Утренний обзор

Рост по сравнению с 10 ноября, когда был установлен предыдущий рекорд, — 6,2 млн куб. м, что сопоставимо с текущим суточным объемом поставок в ряд европейских стран, например, в Хорватию или Данию

Целью проекта по реализации инвестиционных бриллиантов является поддержка российского ограночного комплекса, а также создание рынка для использования инвестиционных свойств бриллиантов

Правительство отправило доклад президенту. Я полагаю, что в ближайшее время будет реакция с точки зрения того, что докапитализацию необходимо проводить в размере до 55 млрд

Наша дивидендная политика предполагает выплату от 17,5% до 35% дивидендов по МСФО или РСБУ. Мы планируем придерживаться этого подхода в 2017 году

Поэтому правительство Российской Федерации приняло решение об увеличении размера дивидендов, которые будут зачисляться в доходы федерального бюджета, с 25 до 50%. И это будет касаться всех предприятий, без исключения...

В четверг утром, незадолго до начала основной торговой сессии на Мосбирже, внешний фон на мировых площадках выглядит положительно. Азия – в солидном плюсе: CSI300 прибавляет 1,13%, а японский Nikkei 225 растет на 6,83%. Фьючерс на американский индекс S&P 500 прибавляет 0,31%. В целом, реакция рынков на избрание Трампа президентом США во многом похожа на таковую при Brexit: резкое паническое падение и активное восстановление через несколько дней. Помимо банальных спекуляций и движений в отраслях, которые могут извлечь выгоду от президентства Трампа драйвером роста выступает и его обещание о существенном дерегулировании финансовых рынков.
Нефтяные фьючерсы растут в пределах 0,3%. Баррель Brent стоит $46,47, а Light — $45,25. В среду вышли довольно-таки слабые данные по нефтяному рынку от EIA. Запасы сырой нефти прибавили 2,4 млн барр, совокупные запасы углеводородов снизились на 7 млн барр, а добыча подскочила на 170 тыс барр в сутки. Не способствует росту и подскочивший после выборов Трампа индекс доллара. Поддержку нефтяным котировкам оказывают спекуляции вокруг предстоящего в конце ноября заседания ОПЕК и критики Трампом в рамках избирательной программы ядерной сделки США с Ираном.
По прогнозам, индекс ММВБ в первой половине дня последует за мировыми рынками и прибавит в пределах 0,5-1%. В рамках вчерашней вечерней сессии фьючерс на ММВБ подрос почти на 0,7% от уровней вечернего клиринга. Среди корпоративных событий обращу внимание на МСФО отчётности Юнипро и Ростелекома за 3 квартал 2016 года. В последнем случае жду нейтральных для рыночной капитализации результатов т.к. позитив связанный с ростом ШПД/ТВ сегмента может быть нивелирован слабыми результатами аффилированной Теле2 и усилившимся оттоком из сегмента устаревшей фиксированной телефонии. Котировки нацвалюты скорее всего будут следовать за нефтью и индексом доллара, что говорит в пользу несущественного снижения по паре доллар/рубль. Нигматуллин, ФИНАМ

Перед стартом сессии на российской площадке внешний фон выглядит отчетливо негативным. Азия торгуется в значительном минусе: китайский фондовый индекс CSI300 теряет 0,64%, а японский Nikkei 225 падает на 5,28%. Фьючерс на американский индекс S&P 500 теряет 4,56%. Основная валютная пара евро/доллар растет на 2,3%. Рынки панически реагируют на уверенное лидерство Трампа в президентской гонке. Сейчас по голосам выборщиков он набирает 216 против 209 у Клинтон и прогнозируется его победа в т.н. «спорных» штатах. Внимания заслуживают ключевые пункты предвыборной экономической программы Трампа и некоторые его заявления:
— упрощение и сокращение налогов, которое в значительной мере коснётся наиболее богатого населения и семей с детьми;
— увеличение налогов на армию и флот;
— возведение стены на границе с Мексикой и утроение числа сотрудников иммиграционной службы;
— значительное дерегулирование финансовых рынков;
— определенная симпатия к политическому руководству России;
— критика торговли с КНР.
Нефтяные котировки падают в пределах 2,5%. Brent торгуется вблизи $44,9, а Light — $43,7. Единственная причина снижения носит спекулятивный характер вскоре может быть нивелирована снижением индекса доллара.
На мой взгляд, волатильность на крупнейших фондовых площадках относительно слабо затронет индекс ММВБ, который получит определенную поддержку за счет валютной переоценки из-за ослабления рубля к доллару. Помимо этого, потенциально возможная победа Трампа играет скорее на пользу российским рисковым активам в среднесрочной перспективе т.к. несколько снижает геополитические риски. Прогноз на первую половину дня по ММВБ – боковик от -1% до +0,5%. На валютном рынке рубль неизбежно пострадает от бегства «в качество». Учитывая тенденции на мировых площадках, можно ожидать роста пары доллар/рубль примерно на 1,5-3%. Нигматуллин, ФИНАМ

Перед стартом сессии на Мосбирже, для российского рынка сложился позитивный внешний фон. В частности, к текущему моменту китайский фондовый индекс CSI300 растет на 0,23%, а японский Nikkei 225 прибавляет 1,6%. Фьючерс на американский индекс S&P 500 растет на 1,23%. Ключевым драйвером роста мировых площадок стала новость о том, что ФБР сняло претензии с кандидата Клинтон на выборах в президенты США. В отличие от Трампа, для бизнеса, в т.ч. глобального, Клинтон считается более предсказуемым кандидатом. По последним опросам Рейтер, рейтинги Клинтон примерно на 5 п.п. опережают Трампа.
Котировки «ближних» фьючерсов на нефть ключевых сортов прибавляют в пределах 1,4%. Brent торгуется вблизи $46,12, а Light - $44,65. С точки зрения статистики по рынку причин для роста котировок нет. Так, на прошлой неделе EIA сообщило о росте запасов сырой нефти на 14,4 млн барр и общих запасов на 9 млн барр. Добыча увеличилась на 18 тыс. барр в сутки. Количество буровых на нефть в США и Канаде по данным Baker Hughes выросло на 12 шт. При этом, новости касательно кандидата Клинтон обусловили более чем 1,5% рост индекса доллара. Таким образом нынешний рост цен на нефть выглядит больше спекулятивным, в рамках повышенного спроса на рисковые активы и на ожиданиях более жесткой политики Клинтон относительно ряда крупнейших нефтедобывающих стран в т.ч. РФ.