Хедж-фонд

Сегодня в Soho Rooms прошла встреча хедж-фанд менеджеров. Ну и я туда тоже случайно забрел. Выкладываю фотки

Вуаля! Сам наш горячо любимый и уважаемый - Роман Некрасов!



Сергей Овсянников и Анатолий Радченко:



( Читать дальше )

Добрый вечер.

Я напишу кратко, без лишних букв.

До 2010 люди были готовы подписываться на риск 20-25% на комисы неплохие управляющим. Чем мы благополучно и занимались в условиях частной практики.

Потом захотели сделать вариант по честному с УКашкой. Денег масса, усилий масса, гемора масса. Результата ноль. Закрыли. Получили опыт, но естественно за свои деньги.

Потом поняли, что если и создавать фонд, то либо на Кайманах, ибо это известная всему миру юрисдикция хеджей, значит и и потенциальные клиенты вопросы не зададут. Но встал вопрос с костами. Мы понимали, что мы не в силах привелечь капитал лямов в тридцать грина, для того чтобы оправдать открытие такого фонда и соответствующие затраты на него. Значит надо для начала сделать что-то минимально затратное, для того чтобы наработать официальный стейт для потенциальных средних клиентов. Крупняк без аудитора не привлечь. А это косты. Плюс отработать шероховасти взаимодейстия, брокеров и прочее. Затраты минимальные. Руки развязаны в торговле полностью. Сделали вариант с оффшором.

( Читать дальше )

Хедж-фонды не стоят того, чтобы платить им 2% за управление и 20% от прибыли, полагают инвесторы — и добиваются уступок


Финансовый кризис заставил хедж-фонды пересмотреть традиционную схему комиссионных, которые им платят клиенты: 2% вложенных средств — за управление и 20%- от заработанной для клиентов прибыли. Эта модель существовала с 2000-х гг., когда в хедж-фонды потекли миллиарды долларов от инвесторов, обжегшихся на пузыре доткомов, но она не выдержала падения доходности.
Крупные клиенты, в первую очередь пенсионные фонды, не смирились со снижением прибыли. Сейчас в среднем хедж-фонды берут 1,6% за управление активами и 18% заработанной прибыли, показывают специализированные исследования. Инвесторы, готовые доверить фондам большую сумму, вложить деньги на несколько лет или в новый фонд, могут рассчитывать на еще более низкую комиссию.


( Читать дальше )

• Разместил(а) AF Markets, Сентябрь 2, 2013
  
• Просмотр блога

Хедж-фонды и другие крупные институциональные инвесторы делают ставки по золоту — максимально объемные, если считать с января, на растущих ожиданиях войны в Сирии. Цены на золото выросли до 3-месячного максимума — по материалам AForex.

Мани-менеджеры увеличили свои чистые вложения в металл на 34% до объема 97902 фьючерсов и опционов к 27 августа — максимум с 22 января, по данным Торговой комиссии по сырьевым фьючерсам.

( Читать дальше )

Добрый день, уважаемые смартлабовцы.

Тема бударажит многих в этой индустрии — Вася вон тоже решил открыть фонд. Немного расскажу о своём опыте — возможно будет полезно начинающим управляющим хеджевых фондов и их владельцам.


1. Официальные результаты фонда для инвесторов тут: http://www.bloomberg.com/quote/IIF:AD

Как мы видим — результат отрицательный.

2. Результат работы исключительно управляющего — отчёт с брокерского счёта:



Как мы видим, результаты сильно отличаются друг от друга.

____________

Вот по этому поводу как раз хотел бы сделать пояснение:

Причина этого явления — недофинансирование фонда. Многие помнят зарождение этого фонда — процесс происходил открыто. Я имел вейт-лист инвесторов на 10М$. После этого я решил создать для них полноценную инфраструктуру, для того чтобы в будущем привлечь институциональных инвесторов. В итоге я так и остался одним из крупнейших инвесторов своего фонда — сторонние инвесторы не пришли — по разным причинам.

( Читать дальше )

1.
Определить, в чем ваше конкурентное преимущество.
Чтобы быть успешным, надо понять, чем вы лучше других.

2.
Создайте стратегию и придерживайтесь ее.
Будьте готовы объяснить инвесторам, как ваша стратегия сделает их богаче.

3.
Достать базовый капитал, который вам понадобится, чтобы быть прибыльным. Прикинуть косты на персонал и структуру костов.

4.
Маркетинговый план и план продаж. Даже если у вас много связей, необходим план конвертации связей в бапки.

5.
Риск-менеджмент. Тупо риск-менеджмент.

6.
Compliance. Нанять юриста, который поможет не попасть в щекотливую ситуацию.

7.
Окружите себя правильным людьми. Не попадайтесь в ловушку, думая, что вы все сможете сделать сами. Вам необходимо нанимать людей, которые поймут ваши задачи и помогут вам достичь их.

Отсюда:
http://www.insidermonkey.com/blog/setting-up-a-hedge-fund-212356/ 

Из http://www.wave-trading.ru/post/hedzh-fondy-chem-bolshe-lyudey-v-igre-tem-menshe-pobediteley-388 


Будет интересно, тем кто хочет создать хедж-фонд...  

Несколько лет назад один знакомый трейдер, который только что начал работать в хедж-фонде, сообщил мне, что США существует больше хедж-фондов, чем ресторанов Taco Bell. Его утверждение задело мое любопытство, я начал искать информацию, и … он оказался прав. Встает очевидный вопрос: хватает ли пространства для всех этих фондов, чтобы выживать и процветать?

На первый взгляд ответом может быть: а почему нет? В настоящее время размер активов под управлением хедж-фондов колеблется около отметки $2 триллиона (специфические особенности имеют тенденцию быть скрытыми, как и многие другие данные, окружающие хедж-фонды). Это совсем маленькое число, если сравнивать с тем, что к концу прошлого года капитализация одних только открыто торгуемых фондовых рынков в мире составила $54,57 триллиона. Теоретически, существует много пространства для хедж-фондов, чтобы отхватить еще больше активов, возможно откусив кусок пирога у взаимных фондов, у которых в конце прошлого года в активах было приблизительно $13,3 триллионов (не включая

( Читать дальше )

А в России вообще законна такая форма работы, как хедж-фонд ?
 
Как все это оформляется юридически ?