Утренний обзор

В преддверии старта торгов на российской площадке, конъюнктура на внешних рынках выглядит положительно. Японский фондовый индекс Nikkei 225 прибавляет 0,42%. Предварительный ВВП Японии в 4 квартале вырос на 1% г/г, когда ожидалось +1,1%. Китайский индекс CSI300 растет на 0,66%. Трамп в телефонной беседе с лидером КНР поддержал политику «одного Китая». Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0,2%. Согласно заявлению президента США, в ближайшие недели будет представлено «феноменальное» изменение налоговой системы включая сокращение налогов для физических лиц и компаний.
Котировки основных сортов нефти снижаются в пределах 0,2%. Баррель Brent стоит $56,66, а Light по $53,79 за баррель. Несмотря на рост числа буровых установок в США, сопровождающееся ростом запасов и добычи, поддержку нефтяным котировкам оказывает неожиданно усердное исполнение ОПЕК+ договоренностей о сокращении добычи. По оценкам, добыча в январе сократилась на 1,2 млн барр, что почти полностью нивелировало дисбаланс спроса и предложения на рынке.
Учитывая позитивную конъюнктуру на внешних рынках, сегодня в первой половине дня ожидается умеренный рост по ММВБ в пределах 0,5%. Негативное влияние на котировки индикатора широкого рынка со стороны сокращения доли Газпрома в MSCI и публикации недостаточно сильной январской отчетности Сбербанка должно почти сойти на нет. Помимо этого, участники рынка находятся в ожидании старта потенциально позитивного для котировок сезона корпоративных отчетностей за 4 квартал. На валютном рынке ожидается нейтральная динамика по паре доллар/рубль в условии стабильных цен на нефть и котировок индекса доллара (DXY). Нигматуллин, ФИНАМ

В пятницу утром, за час до открытия сессии на Мосбирже, внешний фон для рынка выглядит положительно. Азия торгуется в зеленой зоне: японский Nikkei 225 прибавляет 2,5%, а китайский индекс CSI300 растет на 0,64%. Котировки акций в строительном секторе поддержало заявление властей о желании провести реформы и сократить перепроизводство. Сальдо торгового баланса Китая в январе составило $51,347 млрд, тогда как ожидалось $47,9 млрд. Фьючерс на американский S&P 500 растет на 0,12%. Глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард сказал, что ставки в США могут оставаться низкими весь 2017 год из-за неопределенности экономической политики Трампа.

Нефтяные котировки основных сортов растут в пределах 0,3%. Баррель Brent стоит $55,75, а Light по $53,11 за баррель. Нефть остается в боковике, пытаясь найти баланс между ростом добычи и запасов в США и сокращением производства в странах ОПЕК+. Помимо этого, на котировки черного золота сильно влияет волатильность индекса доллара.

Учитывая позитивный внешний фон, в первой половине дня ожидается рост по ММВБ в пределах 0,5%. По итогам вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ прибавил 0,14%. Тем не менее, выход индекса из сложившегося в последние месяцы широкого боковика маловероятен. Скорее всего, это произойдет через 1-2 недели — после начала сезона ожидаемо сильных отчетностей крупнейших компаний. На валютном рынке ожидается плавное укрепление рубля к доллару США. Вчера глава ЦБ РФ призвала не рассматривать операции Минфина на валютном рынке как интервенции, подтвердив контроль со стороны регулятора за ликвидностью рынка и сохранение политики плавающего курса. Нигматуллин, ФИНАМ

В среду утром, перед началом торгов на российской площадке, влияние внешнего фона выглядит нейтральным. Азия торгуется разнонаправленно: японский Nikkei 225 прибавляет 0,4%, а китайский CSI300 теряет менее 0,1%. В США фьючерс на индекс S&P 500 снижается на 0,07%. Дефицит торгового баланса товаров и услуг в США в декабре составил $44,3 млрд, что, несмотря на крепкий доллар, заметно ниже ожиданий.

Нефть основных сортов дешевеет в пределах 1,2%. Баррель сорта Brentстоит $54,59, а Lightпо $51,56 за баррель. Ключевым фактором снижения котировок стал релиз оценок APIпо запасам в США. Ожидается рост запасов сырой нефти на 14,3 млн барр, бензина на 2,9 млн барр, а дистиллятов на 1,4 млн барр. Негатива добавил и значительный рост индекса доллара после комментариев главы Федерального резервного банка Филадельфии о том, что он будет не против повышения ставки в марте если продолжит расти занятость и заработная плата.

В январе 2017 года Lada продала на рынке РФ более 16,3 тысячи автомобилей, почти на 5% улучшив результат прошлогоднего января, когда было реализовано 15,577 тысячи автомобилей

Компания размещается дорого, но инвесторам нужна альтернатива на фоне слабых отчетностей "Магнита" и "

Незадолго до открытия сессии на Мосбирже, для российского рынка сформировался умеренно негативный внешний фон. Азия торгуется в минусе. Так, японский Nikkei 225 теряет 0,2%, а китайский CSI300, продолжая реагировать на слабые данные январских индексов деловой активности, снижается на 0,37%. В США фьючерс на индекс S&P 500 демонстрирует околонулевую динамику.

Нефть основных сортов дорожает в пределах 0,3%. Brent торгуется вблизи $55,87, а Light по $53,14 за баррель. Несмотря на слабую статистику по буровым, рост запасов в США и рост индекса доллара, поддержку котировкам оказывает активное снижение добычи ОПЕК+. Если договор о сокращении продолжит исполняться, то уход с рынка 1,8 млн барр в сутки полностью восстановит баланс спроса и предложения.

Учитывая негативный внешний фон, в начале торговой сессии ожидается снижение по ММВБ в пределах 0,1-0,3%. Давление окажет и новостной поток. Так, вчера представитель S&P заявил, что рейтинг не инвестиционного уровня останется присвоен России минимум в течении 1-2 лет. Помимо этого, на рынке есть опасения, что ЦБ РФ будет длительное время проводить жесткую монетарную политику, чтобы справиться с монетарной инфляцией в случае покупок Минфином валюты с открытого рынка. Фьючерс на ММВБ в рамках вчерашней вечерней сессии потерял менее 0,1%. Среди корпоративных событий внимания заслуживает публикация финансовой отчетности «Сбербанка» по РСБУ за январь 2017 года. Вряд ли на фоне эффекта высокой базы результаты кредитного учреждения будут сильными. На валютном рынке ожидается нейтральная динамика рубля к доллару США: рост цен на нефть нивелирует рост индекса доллара. Нигматуллин, ФИНАМ