СУРГУТ

Компании,
выигрывающие от высокой ключевой ставки

Компании с кубышкой
Сургутнефтегаз (около 6 трлн руб., в каких валютах — не известно)
Лукойл 
(кубышка Лукойла около 1,1 трлн рублей,
сам долг за последние 2 года снизился с 758 до 396 млрд рублей.
В итоге чистый долг отрицательный: -784 млрд рублей.
Долг/EBITDA, с учётом кубышки, отрицательный: -0,39)
Интер Рао
(участникам рынка не нравится инвестиционная программа ИнтерРАО)

Компании,
прибыль которых растёт от повышения ставки
Мосбиржа
Сургутнефтегаз

Компании с низким долгом и
сильным фундаменталом
Лукойл
Сбер
БСП
НМТП
ММК

Предлагаю обсудить и продолжить список

На падении падает всё.
Но в боковике эти акции, думаю, будут лучше рынка.

С уважением,
Олег

Сургут обычка и Сургут преф: уменьшается ли спред после див. гэпа ?

Верхнее окно — Сур об.
Нижнее окно — Сур пр.
Красные вертикальные линии — див. гэпы.

По дневным

ВЫВОД.
Нет закономерности, что после див. гэпа меняются спреды между префами и обычкой.

Другая мысль.
При укреплении рубля, может сокращаться спред, при ослаблении рубля спред может увеличиваться.
Проверяю.

Верхнее окно — Сур об.
Среднее окно — Сур пр.
Нижнее окно — вечный фьючерс USDRUBF
Красные вертикальные линии — див. гэпы.

Напоминаю, что завтра будет дивидендный геп по Сургуту и Транснефти. Это немножко уронит индекс с открытия, примерно на 20 пунктов.

Любопытно, будут ли выкупать префы Сургута… Все же див. доходность там около 20%, да и курс валюты на горизонте года прогнозируют скорее вверх, чем вниз. Акции с середины мая снизились с 73 до 60 рублей, придя к 200-дневной EMA. Если падение будет на 20%, то это приведёт цену к блоку 45-48 рублей, т.е. чуть выше 200-периодной на недельном фрейме. В принципе, есть от чего оттолкнуться для начала нового витка роста… Понаблюдаем🥽

Всем доброе утро! 👋

В пятницу 12 июля оптимизма на нашем рынке поубавилось и продолжения роста в рамках коррекционного отскока — не произошло. По итогу пятничных торгов индекс Мосбиржи #IMOEX снизился на -0,63%, до отметки 2973.

Напомню, что на текущей неделе будет отсечка по Сургуту (18.07) #SNGS и #SNGSP, что на индексе отразится очередной просадкой котировок. Снижение будет небольшим, доля бумаг в индексе около 6,5%.

Куда интересней будет наблюдать за восстановлением котировок Сбера #SBER, если это восстановление конечно будет.🤔 Повышение ставок, и сокращение льготных ипотечных программ — в перспективе должно негативно отразиться на банковском секторе. Либо бизнес начнет стагнировать, либо будут наблюдаться даже негативные тенденции.

В общем я намекаю на то, что не жду в ближайшей перспективе сильного роста от нашего рынка. Жду более глубокое погружение котировок. Поэтому для покупок акций сейчас не время, более спокойней посидеть в облигах или в ликвидности #LQDT.

Сургут об.
По дневным


Компания стоимости (P/E <2,... ).
Да,
компания фундаментально недооценена.
Но не хочется быть самым умным,
хочется просто заработать.
Для этого надо во время купить и во время продать. 

Роста нет, дивы низкие (за 2023г 0,85р.)

В нижнем окне оранжевый график — индекс силы Александра Элдера
(цена, приведённая на объём).
Боковик на растущем индексе силы.

Спекулятивная идея:
покупка Сургутнефтегаза.

Думаю,
до 30р. интересен Сургут об.

С уважением,
Олег

Портфели растут резко больше индекса.
Опережение индекса полной доходности Мосбиржи уже 6,8% с начала 2024г.

Верхнее окно — индекс Мосбиржи по дневным.
Нижнее окно, оранжевый индикатор — это индекс силы Александра Элдера, приведённый на объём.
Индекс силы растёт.
Т.е. рост с 3030 на более высоких объёмах, чем падение.

Думаю,
на рынке наметились лидеры
БСП
Сургут пр
Лукойл
Роснефть
и др.
Именно эти акции держу в портфеле.

С уважением,
Олег

Салют, мои маленькие любители инвестиций!

Санкции США против Мосбиржи и ее дочерних компаний — НРД и НКЦ вынудили сдать крупный пакет префов Сургута по 68 руб., в котором было 20-21% от портфеля, недавно правда я откупал префы обратно, уже дешевле, но всего на 3% от портфеля.

Доллар тем временем скукоживался, продолжая грязнеть и зеленеть до 82 деревянных, однако на долго такую возможность ему не предоставили и раскукожили обратно, курс на завтра и выходные, установленный ЦБ РФ, уже 87,96 за американскую бумажку.

Сегодня Правительство РФ уже начало бороться с крепким рублем — для крупнейших российских экспортёров смягчены требования об обязательной репатриации валютной выручки, порог продажи снижен с 80% до 60 %. 

Бюджету, еще и на фоне невыполнения плана по заимствованию ОФЗ Минфином за 1е полугодие, крепкий рубль не нужен.

На рыночной волатильности последних дней было сделано несколько коротких сделок по акциям разных компаний на отскоках.

Нетронутыми оставались все это время только префы Сбера, в которых находится половина рюкзака, а куплены они еще по 190 руб.

Максим Орловский – CEO Ренессанс Капитал, прислушиваюсь к его мнению о российском фондовом рынке. 

 Максим дал интервью проекту «Деньги не спят», делюсь с вами конспектом интересных мыслей. 



👀 Паника 13 июня — «Более короткой паники я в своей жизни не видел. Ты только ставишь заявку, а цены уже вернулись к тем, где уже не так интересно брать»

 🇷🇺 ОФЗ, ставка и инфляция — «Сейчас все зависит от того, где будет находиться процентная ставка. Очень много людей считали, что это ненадолго. Базовый сценарий, если инфляция не уходит у нас в ближайший месяц, мы увидим повышение ключевой ставки на 1,5, а может и на 2 процента. Реальная ставка и так высока, инфляция чуть-чуть превышает 8%, ставка – 16%. Реальная ставка – 8%. Это в принципе уже пограничная вещь. Бюджетный стимул, который был в этом году, скорее всего, продолжится в следующем году, и мы не увидим сокращения бюджетных трат и выхода на траекторию сокращения дефицита бюджета и возвращения к профициту. И риски, что инфляция может быть достаточно высокая, существуют. Особенно если нас будет ждать внезапное падение цены на нефть. Это самое страшное, что может быть».