СберБанк

Знали ли Вы, что прошло уже 17% от 2024 Года?)

📝 Вот Вам интересная и занимательная статистика, но ладно. Я к Вам с обзором пришел.

Итак Индекс Мосбиржи буквально выкупался под самое закрытие, что является признаком огромной силы, ведь именно то движение, что идет под закрытие и считается эталонным. 

➕ Плюс ко всему придется Вас окунуть в контекст того, что было до. На дворе подходит к концу жаркое лето. Конец августа, начало сентября, индекс первый раз протестировал максимум, который пришелся на 3287. Этот уровень закрепился и стал сильнейшим уровнем сопротивления по индексу. Так причем этот уровень сопротивления остановил бывалый тренд, который тогда был очень даже сильный.

После цена пару раз пыталась пробить вверх этот уровень, напомним он приходился на 3280 приблизительно. В итоге несколько месяцев начиная с сентября по наши дни индекс пытался побить вверх это сопротивления, но все попытки были безуспешные. 

Почему так происходило?

Когда речь заходит о принятии инвестиционных решений, инвесторы часто оценивают акции не только по их текущей цене, но и по их потенциалу роста. Одним из инструментов, который помогает инвесторам оценить соотношение между ценой акций и ожидаемым ростом прибыли, является коэффициент PEG.

PEG — это аналог показателя P/E, скорректированный на темпы роста прибыли на акцию. Этот показатель представляет собой отношение между коэффициентом цены к прибыли (P/E ratio) компании и ее годовым темпом роста прибыли (EPS growth rate).

Коэффициент PEG представляет собой модификацию мультипликатора P/E, однако, в отличие от P/E, отражающего прошлое компании, PEG учитывает ее тенденции роста. Этот метод оценки не является сравнительным, а скорее абстрактным, но он помогает инвесторам определить, недооценены ли акции.

Коэффициент PEG предоставляет инвесторам информацию о том, насколько акции компании оценены относительно ее потенциала роста. Если коэффициент PEG меньше 1, это может указывать на то, что акции компании недооценены с учетом их потенциального роста. Если коэффициент PEG больше 1, это может свидетельствовать о том, что акции переоценены по отношению к их ожидаемому росту.

«Ипотека является одним из основных инструментов для улучшения жилищных условий граждан. В условиях существенного роста цен наша задача – поддержать граждан, которые нуждаются в улучшении жилищных условий, обеспечить доступность жилья в первую очередь для многодетных семей и семей с маленькими детьми. При этом важно не допустить дальнейших перекосов на рынке ипотеки. Для этого мы сконцентрируем наши усилия именно на адресной и социальной направленности мер поддержки», – отметил министр финансов Антон Силуанов.

По итогам 2023 года, объем ипотечных займов на первичном рынке за счет льготных программ достигал порядка 90%.

«Наша задача как регулятора снизить этот показатель до 20-25%, конкретные целевые ориентиры и конкретные параметры еще будут обсуждаться с заинтересованными участниками рынка. Но нам важно обеспечить поддержку именно граждан, а не застройщиков и банков», – добавил Министр.

minfin.gov.ru/ru/press-center/?id_4=38889-semeinaya_ipoteka_budet_prodlena_do_2030_goda

💸 Дивиденды

Интриги по дивидендам практически нет. Сбер направит на выплаты 50% от чистой прибыли, а это 33,47 руб. на 1 акцию или 11,2% от текущей цены.

Г. Греф ждет прибыль в 2024 году выше текущей, мои ожидания по прибыли — 1 541 млрд руб., дивиденды — 34,1 руб. или 11,4% в следующем году.

📈 Справедливая цена Сбера

Сбер все еще недооценен. Если вы вычтете из цены акций дивиденды (которые будут на горизонте 2,5 месяцев), то цена акций Сбера сейчас около 263 руб.

При потенциальной прибыли в 1 541 млрд руб. в 2024 году, справедливая цена = 341 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 6.

За январь Сбер отчитался лучше в сравнении с прошлым годом, следующий отчет — за февраль Сбер опубликует 12 марта.

Ждем новый отчет и объявление дивидендов. Всех, кто держит Сбер, поздравляю — восходящая динамика акций отражает финансовое состояние компании, все по делу.

Сбербанк

#SBER

Trend Ratio: 100%

10,8% прошла цена за 50 рабочих дней

По статистике, при текущем Trend Ratio, лучшую доходность показывали покупки, которые удерживались 24 рабочих дня

∘ 56,55% вероятность прибыльной покупки
∘ 7,99% средняя прибыль
∘ -4,23% средний убыток
∘ 88,97% разница прибыли и убытка
∘ 1,96% среднестатистическое изменение
∘ 20,42% доходность годовых

Если цена проходила около 10,8% за 50 рабочих дней и после этого открывалась сделка на покупку длительностью 24 рабочих дня, то такая сделка приносила в среднем 1,25% прибыли, что эквивалентно 13,03% доходности годовых.

В Телеграм-канале Trend Ratio обзоры выходят еще до открытия рынка. Уже доступны: Индекс МосБиржи, Сбербанк, Лукойл, Газпром, ГМК Норникель и ВТБ

ЦБ опубликовал основные показатели банковского сектора России за январь 2024 года:

✅Чистая прибыль — 354 млрд. рублей. За год показатель увеличился на 40%.

✅Количество прибыльных банков выросло до 292, что составляет 90% от их общего числа (в декабре – 219, или 68%). Доля прибыльных банков в активах сектора составила 99%.

✅Объем кредитного портфеля — 73,8 трлн. рублей с несущественной коррекцией в сравнении с декабрем 2023 года.

✅Отмечается замедление роста ипотечного кредитования, при этом портфель оценивается в 18,3 трлн. рублей.

✅Средства населения снизились на 0,7% до 321 млрд. рублей.

Будем рады вас видеть в нашем телеграм-канале Слово Банкира.