Тинькофф

​​Любимый многими инвесторами Тинькофф запускает супер приложение для «всего». То есть все-все сервисы компании будут объединены в одном приложении и почти любой вопрос можно будет решить в два клика не вставая с дивана.

Еще больше статей у нас в Telegram

Какие могут быть риски, которые нужно преодолеть:
1️⃣ Излишняя сложность. Вообще приложения ТКС отличаются удивительной простой и интуитивностью. Но вот нагромождение десятков сервисов в один гигантский, может лишить его этого элегантного преимущества — простоты.

2️⃣ Подобное приложение VEON вообще не понравилось пользователям не смотря на широкую рекламу.

3️⃣ Сейчас пользователь может пользоваться картой ТКС, такси от Яндекс и соцсетью ВК. Но супер приложения от Яндекса и Сбера явно тоже на подходе (хотя респект Тинькоф, что он опять первый) А в корзине услуг ТКС явно есть пробелы, которые могут заставить пользователя предпочесть другую экосистему.

( Читать дальше )

TCS Group запускает многофункциональное цифровое приложение 

TCS Group запускает так называемое супер-приложение — универсальное приложение, «которое будет решать практически любые задачи человека в области финансов, досуга и лайфстайла». Оно объединяет в себе все компоненты экосистемы Тинькофф, в том числе: цифровые банковские и финансовые продукты, лайфстайл-сервисы (фильмы, концерты, театры, рестораны, путешествия, покупки), голосовой помощник, повседневные услуги маркетплейсов, и в ближайшее время будут добавлены другие функции.

Мы еще не тестировали приложение, но оно представляется интересным. TCS Group демонстрирует преимущество первопроходца, в то время как Сбербанк и ВТБ заметно отстают в идее объединить все компании своей экосистемы в одном приложении, хотя ведут такие разработки. Инвесторы оценили вчерашнюю новость — акции компании выросли на 4%. Хотя продукт не оказывает непосредственного влияния на финансовые показатели банка, он определенно может способствовать расширению клиентской базы банка с нынешних 10 млн до 20 млн к 2023, в соответствии с собственным прогнозом банка. TCS Group остается нашим фаворитом в финансовом секторе.

Атон

«Сафмар» складывает уголь. Новая компания станет третьей по размеру в РФ

Группа «Сафмар» планирует создать угольную компанию с годовой добычей в 30 млн тонн на базе «Русского угля» и Кузбасской топливной компании (КТК), которая в этом году стала частью холдинга Михаила Гуцериева, рассказывают источники “Ъ” и подтверждают в группе. Синергия между активами возможна на внутреннем направлении продаж: «Русский уголь» большую часть угля продает внутри России, а КТК обладает крупной розничной сетью. Эксперты считают, что объединенная компания станет третьей по размеру на угольном рынке страны.

https://www.kommersant.ru/doc/4188211

 

Компенсация в пользу средних. Все авиакомпании смогут получить топливные субсидии

( Читать дальше )

Вы видели? Тиньков раздает Халяву 

 Одну акцию стоимостью до 10 000р за открытие счета?Давайте разберемся, что это за бесплатный сыр? В интернетах пишут, что реально дает 1 рандомную акцию на брокерский счет, открытый до 20.12.2019 Чаще всего эта акция оказывается стоимостью от 3 до 8 долл. Но были и случаи, когда люди получали 1 акцию Apple (примерно 17000р) или другие.Что для этого нужно:

1. Открыть брокерский счет в Тинькове (если вы уже клиент банка, то тоже работает)
2. Комиссию берут 99 р за опслуживание (она может съесть прибыль от вашей акции). Чтобы этого не было лучше воспользоваться реф ссылкой: www.tinkoff.ru/sl/1JAzrmW66Yz (первый месяц бесплатное обслуживание)
3. Установить Тинькофф Инвестиции на телефон. Когда зайдете, там через 2 дня после заявки откроется брокерский счет с подарочной акцией.

