Третий эшелон

Сейчас читаю Уильям О'Нила «Как делать деньги на фондовом рынке».
Вот что нашел интересного:

Вы заметили это на нашем рынке?
В последние 1-2 месяца регулярно стреляют наши пенистаки 100-200% и более, причем до этого они довольно долго не росли. Думаю, что это предствестник медвежьего рынка. Такое уже было в 2010-2011 году, после чего Америка и наш рынок существенно скорректировался.
Полагаю, что стоит ожидать медвежьего рынка через 1-1,5 года, когда все голубые фишки и пенистаки будут на хаях. А пока есть смысл покупать третий эшалон, видится мне, он в 2019г. принесет больше дохода, чем голубые фишки.
Сегодня посмотрел все пенистаки на нашем рынке и добавил в портфель наиболее перспективные (по тех. анализу, фундамент не смотрел).
Магнит, Система были выбраны по красивому диверу, хотя они конечно к пенистакам не относятся.

портфелюга - https://smart-lab.ru/q/watchlist/cipia/6831/

Тикет на Московской Бирже — CHKZ, 3-й уровень листинга 

Дивидендная доходность:
2015: 4,21%; 2016: 6,41%; 2017: 4,76%

Дивидендная политика:
Размер дивидендов определяется советом директоров. 

Отрасли компании:
Кузнечное производство — штамповки, поковки и детали для автомобилестроения, ж/д машиностроения, и прочих отраслей промышленности и машиностроения. Литейное производство. Производство автомобильных дисков.

Ключевые активы:
Завод в Челябинске

Рынки сбыта:
Основной рынок — предприятия машиностроения в России и СНГ. Также продукция поставляется в десятки других стран.

Персонал:
Более 3 тыс человек

Собственники:
95,3% принадлежит Валерию Гартунгу и его семье.

Финансовые результаты:
Активы (млн руб)
2015: 5 603; 2016: 6 217; 2017: 7 761

Выручка (млн руб)
2015: 4 867; 2016: 6 576; 2017: 7 195

Общий совокупный доход (млн руб)

( Читать дальше )

Ситуация на долговом рынке почти не изменилась относительно II кв. 2018 г. Новая волна санкций спровоцировала отток иностранного капитала: зарубежные инвесторы минимизируют вложения в российские активы. Ограничения США на торговлю привели также к снижению активности крупных компаний РФ. Более устойчивый к внешним изменениям малый бизнес, наоборот, охотно привлекает финансирование, в т. ч. с помощью бондов. Однако нельзя сказать, что облигационный рынок развивается сегодня только благодаря усилиям последнего. Какое же место занимает в нем сегмент МСБ — читайте в нашем аналитическом обзоре.

Давление извне

Впервые с 2012 года доходность индекса государственных бумаг вплотную приблизилась к доходности корпоративного сегмента. Основная причина сложившегося положения дел — сокращение объема ОФЗ у иностранных инвесторов ввиду санкций в отношении России. За полгода нерезиденты продали гособлигации почти на 500 млрд руб. Однако ожидается восстановление спрэда между индексами облигаций до 1%.

( Читать дальше )

Любителям третьих эшелонов и гусарам, любящим шампанское посвящается.

У бумаг есть прошлое, настоящее и будущее:) Прошлое нам не очень интересно, настоящее это настоящее, а вот будущее бывает иногда длинное и счастливое, а иногда короткое и несчастное. Как писал классик: «Все счастливые семьи счастливы одинаково, каждая несчастная семья несчастлива по-своему». Посмотрим в прошлое компании Мультисистема и попробуем спрогнозировать будущее и увидеть, будет ли там счастье.

Для первичной оценки надо задать себе несколько вопросов.

1. Знаете ли вы бизнес?

2. Кто владелец, какова его доля и планы на компанию? История компании.

3. Какова отчетность, есть ли прибыль и нет ли долгов?

Приступим.

1. Знаете ли вы бизнес компании?

Берем описание эмитента с сайта Investfunds.ru

( Читать дальше )

В России по инициативе Центробанка появится две категории инвесторов-физлиц, каждая из которых будет иметь свою внутреннюю градацию в зависимости от капитала, уровня подготовленности и опыта использования финансовых инструментов. 


