Тренды

После сильных изменений цен за последние два месяца повысилась актуальность долгосрочных взглядов за горизонты текущего года. Как будто отвечая на такой запрос Международное энергетическое агентство (МЭА) выпустило свой ежегодный прогноз World Energy Outlook. В базовом сценарии ежегодника МЭА повысило прогноз по цене на нефть на 2025 год на 6% — до $88 за баррель. Согласно базовому сценарию МЭА, учитывающему текущую энергетическую политику стран и заявленные ими планы, цены на нефть будут постепенно расти относительно средней цены в 52 доллара за баррель в 2017 году. Агентство ожидает их на уровне 88 долларов за баррель в 2025 году, 96 долларов в 2030 году, 105 долларов в 2035 году и 112 долларов в 2040 году. В докладе подчеркивается, что даже превалирующие тренды цен на будущее предсказать очень сложно. Тем более в указанном докладе не делается попыток предвидеть колебания, которые характеризуют рынки сбыта на практике. В частности МЭА не пытается предрекать резких колебаний цен, в связи с ожидаемой нехваткой предложения в начале 2020-х годов. Хотя как раз колебания нефтяных цен бывают очень и очень выразительными.  

( Читать дальше )

Не так давно, лет десять назад тема «пика нефти» была… хм, на пике моды. Не все эксперты были согласны с выводами Кинга Хабберта, но сторонники близкого пика получали немало внимания просвещенной общественности. Португальскому исследователю Педро де Альмейда эта тема тоже показалась актуальной.

Вместе с коллегой Педро Сильвой он решил проанализировать, каким будет «постпиковый» мир. Но для нас сейчас интересны попутные плоды их работы: ученые скомпилировали предложенные на тот момент прогнозы «пиков», которых оказалось несколько десятков.

Что они получили? Два прогноза утверждали, что максимум добычи будет достигнут до 2007 года. 38% — между 2008 и 2012. 21% — между 2013 и 2017 годами. И лишь немногим более 20% «оптимистов» считало, что пик будет пройден позже 2022.



( Читать дальше )

По мотивам прошлого поста «Как рождаются и умирают тренды» пришла мысль. А что если попробовать создать что-то типа клуба любителей трендов или сообщества? :) Кто-нибудь знает — предусмотрена здесь такая фишка или нет? 

Сделал даже предложение Николаю Скригану на его вопрос. ;)
Здесь:
smart-lab.ru/blog/468035.php#comment8452879

   Идея в следующем: кто-то из участников выкладывает 6 или меньше ценовых графиков ПРОШЛОГО ВРЕМЕНИ БЕЗ УКАЗАНЯ того, что это за акция, фьюч, или пара, или крипта и БЕЗ УКАЗАНИЯ ДАТЫ графика перед резкой сменой тренда, ОБРЕЗАЕТ график, чтобы не было видно того, куда пошла тогда потом цена и публикует левую, обрезанную часть графика, а желающие пытаются определить своими методами движение цены после обрезки, т.е. правую часть графика. Дня через два, выложивший эти графики публикует ответы, т.е. продолжение графика — уже с правой частью и указывает дату графика, название акции, фьюча, пары.  Можно придумать правила. 

   Кстати, можно даже и сгенерированные, случайные графики выкладывать, чтобы проверить — существуют в них тренды или нет и можно ли их определять, как и сгенерированное, случайное движение цены. 

( Читать дальше )

Это сообщение — переработанная выдержка из материалов моего блога. И появилось оно в результате вопроса о существовании трендов, инициированного публикацией Вы читали об этом? «Как рождаются и умирают тренды» и обсуждением этой публикации. 
А теперь собственно текст.

Следствием очевидного факта — изменение цены любого актива на любом промежутке времени равно сумме всех изменений цены внутри данного промежутка — является то, что энергетический спектр рыночного процесса имеет огибающую вида 1/f^n, где n>1 (частный случай n=2 соответствует модели случайного блуждания).

Процессы со спектром такого типа относятся к классу физических систем с фликкер-шумом (или систем с самоорганизованной критичностью), описывающих характеристики широчайшего класса природных явлений от горных лавин и осыпания песка в песочных часах до объектов геологического и космического масштаба.
Характерной чертой таких систем является их распределенный характер, наличие слабой связи между элементами, поступление энергии извне и наличие потерь.

( Читать дальше )

Для всех кто засиделся в российских инструментах - Тренд сейчас его ВРАГ.