( Читать дальше )

TCS Group – холдинг с ключевым активом Тинькофф Банк, который специализируется на потребительском кредитовании онлайн и кредитных картах. Входит в число 25 крупнейших российских банков по объёму активов. Среднегодовой темп роста прибыли CAGR с 2013 года составил 36%. Мы считаем акции TCS историей роста.

Прибыль акционеров в 3-м квартале выросла на 34% до 9,73 млрд. руб. Чистые комиссии повысились на 26% в 3К 2019. Чистый процентный доход в 3К 2019 увеличился на 55%, после учета резервирования – на 29%. Цель по рекордной прибыли в 35 млрд.руб. выглядит достижимой.

Недавно менеджмент объявил о возобновлении выплаты дивидендов: акционеры получат платеж за 4К 2019 в марте-апреле 2020 года. DPS 4К2019, по нашим оценкам, может составить 0,27 долл. на акцию (17 руб) с ожидаемой доходностью 1,4%.

Кредитный портфель gross с начала года увеличился на 57%, вес обеспеченных кредитов повысился с 2% год назад до 13%. Несмотря на высокие темпы роста прибыли и кредитования мы пока не готовы рекомендовать покупать TCS при текущей оценке. Кроме того, на показатели сейчас также влияет цикличность экономики. Лонги по TCS мы считаем вопросом цены.

Мы сохраняем рекомендацию «держать» по акциям TCS Group, но повышаем целевую цену на новостях о возобновлении дивидендных выплат.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Год завершается, и мы обновили свои прогнозы по TCS Group. Хотя отчетность за 3К19 указывает на дальнейшее повышение отчислений в резервы, мы считаем, что это не должно существенно сказаться на динамике прибыли. Показатели отчета о прибыли и убытках обещают хорошие перспективы на следующий год по ряду направлений, и мы ожидаем, что TCS Group покажет рост прибыли на 22% (с учетом среднегодовых темпов роста за 2017-2019 годы на уровне 49%).

Как обычно у TCS Group, бизнес приспосабливается к меняющимся условиям работы. Это выражается в замедлении роста кредитования (на следующий год мы ожидаем все еще высокие темпы роста — 34%), снижении расходов на привлечение новых клиентов и дальнейшем увеличении доли обеспеченных кредитов в портфеле. Это будет оказывать давление на доходность кредитов, но смягчит последствия от повышения стоимости риска по необеспеченным ссудам. Созданная банком система привлечения клиентов продолжает давать впечатляющие результаты, создавая базу для перекрестных продаж кредитов и транзакционных услуг.

( Читать дальше )

Ребзы, инсайд:

TCS Group опубликовала сильные результаты за 3К19 по МСФО  

Чистая прибыль банка в 3К19 составила 9.7 млрд руб. (+34% г/г; на 3% выше консенсуса); ROE — 56.5% (против 64.7% во 2К19). Чистый процентный доход увеличился на 55% до 22.9 млрд руб., чистая процентная маржа составила 21.9% (против 22.9% в 3К18 и 2К19). Чистый комиссионный доход вырос на 33% до 9.4 млрд руб. благодаря 6.5 млн текущих клиентских счетов. Доход от страховых премий ускорился в 2.2x г/г до 4.3 млрд руб., что является впечатляющим результатом. За 9М19, чистая прибыль TCS Group выросла на 32% до 25.1 млрд руб., а общие активы увеличились на 58% г/г до 508 млрд руб. Общий объем кредитов вырос на 80% г/г до 369 млрд руб. Стоимость риска подскочила до 9.1% в 3К19 против 6.2% год назад, отражая влияние МСФО 9 на стремительно растущий кредитный портфель. За 9M19 стоимость риска — 8.6%, и TCS прогнозирует рост примерно на 8% по итогам всего 2019. После летнего SPO, коэффициент достаточности капитала 1-го уровня укрепился до 20.1%. Банк подтвердил свой прогноз по чистой прибыли на 2019 на уровне 35 млрд руб.

( Читать дальше )

По российскому рынку сегодня рекомендуем к покупке акции TCSG с целью 1400 рублей.

Компания неплохо отчиталась по МСФО.
По американскому рынку рекомендуем покупку акций Alibaba с целью $199

Розинов Станислав
ГК «Финам»