ФСК Россети

По мотивам поста.

Добрались, наконец, у меня руки до ФСК ЕЭС. Построил традиционную диаграмму с динамикой мультипликаторов и поймал себя на мысли — насколько ж турбулентно чувствуют себя финансовые показатели компании за последнее десятилетие! Даже не приходит на ум компания, сравнимая с ФСК ЕЭС по этой турбулентности. 

Правда, последние несколько лет проходят достаточно спокойно, причем с почти двузначой дивидендной доходностью! В совокупности с текущим значением EV/EBITDA на уровне 4х это позволяет смотреть с оптимизмом в будущее компании.

Cитуация на утро 23 июня.
Сила портфеля: +65.



Портфель продолжает приносить прибыль. Последние дни все закрываю в плюс. В целом рынок нравится. И всё больше не нравится, что никто не лайкает и не комментирует. Если что-то не нравится пишите. Поставил для себя срок 30 июня. Если ничего не изменится то с 3 июля не пишу обзоры. 
Возможно буду раз в неделю или реже что-нибудь выкладывать.
Вчера читал аналитику. Рекомендует покупать Аэрофлот по 194 и фиксить прибыль 196, со стопом 193 ))) рекомендуют брать 2 рубля.
Я поймал минимум на шорте. И купил АФлот по 184, т.е. уже почти 10 рублей прибыли. Вчера даже было 10. Вот это хорошие сделки с считаю, а не брать по 2 рубля с риском 1 рубль ))

Позиции на данный момент 

( Читать дальше )

АФК Система – основной акционер Владимир Евтушенков заявил, что компания готова рассматривать любые варианты урегулирования спора с Роснефтью. «Мы готовы рассматривать любые варианты для обсуждения». Но речь идет просто об обсуждении, без конкретики. Сечин воздержался от комментариев, пока не будет проверена легитимность предложения. (ТАСС) (ТАСС) (Коммерсант)(Ведомости)

Роснефть – на ГОСА были представлены основные тезисы новой стратегии Роснефти до  2022 г. Это — технологический прорыв, цифровизация и снижение операционных затрат. Реализация этой стратегии позволит повысить рыночную

( Читать дальше )

Пришло письмо от ФСК.
В нём обычное сообщение о предстоящем собрании… бла-бла-бла… и про дивы… всё такое… тыры-пыры....
Это я и так всё знаю.
А не знаю я то, что у меня, оказывается, аж целых 18 (восемнадцать) акций ФСК.
А я думал, что у меня их 50 000 000.
Как такое может быть?

Cитуация на утро 21 июня.
Утром ходил в кино с детьми. Смотрели «Тачки 3». Детям понравилось. Рекомендую. Поэтому пост выкладываю чуть позже. 
Сила портфеля: +80.

Сегодня уже купили Аэрофлот, зафиксили Русгидро по тейку и снова зашортили ее.

На 12:40 позиции следующие

( Читать дальше )

Ну чо там с чистыми активами, Ремора? Где будем после отсечки?

Cитуация на утро 20 июня.
Сила портфеля: +60.


Вчера закрыли шорт по Аэрофлоту. Шорт закрыт на лоях рынка. В очередной раз удалось поймать лой (хай). Вчера хорошо заработали. 
Сейчас ситуация в портфеле следующая. 

( Читать дальше )

015
014
013
012
011
008

По итогам 2016 года госкомпании при помощи различных уловок не доплатили в бюджет пару сотен миллардов рублей. Минфин сказал: платите 50% от МСФО. Сколько реально заплатили наши госкомпании легко узнать при помощи http://smart-lab.ru/q/shares_fundamental/div_payout_ratio/ на смартлабе:
Россети 3%
Транснефть 13%
Сбербанк 20%
Газпром 20%
Роснефть 35%
не говоря уже про дочерние компании госкомпаний.

МЭР систематизировал все «уловки» и «отговорки» госкомпаний и вывел три вида уклонистов:

• компании с дутыми инвестпрограммами (Газпром)
• тарифные госкомпании (Россети, Транснефть)
• госбанки (Сбер)

«Газпромы». МЭР предлагает оценивать стоимость программы не по фактическим затратам а независимо и со стороны. Предложение здравое, если ввести такой контроль, то есть шанс что и Газпром станет поэффективнее и дивидендов будет побольше.

Такой аудит позволял экономить миллиарды, а то и десятки миллиардов рублей, утверждает замминистра экономического развития Николай Подгузов: если компания сэкономила деньги, она может увеличить и планку по дивидендам.

Госдума уже рассматривает закон о технологическом и ценовом аудите инвестпроектов монополий. Данная мера уже положительно сказалась на РЖД, которая при Якунине сосала бабки из бюджета, а теперь даже в плюс работает!

«Тарифные». Предложено добавить дивиденды в тариф. То есть переложить на плечи конечных потребителей. Предложение хорошее для акций например ФСК и Россети, но думаю Путин откажет.


( Читать дальше )