Утренний обзор

🙋‍♂️Доброе утро! 16 июля

📑 Сегодня X5 Retail Group (FIVE RX) — участник подборки ТОП Акций России — опубликует операционные финансовые результаты за 2 кв. 2020 г. Мы ожидаем сильные результаты — роста выручки на 14% г/г.

👥 Мы пригласили представителей X5 Retail Group, чтобы они ответили на Ваши вопросы о бизнесе компании, ее планах и перспективах в рамках онлайн конференции, которая пройдет во вторник 21 июля в 12:00 в Школе инвестора ВТБ.

🇨🇳 Китайский индекс акций Shanghai Composite сегодня снижается на 2,2% после двух недель роста. В то время как рост ВВП во 2 кв. 2020 г. (+3,2%) оказался выше рыночных ожиданий, розничные продажи за июнь снились на 1,8%, что хуже консенсуса, составлявшего -0,5%.

📑 Goldman Sachs (GS US) отчитался о второй по величине квартальной выручке в своей истории — она оказалась на 36% выше рыночных ожиданий. Чистая прибыль выросла на 8% г/г. Инструменты с финансированной доходностью, акции, инвестиционный банкинг — все эти сегменты показали результаты лучше ожиданий. Таких результатов удалось достичь несмотря на высокие расходы по резервированию ($1,6 млрд против $0,9 млрд в 1 кв).

Заимодавние санкции. США припомнили «Северному потоку-2» европейские кредиты

США пытаются оказать давление на европейских кредиторов «Северного потока-2», угрожая ввести против них санкции задним числом. Госсекретарь Майк Помпео потребовал от Shell, Engie, Uniper, Wintershall и OMV «уйти немедленно», иначе компании могут столкнуться, в частности, с блокировкой всех активов в США. Новые угрозы звучат на фоне активизации усилий «Газпрома» по завершению проекта. Но как именно компании, уже выдавшие «Северному потоку-2» кредиты на €4,7 млрд, могут избежать санкций, откуда они должны «выйти» и чем это помешает монополии достроить газопровод, остается неясным.

🙋‍♂️ Доброе утро! 15 июля

🏦 JPMorgan (JPM US) — единственный банк в ТОП-10 США — опубликовал намного лучше, чем ожидалось, результат за 2 кв. 2020 г.: чистая прибыль снизилась лишь на 51% г/г – во многом благодаря удвоению выручки от операций с инструментами с фиксированной доходностью. Citibank (C US) также отчитался о сильном росте выручки в данном сегменте, но расходы по резервированию оказались выше ожиданий, и банк дал негативный комментарий о перспективах кредитования. Wells Fargo (WFC US) отчитался об убытках и сократил дивиденды на 80%. Все три банка отчитались вчера до открытия торгов: по итогам торгов акции JPM выросли, остальные – снизились.

🧪 Moderna (MRNA US) объявила о том, что у всех привитых пациентов были обнаружены антитела к SARS-CoV-2. Вакцина перейдет на следующую стадию испытаний. Более половины из тех, кто получил среднюю дозу вакцины, ощутили легкие побочные эффекты.

💡Инвестидея: EURUSD достиг уровня 1,14 в течение дня. Мы открыли торговую идею по покупке EURUSD 3 июля с целью 1,1485. Рекомендуем продолжать удерживать позиции в EURUSD тем, кто уже участвует в данной идее.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Пандемия прошлась по банкам. В США началась публикация отчетностей за период карантина

В США начался сезон квартальной отчетности, которую ждали с особенным интересом. Компании начали сообщать о результатах своей деятельности за второй квартал, на который в США пришелся пик карантинных мер, замедления экономической деятельности и роста безработицы. Ведущие американские банки уже сообщили о резком снижении прибыли и выделении многомиллиардных резервов на покрытие кредитных потерь. Теперь участники рынка и аналитики ждут, насколько тяжелыми окажутся последствия пандемии для других отраслей и, как следствие, экономики в целом.

https://www.kommersant.ru/doc/4416762

Два мира — два COVIDa: результаты компаний РФ будут лучше американских. Банки США во II квартале потеряют половину прибыли из-за необходимости наращивать резервы

🙋‍♂️Доброе утро! 14 июля

Вчерашний разворот в акциях: причины и возможные последствия

⚠️ После начавшегося с начала мая ралли на 15-50% в крупных растущих акциях, таких как Amazon (AMZN US), Apple (AAPL US) и Tesla (TSLA US), большинство из них снизились вчера после достижения новых внутридневных максимумов. Трейдеры называют этот паттерн внутридневным разворотом, и зачастую он сигнализирует об изменении общего направления рынка.

🗣 До начала этого разворота чиновник ФРС США Р. Каплан сказал, что «если рыночные условия продолжат улучшаться, покупки ФРС могут продолжить замедление», и он отметил, что существует разрыв между финансовыми рынками и реальным положением дел в экономике. Вторым ключевым негативным событием вчера стало то, что власти Калифорнии издали указ немедленно закрыть бары, спортивные залы и рестораны внутри помещений.

🇨🇳 Китай отчитался о росте импорта в июне на 6,2% по сравнению с рыночными ожиданиями о снижении на 4,7%, экспорт также опередил консенсусные значения. Импорт железной руды в июне вырос на 17% м/м, а в 1 пол. 2020 г. – на 10% г/г. Железная руда — один из наиболее предпочитаемых нами сырьевых товаров — выросла в цене на 5% за день до 108 долл./т.

