ЦБ

Московская биржа опубликовала операционные результаты за ноябрь 

По данным Московской биржи, оборот торгов на рынке акций взлетел в ноябре на 71.8% г/г до 2.5 трлн руб. С корректировкой на облигации овернайт оборот торгов на рынке облигаций увеличился на 42.5% до 2.8 трлн руб. С учетом прямого репо с ЦБ объемы торгов на денежном рынке прибавили 19.0%, а на валютном рынке выросли на 22.1%. Рынок производных инструментов подскочил на 93.5% до 12.2 трлн руб. Средства участников рынка увеличились на 21.9% м/м (21.0% г/г) до 822 млрд руб., а рублевые средства, которые генерируют наиболее существенный процентный доход, снизились на 4.7% м/м (+28.2% г/г) до 90.7 млрд руб.

Московская биржа продемонстрировала сильные операционные результаты по итогам месяца, зафиксировав очередные рекорды по объемам торгов акциями и производными финансовыми инструментами, что поддержит ее комиссионный доход. Рублевые средства тоже остаются на высоком уровне, что также способствует росту процентных доходов на фоне падения процентных ставок. Несмотря на сильные результаты, мы видим ограниченный потенциал роста акций, которые в настоящее время торгуются с мультипликатором P/E 2020 14.0x, что выше исторического среднего показателя 10-13x.

Атон

Общая стоимость ценных бумаг на счетах физических лиц в депозитариях к концу III квартала 2020 года без учета вложений в паи ПИФ и ценных бумаг в портфелях доверительного управления достигла 4,7 триллиона рублей. Она на 16% больше, чем в предыдущем квартале, и на 45% больше, чем годом ранее.

Общая стоимость структурных облигаций на счетах физических лиц в III квартале достигла 489 млрд рублей, что составляет 19% от всего объема долговых бумаг, принадлежащих гражданам.

Количество клиентов на  брокерском обслуживании в  III  квартале 2020  г. выросло на  27%  к / к, до 7,6  миллиона.

Количество клиентов в сегменте доверительного управления (ДУ) достигло 480 тыс. (+20% за  квартал), а  стоимость инвестиционных портфелей  – 1,4  трлн  руб., в  том числе 0,32 трлн руб. в рамках стандартных стратегий (+17% за квартал). Средний размер портфеля в рамках стандартных стратегий снизился за квартал с 0,9 до 0,8 млн руб лей. Основной приток клиентов наблюдался в стандартных стратегиях, ориентированных на инвестиции в российские акции.

( Читать дальше )

Буквально вчера в НАУФОР залетал НЛО...
Нет, не так… г-н Швецов углядел таки в деяниях российских инвесторов аномалию. Причем даже не одну.
Смутило его, что скупают наши русские Иваны всякую дичь заморскую, а наших исконно русских эмитентов обходят стороной.
Мол за державу обидно, и все такое....
 Конечно массовый интерес к иностранному рынку вполне логичен и обоснован. С тех пор,  как рубль успешно
катится под крутой откос, подпрыгивая на кочках. С другой стороны, некоторые брокеры очень таки активно упаковывают иностранных эмитентов в весьма красивую обертку. И чего вот спросите их не покупать? Они ж сами в руки просятся.
 Но аномалия почему то не дает покоя. То ли реальность в ЦБ какая то своя, то ли действительно — крепкий
патриотизм душит и вышибает крепкую мужскую слезу.
 За НЛОй аномалией первой, последовала вторая — а чего это у нас инвесторы не крышуются  не под доверительным управлением ходят?

( Читать дальше )

Как уже понятно из названия, то в этом коротком видео я бы хотел обсудить крипто рубль и те риски которые он в себе несёт для экономики России, хотя это видео относится не только к крипто рублю но и к другим цифровым валютам которые вот-вот появятся в мире и мировые Центробанки начнут массово переходить на них.

первый заместитель председателя ЦБ РФ Сергей Швецов о коллективном инвестировании и доверительном управлении:

Мы видим в России две трети инвестируются самостоятельно, одна треть идет через инструменты коллективного инвестирования и доверительного управления. Мне кажется, надо серьезно задуматься, почему так сложилось, и индустрии, и регулятору принять определенные маркетинговые меры, подталкивающие наших граждан, которые не очень, честно говоря, разбираются в финансовых инструментах, не очень обладают накопленным, пусть даже негативным опытом работы с финансовыми инструментами, в пользу доверительного управления и коллективных инвестиций

Швецов считает, что параллельно нужно развивать институт фидуциарной ответственности доверительных управляющих.

Очень важно, чтобы гражданин пришел на российский фондовый рынок надолго. Мы не должны скомпрометировать в целях получения краткосрочной прибыли за счет прихода инвесторов долгосрочное пребывание инвестора на рынке

( Читать дальше )

Сбербанк провел день Стратегии    

Вчера Сбербанк провел первый День Стратегии, где представил свои цели до 2023 года и даже частично привел некоторые планы до 2030. Что касается финансовых целей до 2023 года, то:

Банк таргетирует ROE более 17%.