Особо защищаемый неквалифицированный инвестор — это человек, только открывший брокерский счет или клиент с суммой на счете менее 400 тыс. руб.

Человек с высшим экономическим образованием или обладающий более 400 тыс. руб. — простой неквалифицированный инвестор. Для этой группы будут доступны самые надежные ценные бумаги первого и второго котировального уровня. Другие инструменты такой инвестор сможет использовать только после письменного уведомления о принятии риска. Есть и другой вариант — сдать соответствующий экзамен на бирже и пройти повторный тест у брокера.

У особо защищаемых неквалифицированных инвесторов тоже останется возможность купить рисковые активы, но регулятор ограничивает сумму сделки до 50 тыс. руб. либо предлагает сдать отдельный экзамен по каждому дополнительному инструменту.

( Читать дальше )

               Акция — это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществ и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.  По отношению к торгам акции бывают котируемыми на бирже, т.е. допущенными на секцию фондового рынка Московской биржи и внебиржевыми, т.е. не допущенные к обращению на данной секции.

               Сравним эти два типа акций, в том числе поставим каждому параметру оценку в баллах по 10-ти бальной шкале, чтобы потом определить итоговую привлекательность каждого типа акций. 



                Исходя из имеющейся у нас информации, приведем следующую сравнительную таблицу: 



( Читать дальше )

В продолжение предыдущего блога по Вторресурсам , прибыль по нашей 7-ой бумаге оказалась скромнее 28% (по Вторресурсам было 72%). Сегодня решил зафиксировать прибыль по этой бумаге третьего эшелона.

( Читать дальше )

В продолжение утреннего блога до начала торгов , когда давали возможность купить даже дешевле, и сегодня сделали новую планку +39,86% как и вчера. То есть идея сработала снова и принесла инвесторам в идею +40% за 1 день. А со старта идеи в доле бумаги +140%.
При этом Рафис Кадыров, как мы помним, обещал 1 доллар за каждую акцию.


( Читать дальше )

Пока другие теряют с плечами на фьючерсах биткоина, нам удается зарабатывать на ралли, организованном в третьем эшелоне. На днях писал об этом подробно в Smart-lab . Я собрал 9 подходящих эмитентов, которые подходят по параметрам для сильного роста при понижении сильных движений в фишках. Для этого я выбрал четыре параметра инвестирования:

1. Сильное снижение акций в виду интересов владельца бизнеса;

2. Длительная консолидация;

3. Полное понимание структуры бизнеса эмитентов для правильной выборки;

4. Фактор снижения ликвидности и сильных движений в фишках;

5. Отчетность по всему третьему эшелону и спрятанная в ней прибыль;

6. Помощь Московской биржи — ряд рисковых бумаг сняты с торгов;

7. Понимание причин и следствий, а также особенностей Российского венчурного третьего эшелона.

При таком сценарии все наши бумаги показывают хорошую динамику. Особенно отметился GTL. Правда мы его покупали гораздо ниже.

( Читать дальше )

Исходя из просмотра истории за прошедшие 7 лет, могу отметить, что перед Новым годом происходит чаще всего не «Новогоднее ралли» в голубых фишках и втором эшелоне, а начинает резко взлетать третий эшелон. Иногда по 30-40% в день. И так даже не один день, а по несколько. При этом голубые фишки начинают резко терять свою ликвидность и подвижность. Все замирает. Бумаги третьего эшелона одновременно начинают показывать и объем и сильную волатильность практически в отсутствие новостей.

Поэтому сейчас я бы обратил внимание именно на них. Единственная проблема — это то, что ликвидность до начала движения бывает достаточно низкой и не дает набрать большую позицию. То есть максимум что вы наберете, это пол миллиона рублей на весь портфель. Зато на выходе любой объем можно легко сдать, так как в ряде бумаг они достигают в период резких движений объемов второго эшелона. Сейчас я написал новый файл по третьему эшелону из 9 наиболее сильных бумаг.

( Читать дальше )