Санкт-Петербургская Биржа

Разгрузочно-отпускная неделя началась совершенно спокойно. Минимум новостей, и нейтральный выход корпоративной отчетности сделали свое дело. Индексы, как и предполагалось, колебались вблизи нулевых отметок с небольшой позитивной динамикой. Именно благодаря этому позитиву и удалось индексу NASDAQ третий день подряд показать исторический максимум на закрытии основной торговой сессии – 5 218,86 пункта. Индекс S@P500 тоже с черепашьей скоростью в очередной раз подобрался к своим хаям. Однако обновлять их он пока не спешит.

Вчерашний день можно наверное отметить лишь двумя более-менее значимыми событиями – продолжающимся сползанием цен на нефть и буквально обвалом цен на золото. Если первое вполне прогнозируемое событие, то второе неприятно удивило многих участников рынка. Все же 5-летний минимум цен – это неприятно. Естественно, на таком фоне больше всех пострадали компании, связанные с этими сферами деятельности. Так, акции золотодобывающей компании Newmont Mining (NEM) снизились в цене более чем на 12%. А нефтяной сектор фактически весь ушел в минус, снизившись в среднем на -1,7%.

Пятницу с полным правом можно назвать днем компании GOOGLE (GOOG). После выхода блестящей квартальной отчетности в четверг уже  после окончания основной торговой сессии, инвесторы устроили в пятницу ралли в акциях Google. В итоге, во-первых, капитализация компании только за пятницу выросла более чем на 65 млрд. долларов, что является крупнейшим однодневным ростом за всю историю S@P Dow Jones Indices. Во-вторых, именно благодаря GOOGLE технологический сектор показал лучший результат за неделю, -начиная с 2011 года. Ну и наконец, сам индекс NASDAQ, куда входит GOOGLE, также завершил неделю с блестящим результатом в +4,25% – лучшим с октября прошлого года. Попутно, естественно, был переписан и очередной исторический «хай», который был установлен днем ранее. Теперь эта отметка на закрытие торгов равна 5 210,14 пункта. Индексы  S@Р500 и DJIA-30 конечно не смогли угнаться за столь резвым NASDAQ’ом, но все равно завершили неделю очень достойно, прибавив 2,41% и 1,84% соответственно. В итоге, несмотря на обилие самых разных, иногда не вполне позитивных, новостей и макроэкономических данных, прошедшая неделя закрылась на позитивной волне и стала лучшей с 20 марта этого года. Случилось это прежде всего благодаря выходу хорошей отчетности компаний (и не только GOOGLE!), которая оказалось во многом лучше, чем предполагали аналитики. Поскольку сезон отчетности сейчас в самом разгаре и пока рано подводить итоги, то из тех секторов, которые уже отчитались, наверное следует выделить финансовый, где крупные банки показали очень достойные результаты и наверняка обрадовали своих акционеров.

Прошедший четверг стал днем жизнеутверждающим и вполне себе позитивным. По всем направлениям, по которым еще несколько дней назад виделись проблемы и риски для дальнейшего развития мировой экономики, произошли положительные сдвиги и эти риски как-то сами собой рассосались. Ну или по крайней мере так кажется в настоящий момент. Естественно, это вселило уверенность в инвесторов, которые тут же начали покупать, радостно хлопая в ладоши. А американским инвесторам действительно радоваться есть чему. Набравший обороты сезон отчетности пока смотрится очень даже неплохо. Про отчетность Netflix мы уже упоминали – по итогам четверга +18%. Ну а вчера хорошо отчитался Philip Morris (PM) — +3,18%, банковский сектор в лице Citigroup © — +3,77% продолжил доказывать аналитикам, что они явно недооценивают потенциал финансовых организаций на нынешнем этапе развития.  Порадовала своих акционеров и компания EBay — +3,39%. Короче, вчера над всем рынком было безоблачное небо. И, как итог, все индексы показали уверенный плюс, а индекс Nasdaq, выросший больше все х, даже смог по окончании торгов переписать свой собственный исторический максимум по закрытию  - 5163,18 пункта.

В январе после выхода корпоративной отчетности за 4-й квартал 2014 года акции компании Netflix (NFLX) выросли одномоментно в цене на 17%. В апреле в точно такой же ситуации после выхода отчетности акции выросли на 12%. И вот вчера по окончании торгов вновь должна была выйти отчетность. И в ее ожидании находилось достаточно много скептиков, которые говорили – доколе! Как долго Netflix может удивлять аналитиков и акционеров своими блестящими результататми. Её акции и так выросли с начала года с 320 до  710 долларов за штуку. Просто фантастический рост для компании с не такой уж и маленькой капитализацией в 6 млрд. долларов!  Но, как говорится, нет пределов совершенству! Сразу же по окончании основной торговой сессии в 23-00 мск вышла отчетность компании, которая в очередной раз оказалась лучше ожиданий аналитиков. Основной показатель, на который смотрят специалисты при анализе отчетности Netflix это не прибыль на акцию и не размер выручки, а количество новых абонентов. И вот эта цифра оказалась на 30% выше ожиданий. По итогам 2-го квартала у Netflix прибавилось 3,6 млн. новых пользователей (2,4 в США и 1,2 за рубежом) при том, что аналитики ожидали прибавление всего 2,5 млн. новых абонентов.

