Утренний обзор

🇨🇳 ЦБ Китая сокращает избыток ликвидности в финансовой системы впервые за шесть месяцев. Это привело к снижению рынка акций КНР.

🇺🇸 Д.Байден объявил о своей программе поддержки экономики, которая включает повышение минимальной заработной плате до $15 в час. Вряд ли это предложение найдёт поддержку у республиканце — прохождение законопроекта через Конгресс может занять месяцы.

🗣 Председатель ФРС США Дж.Пауэлл сказал, что еще слишком рано говорить о нормализации политики. Доходность 10-летних облигаций США стабилизировалась чуть ниже локальных максимумов.

💰 TSMC планирует потратить рекордные $25-28 млрд в 2021 году (около +50% г/г) на увеличение производства чипов на фоне их растущего дефицита.

📊 Менеджмент SAP дал прогноз более низких доходов в 2021 году.

🇬🇧 Великобритания планирует вакцинировать всех граждан старше 50 лет к концу марта.

💡Идея дня: быстрый рост цен рисковых активов за последние 2-3 месяца в сочетании с возможными задержками принятия нового пакета стимулов в США и ужесточением денежно-кредитной политики ЦБ Китая может привести к коррекции до 10% на развитых рынках. И это несмотря на сезон публикации отчётности в США, который, скорее всего, приятно удивит. Рынок Юж.Кореи сегодня падает на 1,5%, возглавляя общее снижение фондовых индексов. Хотя мы по-прежнему предпочитаем акции облигациям в 2021 году, в краткосрочной перспективе облигации, вероятно, покажут лучший результат.

Открыть счёт в ВТБ

«Газпром» не пригрели в Европе. Доля компании на основном рынке сократилась в 2020 году

Российский газ в 2020 году уступил свои позиции в Европе вследствие резко обострившейся конкуренции. Общая доля поставок «Газпрома» в потреблении газа в Европе по итогам года снизилась с 36% до 33% в пользу производителей сжиженного природного газа (СПГ). Спрос на СПГ НОВАТЭКа, по оценкам аналитиков, остался примерно на прежнем уровне — около 3,3%. Аналитики считают, что в 2021 году «Газпром» может попробовать восстановить свою долю рынка в Европе, если часть объемов СПГ уйдет в Азию вследствие роста спроса.

https://www.kommersant.ru/doc/4642213

Bloomberg: основные работы по «Северному потоку-2» могут завершиться в июне

Компания-оператор «Северного потока-2» Nord Stream 2 планирует завершить строительство одной из двух веток газопровода в первой половине 2021 года, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на графики работ и источники. По данным агентства, основные работы могут закончиться в июне. С 15 января должна возобновиться укладка газопровода в водах Дании. Как пишет Bloomberg, трубоукладчик «Фортуна» завершит эти работы в мае, затем продолжит их в водах Германии. Основные работы быть закончены в июне. В декабре «Фортуна» уже построила 2,6 км магистрали в исключительной экономической зоне Германии.

📈 Intel вырос на 7% после объявления об уходе со своего поста главы компании.

🇨🇳 Экспорт Китая в декабре вырос на 11% (консенсус-прогноз +7%) при неизменном импорте. Это привело к рекордному профициту торгового баланса.

⚠️ Китай ввел карантинные меры в двух городах с общим населением 17 млн человек.

💉 Johnson & Johnson заявил, что его однофазная вакцина вызвала длительный иммунный ответ более чем у 90% участников исследования.

🇺🇸 Сегодня Д.Байден объявит о пакете мер поддержки экономики объёмом $2 трлн. Если пакет поддержат 10 из 50 республиканцев Сената, он может быстро начать реализовываться. Иначе он может быть отложен в соответствии с процедурами Сената.

💡Идея дня: недавно мы видели, как распространение нового штамма в Южной Африке негативно повлияло на южноафриканские активы, включая рэнд. Нынешние меры изоляции в Китае, вероятно, будут эффективными, но мы должны внимательно следить за этим, потому что Китай был ключевым драйвером для многих рискованных активов.

Открыть счёт в ВТБ

Пришла очередь продуктов. Брокеры и банкиры обсудили в Госдуме продажи сложных финансовых инструментов

Участники финансового рынка на совещании в Госдуме защищали перед представителями ЦБ свой вариант законопроекта об ограничении продаж сложных финансовых продуктов розничным инвесторам. Несмотря на то, что брокеры, банкиры и отчасти Минфин выступают за сужение понятия «сложный финансовый продукт», пока представители регулятора на компромиссы идти не готовы.

https://www.kommersant.ru/doc/4641580

ЦБ оборвал проводки. Клиентам «дочки» Сбербанка заблокировали платежи в адрес иностранных компаний

Банк России признал, что проявляет повышенное внимание к организациям, проводящим нелегальные трансграничные платежи. В первую очередь речь идет об обслуживании нелегального игорного рынка, сходятся во мнении эксперты. На этот раз пострадала «дочка» Сбербанка «ЮMoney», получившая запрет на проведение платежей в пользу иностранцев. В результате приостановки таких платежей со стороны крупного игрока пострадали не только нелегальные игорные заведения, но и международные игровые порталы.

🚘 Toyota — входит в наш ТОП-10 глобальных акций — сократит производство в США и Китае из-за нехватки чипов. Ford и Nissan также объявили о сокращении производства по той же причине. Дефицит чипов возник из-за повышенного спроса на электронное оборудование в сочетании с более сильным, чем ожидалось, общим экономическим подъемом.

