Фск

Как говорится — у каждой медали 2 стороны … :)
есть факторы за покупку и есть за продажу.
как их сопоставить каждый решает самостоятельно.

По ФСК Россетям если смотреть сумму дочерних компаний торгуемых в рынке, то дочерние компании оцениваются существенно дороже материнской структуры в которую они входят. 

но есть и такие дочки как Россети Северного Кавказа — в рынке стоит хороших денег, а Чистые активы минусовые и постоянные убытки + допэмиссии, которые Россети ФСК выкупают на свой баланс и вливают туда деньги как в бездонную бочку.

+ присоединили сейчас Россети ДНР и ЛНР. тоже будут вливания не один год.
так же  по последней допэмиссии вместо денег Государство влило убыточные компашки на баланс Россети с оценкой 120 млрд.р! ...

смотрим далее.
инвестка до 2026 пока больше денежного потока вливания в БАМ и Сибирь (с окупаемостью там никак) из за инвестки Правительство РФ освободило ФСК Россети от уплаты дивидендов до 2026г. !   а что будет дальше пока не понятно, возможно инвестиции еще вырастут за счет Сетей ДНР и ЛНР! 

( Читать дальше )

Пришла сегодня информация от брокера, что акционеры могут поучаствовать в покупке допэмиссии акций Россетей по НОМИНАЛУ = 50к. 
при рыночной цене ниже 13к. 


Улыбнули… :)  но все же прецедент… на 350% выше рынка размещают эмиссию.
на 10% УК, при этом она = 50% Рыночной капитализации! 

Странно что некоторые «гуру» пытаются торговать Россети в 13к. цены по графику дочерней ФСК, которая поглощена на 100% и теперь является лишь частью Россетей. у Россетей 44 дочерних компании, из них 11 торгуются на бирже. только доли в этих 11 компаниях оценены в 560 млрд.р!  а сама Россеть имеет рыночную капитализацию всего 260 млрд.р. 😂😂😂
Трейдеров походу запутали по самое нехочу и торговля идет той частью акций, которыми некогда была ФСК ЕЭС. 
А ведь после реорганизации и слияния Россетей с ФСК ЕЭС  на сайте все упоминания о ФСК стерты, осталась лишь ссылка на старый сайт ФСК. Теперь это Группа Россети. https://www.rosseti.ru/
Что мы имеем исторически? 

Стоимость акций Россети не опускалась ниже 40к. 
Что мы имеем фундаментально? 
Рыночная капитализация сейчас 260 млрд.р. ! 

Вчера ИК «АК БАРС Финанс» сделала свой анализ Россетей :
"...По итогам 2023 г. ожидаем, что выручка и чистая прибыль компании составят, соответственно, 1 596 млрд руб и 211 млрд руб."

( Читать дальше )

ФСК Россети сегодня на торгах пятницы показала неплохой результат +2,8%… 0,128р. 
но до долгосрочной цели все еще +350%… :) 
а долгосрочная ли она?
много ли компаний на ММВБ оцененных так низко? 
Если исходить из Чистых активов, то они = 1р. на акцию, а 350% — это лишь промежуточная цель = Номинальной стоимости акций… 0,50р
 Если мы посмотрим на рыночную капитализацию, то она составляет  260 млрд.р., а доли торгуемых на рынке дочерних компаний = 560 млрд.р.! 
но торгуются лишь 12 эмитентов из 44 ...  20 компаний принадлежат Россетям на 100% и в рынке не торгуются. они идут в текущей рыночной оценке безвозмездно, то есть даром… в том числе бывшая ФСК ЕЭС (федеральные сети).
Скоро первый отчет в истории Объединенной компании ФСК Россети.
В нем уже будет отражена выросшая в 2-3 раза с начала года капитализация дочек и их растущая прибыль.

Рынок может существенно переоценить компанию.

Есть над чем пораскинуть мозгами в выходные, пока на бирже нет торгов… :) 

В  августе будет отчет ФСК Россети, что может дать хороший повод для существенного роста акции.

дочерние АО отчитались уже… у всех идет хороший рост прибыли, даже те что показывали убыток нарастили прибыль.


=======
Отчет важен для акционеров.
с его начнется новая история объединенной компании.
и с его начнут давать рекомендации Инвесткомпании… 
уж явно никто не будет оценивать ФСК Россети ниже плинтуса...
В текущий момент ФСК Россети торгуются в рынке существенно дешевле Уставного капитала! в 3,5 раза. 
https://www.rosseti.ru/shareholders-and-investors/share-capital/
обороты есть, но они не существенные, в основном за счет старых акционеров Россетей и ФСК + спекулянты.
а когда физлица начнут видеть показатели и информацию по компании, то и спрос на акции пропорционально вырастет.
пока на слуху ВТБ, СБер, Газпром там и все денежные обороты…
в Россетях обороты не большие, а фри флот (объем акций в свободном обращении на торгах) можно измерить однодневным оборотом в Сбере или Газпроме…

( Читать дальше )

У каждого инвестора свой взгляд на рынок. 
Кто-то инвестирует в дивдоходность, а кто-то в рост котировок за счет существенной недооценки актива. И те акции, которые существенно отстают в росте от остальных так или иначе привлекают внимание тех инвесторов, которые покупают бумаги на перспективу роста их цены в будущем. 

Дивиденды не платят более половины торгуемых на бирже компаний.
тот же Яндекс с ценником в 2700р., и имеющий достаточно туманные перспективы не валится к номиналу = в 1к!!!…
туда же можно отнести убыточный ОЗОН и ВК ...
так же и Мечел с номиналом 10р. не собирается баловать акционеров дивидендами. Только долги кроет. ценник уже 250р. ...
примеров можно приводить десятками.

Кто-то покупает акции на перспективу роста.например Норникель, цена по отчетам в 4 раза меньше рыночной.
прибыль у компании упала существенно, дивиденды перестал платить с 22 года.
Мы имеем пол рынка акций роста на перспективу. типа отобьют когда то в будущем текущую цену.
Вторую добрую половину рынка с оценкой около реальной стоимости и диввыплатами до 10% годовых…

( Читать дальше )

Россети-ФСК. наверно  самая забытая и сильно недооцененная акция. номинал 0,50р — цена в рынке 0,11р. 

При этом все дочерние компании Россетей за последний месяц показали кратный рост. 
Сама же материнская компания Россети-ФСК незначительно подрастала и сильно отстала от общего роста рынка.
даже сегодня Россети Сибири +35%, Россети Волги +9%  и т.д. 

и сейчас суммарная капитализация дочерних компаний кратно больше капитализации объединенной Россети — ФСК
=======
а уже 2 августа  размещается допэмиссия акций Россети — ФСК  по 0,50р. за акцию… :) 

Речь идет о размещении свыше 240,89 млрд дополнительных обыкновенных акций по их номинальной стоимости 0,50 рублей.

Предполагается, что дополнительные акции будут размещены по закрытой подписке в пользу Росимущества и будут оплачены акциями АО «Региональные электрические сети», АО «Электромагистраль», АО «Энергетик», а также имуществом, среди которого «объекты электросетевого хозяйства, расположенные в Республике Крым, Красноярском крае, Иркутской области, в Майкопском районе Республики Адыгея, в Кольском районе Мурманской области, а также имущество, которое является их неотъемлемой технологической частью либо связано с их эксплуатацией и обслуживанием»

( Читать дальше )