Авиакомпании не долетают до субсидий. Отрасль просит увеличить их размер и срок выплаты

Российские авиакомпании озабочены судьбой неизрасходованных средств из выданной им госсубсидии в 23 млрд руб., срок предоставления которой истекает в конце июля. В то время как правительство рассматривает идею продления действия субсидии, S7 и эксперты предлагают увеличить ставку за каждого потерянного пассажира с нынешних 365 руб. до 1,1–1,3 тыс. руб. Это должно помочь покрыть постоянные издержки авиакомпаний в условиях снижения цен на билеты из-за конкуренции между перевозчиками.

https://www.kommersant.ru/doc/4416154

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2020/07/13/834498-mintrans-gotov-izmenit-pravila-subsidirovaniya

Угля дали за границу. Экспортные поставки в июне начали расти

В июне погрузка угля на экспорт на сети ОАО РЖД впервые с начала года вышла в плюс. В ОАО РЖД надеются, что угольщики нарастят экспортные отправки через порты Северо-Запада, где пока не достигаются согласованные

🙋‍♂️ Доброе утро! 13 июля — начало сезона отчётностей

📑 Сезон отчетностей начинается на этой неделе с американскими банками JPMorgan (JPM US), Citi (C US), Wells Fargo (WFC US), Morgan Stanley (MS US) и Goldman Sachs (GS US). Также на этой неделе отчитаются Abbot (ABT US), Johnson & Johnson (JNJ US), BlackRock (BLK US), Netflix (NFLX US) и TSMC (2330 TX). Rio Tinto (Rio US) и AngloAmerican (AAL LN) выпустят операционные результаты за 2 кв.

💰Analog Devices (ADI US) ведет переговоры о покупке Maxim Integrated (MXIM US) примерно за $17 млрд., сообщает Bloomberg со ссылкой на неназванные источники компании. Обе компании специализируются на аналоговых чипах, которые преобразуют сигналы.

🚘 Акции Tesla (TSLA US) выросли на 10% в пятницу, рыночная капитализация теперь составляет $286 млрд. Кроме того, в пятницу частный производитель электромобилей Rivian, который все еще собирается поставить свой первый автомобиль, привлек $2,5 млрд. вдобавок к $2,9 млрд., привлеченным в прошлом году. Rivian ранее договорилась о производстве 100 тыс. автомобилей доставки для Amazon (AMZN US).

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции

Инвесторы зашли с Китая. На развивающихся рынках наметился приток международных средств

Минувшая неделя ознаменовалась рекордными вложениями в фонды Китая, которые превысили $6,1 млрд — максимум с 2015 года. Быстрое восстановление экономики, ожидаемый рост ВВП по итогам года, а также стимулирование властями вложений в фондовый рынок спровоцировали рост интереса к нему и со стороны международных инвесторов. Это может поддержать и рынки других развивающихся стран, в том числе России. Рост российскому рынку может обеспечить и реинвестирование даже небольшой части дивидендов, которые компании выплатят до конца месяца.

https://www.kommersant.ru/doc/4415445

Уровень притяжения. Какие эмитенты могут оторваться от индекса

Больше месяца индекс Московской биржи держится в районе уровня 2800 пунктов. Бычьей игре противостоят медвежьи настроения из-за рисков второй волны пандемии, ухудшения геополитического фона вокруг США и Китаем. Впрочем, на рынке остаются ценные бумаги крупных эмитентов, которые благодаря внутренним факторам могут продемонстрировать двухзначный рост на горизонте нескольких месяцев. Но есть и такие, кто может эти проценты потерять.

🙋‍♂️Доброе утро! 10 июля

Новые высоты для железной руды из-за рисков ухудшения погоды

🌪 Центр прогнозирования климата США опубликовал прогноз о том, что вероятности развития такой погодной аномалии как Ла-Нинья осенью 2020 г. составит 50-55% — в 2 раза выше средней вероятности 25%, которую рассчитал Австралийское бюро метеорологии. Обычно Ла-Нинья в годы своей активности приносит больше ураганов в Атлантике, более сильные дожди в Австралии и прочие погодные условия, негативно влияющие на производство широкого спектра сырьевых товаров.

🚘 Подчеркивая уязвимость цепочек поставок, Ford (F US) может закрыть некоторые американские заводы, которые сейчас работают почти на полную мощность. Причина — нехватка запчастей из Мексики, которая ввела ограничения на работу промышленности. Наряду с ростом случаев заболевания коронавирусом, особенно в южных штатах, это негативно сказывается на акциях автопроизводителей: Toyota, входящая в ТОП-10 глобальных акций, достигла месячного минимума.

Биржа нашла место маркетплейсу. Финансовый супермаркет запустят без биометрии

Московская биржа после принятия депутатами законопроекта о маркетплейсе может запустить собственную площадку уже осенью. На первом этапе на ней будут представлены банковские вклады, ряд кредитных организаций готов участвовать в проекте. Однако интерес к нему могут существенно снизить отсрочка биометрической идентификации клиентов, а также необходимость уплаты комиссионных бирже на фоне снижения ставок по депозитам.

https://www.kommersant.ru/doc/4408393

«РусГидро» сбрасывает кандидатов. Бывший топ-менеджер Джордж Рижинашвили может не войти в совет директоров

По данным “Ъ”, правительство внесло изменения в перечень кандидатов в совет директоров государственной «РусГидро». На финальном этапе согласования списка претендентов из него исключили бывшего первого замглавы компании Джорджа Рижинашвили, покинувшего «РусГидро» в прошлом году. В совете его может заменить глава агентства Дальнего Востока по привлечению инвестиций Леонид Петухов. Из-за долгого согласования кандидатур дата проведения годового собрания