USD/RUB — Сломан 2-х летний тренд на укрепление рубля, рывком, почти на самое начало тренда — 65 руб. Кстати очень похоже на бычье (медвежье — кому как нравится) поглощение.


 iMOEX — тренды сломаны. И долгосрочный и краткосрочный. Пробили поддержку, вернулись и вниз.
Всем кто питает надежду на поддержку со стороны падающего рубля, пишет про выросшую див.доходность, призывает откупать по дешёвке:
— а кому нужна такая высокая див.доходность в рублях, когда сам рубль на столько обесценивается, что в валюте — "таки Вы будете приплачивать кампаниям" 
— покупать надо дешёвые бумаги, а не падающие.



( Читать дальше )

Цены нефти и нефтепродуктов в четверг немного подросли. Это произошло даже несмотря на ощутимое укрепление доллара. Не стали препятствием и спекуляции о росте нового экспортного нефтяного гиганта.

В СМИ часто всплывает и  обсуждается тема роста экспортных поставок нефти из США. Так, EIA недавно сообщило, что экспорт нефти США по итогам 2017 года составил в среднем 1,1 миллиона баррелей в сутки, что практически в два раза превышает аналогичный показатель за 2016 год.  Это второй целый год после того, как в США были сняты ограничения на экспорт нефти. Собственно за прошедшие два года экспорт нефти из США вырос почти в 4 раза. В связи с сильным ростом добычи нефти в США и расширением экспортной инфраструктуры  рост экспортных поставок действительно становится актуальным.

( Читать дальше )

Ну что, заскучали по монотонным трендам декабря-января, когда деньги сами сыпались в карманы. И месяца не прошло, как уже вспоминаем:  Эти дни когда-нибудь мы будем вспоминать
Противный  Вильямс, Билли а не Ларри, который хороший, утверждает, что 70% времени рынок находится в гнусных боковиках, на которых все в основном сливают.
И он прав зараза. И хуже всего, что для многих рынков он прав и насчет 70%. А там, где боковой тренд не столь продолжителен, как направленный, волатильность локальных колебаний на боковом тренде на порядки больше волатильности оных на тренде направленном. И это еще один фактор, отгрызающий деньги с депозита при неудачных сделках.

Наверное каждому знаком такой феномен. Если долго над чем либо работаешь, то вдруг как бы сами собой начинают попадаться материалы по теме работы.
Или купил себе новую машину. И сразу замечаешь, что на улице полным полно машин этой марки, которых раньше вроде бы и не было.

Адепты одного мировоззрения сразу начинают говорить о некоем информационном поле, вселенской силе, оказывающей влияние на реальность, подчиняющей ее и меняющей в соответствии с устремлениями человека.

На самом деле все проще.
Сознание человека составляет ореол чувств, знаний, ощущений, переживаний и значимых для него событий, всего что оказывает на него осознанное и неосознанное влияние. Все это формирует некую психическую реальность, актуальную для данного человека в данный момент времени, и эта реальность определяет особенности восприятия ситуации, выделения и подчеркивания в ней значимых для нас явлений и событий. 

( Читать дальше )

Рынок нефти в понедельник активно корректировался. Пока это кажется вполне естественным движением, ожидание которого мы многократно обсуждали. Предсказуемость это хорошо —  значит, можно немного отвлечься, тем более есть на что.  

В понедельник доходность десятилетних гособлигаций США пробивалась существенно выше сильных уровней сопротивления — максимумов 2016 и 2017 годов. (левый график). Распродажи были также и на фондовом рынке США (правый график). Резко выросла тревожность на рынках.

В такие дни лучше думается о предстоящем развороте. В качестве пищи для размышления предлагается фрагмент заметки Криса Гамильтона о важном признаке приближающейся глобальной фиксации прибыли. (https://econimica.blogspot.ru/2018/01/greatest-moments-in-profit-taking_29.html). В заметке предлагается посмотреть на график двух параметров. На нем  синяя кривая —  чистая стоимость домохозяйств (стоимость всех активов, находящихся в собственности американских домохозяйств), выраженная в процентах от располагаемых личных доходов (все источники дохода за вычетом подоходного налога). Красная — норма частных сбережений (сумма, оставшаяся от располагаемых личных доходов после всех произведенных расходов, которая может быть сохранена в банке и т. д.).

( Читать дальше )