Ключевыми сегментами роста операционного дохода будут доходы от нефинансовых сегментов, страхования, управления активами и транзакционного бизнеса. Их доля в общем доходе увеличится до 32% к 2023 году против 25% в 2020 году.

Кредитный портфель Сбербанка будет в среднем расти наравне с рынком: 5-7% в корпоративном сегменте и 10-12% в ритейле. Ипотека будет оставаться одним из ключевых источников роста портфеля.

Чистая процентная маржа банка сократится на 80-100 бп к 2023 с текущих 5.3%, однако затем банк не исключает возобновления ее роста в случае, если ЦБ начнет повышать ставки.

Среди прочего, банк будет делать ставку на развитие транзакционного бизнеса с корпоративными клиентами (оборот 150 трлн руб. к 2023) и расширять бизнес по управлению активами до 2.6 трлн руб. (рост в 1.6 раз). При этом доходы от управления активами должны расти с темпом роста 20% в год до более 100 млрд руб. к 2023.

( Читать дальше )

Из выступления Ксении Юдаевой на пресс-конференции: обзор финансовой стабильности за II–III кварталы 2020 года

Для снижения временного повышенного влияния рыночного риска на балансы банков в марте Банк России ввел регуляторные послабления, позволяющие банкам не переоценивать ценные бумаги на их балансах. Это способствовало стабилизации рынка российского госдолга. Мера действует до конца года, и продлевать ее не планируется, так как волатильность снизилась с пиковых значений и финансовый сектор уже адаптировался к остаточной волатильности.

После пикового выхода нерезидентов с российского рынка в марте на протяжении последнего полугодия их вложения оставались устойчивыми — на уровне 3 трлн рублей. При этом доля иностранных депозитариев в НРД снизилась до 22,6% на 24 ноября, это произошло  за счет роста вложений в 

( Читать дальше )

Цифра в 7,6 млн чел. — преувеличена: открывали второй ИИС в семье, человек пришел на фондовый рынок и открыл по пути 3 счёта: ИИС+БС в ВТБ + ещё один БС в Тинькофф. Итог: 1 человек = 3 записи в базе данных.
ИИС — наиболее показательная вещь: два ИИС держать категорически нельзя. Т.е., можно говорить как минимум о 3 млн частных инвесторов. К ИИС, как правило открывают пустой брокерский счёт. Мне кажется, сейчас такое правило у всех.
Ещё ± миллион сидит без ИИС.
Здесь не учтены люди со счетами у иностранных брокеров: распространённая среди россиян практика, но вряд ли мы узнаем точные цифры когда-либо.

P.S.: Эльвира Сахипзадовна, за 5000₽ подарю вам исключительное право на эту инфографику. Для вас копейки, а мне на пенсию ещё 10 лет копить.

Источник

Интересные события происходя сегодня вокруг рубля. Цены на нефть стремительно прибавляют, а рубль на это не так сильно реагирует. Кроме того, ноябрь подходит к концу и из-за окончания налоговых выплат рубль может начать слабеть в первой половине декабря.

В США появилась определённость по поводу правительства и единственная неопределённость остаётся в виде битвы за Сенат, но всё же мы уже точно знаем, что Байден президент. А определённость в политике США может отрицательно сказаться на развивающихся рынках, к тому же, если смотреть на ETFы на развивающиеся рынки, то там уже практически максимум.

Отрицательно на рубль может сказаться растущая экономика США, а по последним данным PMI, экономика США растёт приличными темпами и это на фоне пандемии, и на фоне роста числа заражений в США. Хотя, даже не смотря на рост заражения в США снижается смертность, а тут ещё и вакцины готовы. Снизить доллар даже не поможет пакет стимулов, так как становится понятно, что на фоне роста экономики пакет стимулов и не нужен уже в огромных объёмах, а может быть и вообще не нужен.

( Читать дальше )

ЦБ России пойдет на уступки рынку и ускорит вступление в силу указания «О требованиях к осуществлению брокерской деятельности при совершении брокером отдельных сделок за счет клиента».

Пресс-служба ЦБ сообщает:

Указание Банка России о возможности учета драгоценных металлов в качестве обеспечения обязательств перед брокером планируется в ближайшее время направить на регистрацию в Минюст России. По итогам обсуждения с участниками рынка указание будет вступать в силу по истечении 10 дней с даты опубликования, за исключением портфелей, в состав которых входят только драгметаллы. В отношении них указание будет вступать в силу с 1 октября 2021 года

Планировалось, что указанные изменения вступят в силу 1 октября 2021 года, однако учитывая, что эти изменения позволят более гибко управлять обеспечением по непокрытым позициям, НАУФОР предложила ускорить срок вступления в силу данных положений.

источник