ФОРЕКС

Власти Саудовской Аравии проявляют открытость к внедрению новых экономических инструментов, в том числе использования нефтеюаней для взаиморасчетов и всегда будет пробовать новое и сохранять открытость новым идеям. И мы также будем пытаться не смешивать политику с торговлей. Наша политика заключается в том, чтобы поддерживать сбалансированный обменный курс между саудовским риалом и долларом. Это дает нам великую возможность планировать и конкурировать. Однако, что еще более важно, это дает нашим инвесторам, которые собираются инвестировать в нашу страну, возможность хеджировать их валютные риски — министр промышленности и минеральных ресурсов королевства Бандар аль-Хурейф.

Обновленный прогноз МинЭка по средней цене российской нефти ($69.7/барр.) и среднему курсу USD/RUB (96.5) в 2025 г, по нашим оценкам, соответствует дополнительным нефтегазовым (НГ) доходам (и пополнению ФНБ) в размере ~1.7 трлн руб.

Банк России при проведении операций на валютном рынке будет уменьшать эту величину на объем использования ФНБ на покрытие дефицита бюджета (~1.3 трлн руб. в 2024 г), а также инвестирование средств ФНБ (~0.6/1.0 трлн руб.). В итоге, в следующем году объем нетто-продажи юаней может составить ~(-0.2/-0.6) трлн руб. 

🏆 ЗОЛОТО — 11-я неделя базового цикла (15-20+ недель).

👉 Наш экстремум-прогноз 19 августа (https://t.me/jointradeview/15) 3 недели сдерживал золото на сопротивлении 2560 по фьючерсу. Я сам не ожидал, что обещанный мной в феврале планетарный торнадо 19 августа так жестко отразится на восходящем тренде золота. 16 августа писали:
☝️ Если в выходные или в начале недели произойдут какие-то неприятные события, то это однозначно бычий тренд. С другой стороны, серьезный обвал фондового рынка может утащить золото за собой. Ну и ретроградный Меркурий еще не закончился, тот еще шулер (https://t.me/jointradeview/146).
👉 Наш экстремум-прогноз 3 сентября (https://t.me/jointradeview/15) развернул золото на 2 дня, но импульса не хватило для пробоя сопротивления. Неприятных сюрпризов не произошло, ретро-Меркурий опять всех обманул, а свалившийся фондовый рынок утащил желтый металл за собой.

👉 Следующие экстремум-прогнозы по золоту 23 сентября (может совпасть с S&P) и 14 октября (сильный сигнал, возможно ралли, напишу об этом ближе к дате).

USDJPY:

Пара USD/JPY прекратила свою четырехдневную полосу неудач, торгуясь около отметки 142,90 в ходе азиатской сессии в понедельник. Восстановление пары USD/JPY можно отчасти объяснить более низкими, чем ожидалось, данными по валовому внутреннему продукту (ВВП) Японии. Однако высокие темпы экономического роста, повышение заработной платы и сохраняющееся инфляционное давление продолжают поддерживать ожидания того, что Банк Японии (BoJ) может продолжить повышение процентных ставок, что может ограничить снижение курса японской йены (JPY).

Годовой объем ВВП Японии во втором квартале вырос на 2,9%, что немного ниже предварительного показателя в 3,1% и рыночной оценки в 3,2%. Тем не менее, этот показатель стал самым сильным в годовом исчислении с первого квартала 2023 года. В квартальном исчислении ВВП во втором квартале вырос на 0,7 %, не дотянув до рыночного прогноза в 0,8 %, но показав самый сильный квартальный рост со второго квартала 2023 года.

Кроме того, доллар США получил поддержку, так как пятничные экономические данные США усилили неопределенность относительно вероятности агрессивного снижения процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС) на сентябрьском заседании.