Вчерашние торги оказались явно лучше ожиданий. После 2-х дней достаточно сильного роста ожидалась небольшая коррекция и остановка восходящего движения. Однако этого не произошло. Движение действительно замедлилось, но все же продолжилось, хоть и явно меньшими темпами. Все индексы по итогам торгов выросли в пределах плюс\минус 0,5%.

Вчерашний день можно смело назвать днем «мести лузеров».  Самую яркую победу над скептиками вчера одержала компания Micron Technology (MU), которую в последние дни буквально смешали с грязью, а котировки только с конца июня снизились более чем на 30%. И вот наступил час расплаты — +12% за один день. Легко и непринужденно! Все-таки нельзя так издеваться над серьезной компанией, которая еще полгода назад стоила на 50% больше. Месть удалась вчера также еще одному «изгою» последних дней — компании  Chesapeake Energy (CHK), котировки которой также стремительно выросли на фоне укрепления цен на нефть +4,4%.

Вчерашние торги стали продолжением торгов пятницы. Опять на небе не было особых «тучек» — небо над Грецией стало проясняться, китайский «фондовый смог» тоже немного развеялся и на этом фоне инвесторы продолжили покупки, начатые в пятницу. В итоге получили красивое ровное повышательное движение по всему фронту бумаг с ростом всех индексов более чем на 1%. Таким образом, мы опять выходим по всем индексам на уровни исторических максимумов, которые пока остаются непреодолимым препятствием.  Если же говорить об отдельных отраслях, то вчера наиболее резво росли акции крупных промышленных холдингов (в среднем выросшие на 1,5%). В числе же отстающих были компании энергетического сектора, которые хотя и показали рост, но на фоне всеобщего энтузиазма +0,2% это все же маловато. Как и ожидалось, очень плохо себя чувствовала компания Chesapeake Energy (CHK) (см. обзор за 13.07.2015 г), которая в итоге свалилась еще более чем на 4%. Ну а героем дня безусловно в который уж раз в этом году стала компания Netflix (NFLX), акции которой уверенно преодолели барьер в $700 и, судя по всему, двинулись к цели, намеченной аналитиками в $950 за акцию. А ведь еще  в начале года эти акции стоили чуть более $300!

Наиболее стойкими к всеобщему локальному оптимизму оказались крупные промышленные холдинги, которые упорно не хотели идти вверх и в среднем упали более чем на 1%. Их в какой-то мере поддержали компании энергетического сектора, которые тоже пока решили воздержаться от роста и снизились в среднем на 0,9%. Все же остальные экономические сектора были полны энтузиазма и показали положительную динамику. Основным же выгодоприобретателем оказался, что вполне естественно,  финансовый сектор, акции компаний которого выросли в среднем почти на 1%. Из акций этого сектора, которые торгуются на Санкт-Петербургской бирже, наибольший рост показали акции Чикагской биржи (CME), которые выросли более чем на 2% и явно пользовались популярностью у покупателей в том числе вероятно и из-за сбоя в работе NYSE в среду.

Всё одно к одному. Или, как говорится, беда не приходит одна. Кроме того, что Греция с Китаем портят нервы инвесторам, так еще свою ложку дегтя вчера добавила Нью-Йоркская фондовая биржа. Вот уж от кого от кого, но от нее неприятных сюрпризов никто не ожидал. Однако это случилось – сбой в торгах продолжался более 3-х часов и еще только предстоит выяснить — кто от этого пострадал и насколько. А то, что иски к бирже будут – это точно. Американцы не упустят такого великолепного случая «посудится» с биржей и выудить из нее хотя бы пару сотен миллионов долларов.

Естественно, это также внесло свою лепту в общий негатив, который охватил вчера рынки. Все было плохо целый день и не помогли даже успокоительные слова из Протоколов FOMC о том, что ФРС не будет спешить с повышением учетной ставки. Массовая распродажа не была панической, но была очень дружной -из 502 акций, входящих в индекс S@P500, в минусе оказались 490. Больше всех досталось многострадальным компаниям сырьевого сектора, акции которых вновь находились под прессом снижающихся цен на нефть. К этому еще и добавилось ожидание выхода отчетности по Alcoa, от которой тоже не ждали ничего хорошего. В итоге, все индексы снизились на 1,5 и более процентов и таким образом оставили вопрос о возможности начала коррекции на американском рынке открытым.