается, и можно сказать что это Ложный пробой, с возвратов в зону выше, как следствие приоритет роста.

 Активность опционы:

За вчерашнею торговую сессию преобладали PUT опционы, в основном страйки 105000 102500 100000 их сумма проторгоаного объема занимает 60% от всего объема PUT за день. Что так же поддержано ростом Открытых позиций в общей структуре PUT  на 0,95% от общего объема открытых позиций, и наиболее концентрированный прирост именно по 105000, — рассматривается как локальное хеджирование прибыли уже открытых, направленных позиций покупателей.

 Активность позиций:

Оживление экономической активности в ноябре обеспечило максимальный в этом году прирост в реальном выражении кредитного портфеля на 152 млрд руб. и средств клиентов на 164 млрд руб. В сочетании с ростом эффективности это дает уверенность в достижении высоких годовых результатов

ВТБ

Цена по акциям ВТБ продолжает оставаться на достигнутых уровнях и, судя по внутренней структуре, рассматриваемый локальный треугольник еще не завершен. То есть, скорее всего, еще некоторое время, акции продолжат боковое движение, и если данное предположение будет верно то, цена без обновления минимума может уверенно выполнить движение вверх.

Рекомендация: в рамках рассматриваемого сценария рекомендуется продолжить поиск точек для тестирования небольших покупок с целями в районе 0,0720-0,0730. Но стоит понимать, что ТП коррекционный, поэтому объем должен быть минимальным.