📈 Акции GM подскочили до максимума после того, как объявила о создании нового бизнес-подразделения Brightdrop, которое будет производить электрофургоны. Первым клиентом компании станет FedEx.

🛢 Запасы нефти и нефтепродуктов в США совокупно практически не изменились за неделю, согласно данным API. Цены на нефть продолжили рост. Royal Dutch Shell — входит в ТОП-10 глобальных акций — наиболее чувствителен к росту цен на нефть из-за более высокой себестоимости добычи.

🌽 Запасы кукурузы в США сократятся до минимума за 7 лет, согласно отчёту Минсельхоза США. Цены на кукурузу, сою и пшеницу на этом фоне обновят многолетние максимумы.

💡Идея дня: мы отдаем предпочтение нефти и с/х товарам на сырьевых рынках. Акции производителей удобрений могут показать сильную динамику в этом году. Цены на удобрения начали восстанавливаться, т.к. фермеры стремятся расширить производство в условиях высоких цен на с/х продукцию. Наш фаворит в секторе — CF Industries. Также инвесторы могут рассмотреть к покупке ADM, Mosaic или Фосагро.

Открыть счёт в ВТБ

Биржи померились акциями. Санкт-Петербургская наторговала на половину Московской

Две крупнейшие российские фондовые биржи — Московская и Санкт-Петербургская — по итогам прошлого года стали полноценными конкурентами по объемам торгов акциями. Московская площадка, на которой преимущественно торгуются российские бумаги, удвоила объемы, санкт-петербургская, на которой представлены акции зарубежных эмитентов, увеличила их на порядок. Однако в таких сегментах, как долговой, срочный, валютный и денежный рынки, реальных конкурентов у Московской биржи пока не предвидится.

https://www.kommersant.ru/doc/4640907

Госдеп предупредил европейские компании о санкциях из-за «Северного потока-2»

🇬🇧 В Великобритании ежедневно вакцинируется около 200 000 человек, ежедневная статистика начнёт публиковаться на этой неделе, по словам министра здравоохранения страны.

🇩🇪 В Германии доля электромобилей в общих продажах новых автомобилей в декабре достигла рекордных 26%. VW и Renault — лидеры на рынке с совокупной долей в 40%.

🇨🇳 Индекс потребительских цен и индекс цен производителей в Китае за декабрь оказались выше ожиданий в связи с более холодной, чем ожидалось, погодой, которая подняла цены на энергоносители и продовольствие.

💡Идея дня: в Мадриде отмечен самый сильный снегопад с 1947 г. Обильные снегопады ожидаются в отдельных районах Сев.Америки. Холодная погода может временно ослабить потребительские расходы и привести к тому, что потребительский сектор США не сможет показать сильных результатов в течение месяца. Зато в выигрыше акции газовых компаний — нам нравятся EQT и Газпром.

Открыть счёт в ВТБ

Стоимость биткоина обновила исторический максимум

Биткоин снова обновил максимум цены — по данным биржи Binance, стоимость одной монеты достигла почти $34,5 тыс. Впервые курс биткоина превысил $34 тыс. несколько дней назад. Накануне, 5 января, стратеги JPMorgan во главе с Николаосом Панигирцоглу опубликовали прогноз, согласно которому в долгосрочной перспективе цена биткоина может превысить $146 тыс. Стратеги банка выразили уверенность в том, что в будущем первая криптовалюта будет постепенно вытеснять золото в качестве «защитного актива», а уже в ближайший год ее курс может составить $50-100 тыс.

https://www.rbc.ru/finances/06/01/2021/5ff4f76a9a794774c6aa9222

«Подарок рынку»: почему страны ОПЕК+ пошли навстречу России

Россия смогла добиться увеличения нефтедобычи в рамках сделки ОПЕК+, что будет компенсировано добровольным сокращением со стороны Саудовской Аравии сразу на 1 млн баррелей в сутки. На этих новостях нефтяные котировки 5 января прибавили более 4%, баррель марки

Крипта на повышение: объем сделок с цифровой валютой в РФ вырос втрое

Объем сделок с криптовалютой в России с ноября 2019-го по ноябрь 2020-го увеличился на 222%, сообщили «Известиям» представители международной платформы для торговли биткоинами Paxful. Наибольший прирост произошел весной, тогда число таких сделок подскочило в два раза по сравнению с первым кварталом 2020 года. Количество пользователей за 12 месяцев увеличилось на 309%. Всплеск интереса к криптовалюте сопровождался взрывным ростом ее стоимости. В 2021 году при самом оптимистичном сценарии эксперты прогнозируют повышение курса биткоина вплоть до $90 тыс.

https://iz.ru/1105897/mariia-kolobova/kripta-na-povyshenie-obem-sdelok-s-tcifrovoi-valiutoi-v-rf-vyros-vtroe

Нью-Йоркская биржа отказалась от запрета на торговлю акциями китайских компаний

Нью-Йоркская фондовая биржа отказалась от намерения прекратить торговлю акциями трех крупных китайских компаний. «Проведя дополнительные консультации с регулирующими органами», руководство фондовой биржи приняло решение «не приводить в действие решение от 31 декабря 2020 года об исключении из фондовых торгов акций трех компаний», — говорится в сообщении.

https://www.gazeta.ru/business/news/2021/01/05/n_15450686.shtml