Черный лебедь

Итак, в книге Черный лебедь автор рассказывает нам об эмпирическом парадоксе, так называемой «ошибке ботаника», когда человек, научившись в школе решать задачи по четко сформулированным условиям применяет те же самые принципы и в своей жизни для принятия решений и почему-то не получает результата, которого он ожидал.  Это так же отвечает на вопрос, почему троечники добиваются в жизни в среднем больше, чем отличники. Это так же освещается в другой книге, кажется она называется «Менеджер мафии», где дается тезис о том, что улица учит жизни, а студенты университетов прибывают в опасной иллюзии — они думают, что знают как устроен мир.  

Ниже я приведу отрывок из книги «Черный лебедь» (которую конечно же все здесь читали). В нем речь идет о двух вымышленных людях, первый из которых — классический «ботаник», а второй — более приземленный и вероятно не совсем чистый на руку человек. 

«Представьте, что я встретил Джона и Тони в баре. Понятно, что Джон и Тони вряд ли дышат
одним и тем же воздухом, не говоря уж о том, чтобы зайти в один бар. Поэтому считайте все
нижеописанное чистым мысленным экспериментом. Я задам каждому из них вопрос и сравню
их ответы.
Н.Н.Т.: Предположим, у нас имеется абсолютно «честная» (идеальной формы) монета, то
есть вероятность выпадения орла или решки для нее одинакова. Я подбросил ее девяносто
девять раз подряд, и каждый раз у меня выпадал орел. Какова вероятность того, что на сотый раз
выпадет решка?
Доктор Джон: Тривиальный вопрос. Разумеется, пятьдесят процентов, если мы исходим из
абсолютного равенства шансов и независимости отдельно взятого броска от всех прочих.
Н.Н.Т.: А ты что скажешь, Тони?
Жирный Тони: А я скажу, что не больше одного процента.
Н.Н.Т.: Но почему? Я же сказал, что монета абсолютно «честная», то есть распределение
шансов — пятьдесят на пятьдесят.
Жирный Тони: Ты, блин, или пургу гонишь, или сам лох, если купился на эти «пятьдесят

( Читать дальше )

Скандал с химическим отравлением в Великобритании разрастается. Франция тоже присоединилась к обвинениям. Так что вместо прилета Черного лебедя, можем ожидать прилет Черного птеродактиля.  Решил не торопясь прикрыть некоторые позиции.

Всегда, когда переношу шортовую позицию через ночь, перед сном молюсь за здравие ВладимВладимырыча.
Не дай бог, покинет грешную землю, и все, с утра вверх процентов на 20.

Дочитал книгу «Черный Лебедь» Николаса Нассима Талеба. Пока это лучшая книга, которая сильнее всего изменила и улучшила мое понимание финансов. Хотя сама книга не только про финансы, а в целом о границах знания, применимости статистики и собственно редких событиях. 





Часть из цитат, которые я законспектировал, пока читал: 

«Одно-единственное наблюдение может перечеркнуть аксиому, выведенную на протяжении нескольких тысячелетий, когда люди любовались только белыми лебедями. Для ее опровержения хватило одной (причем, говорят, довольно уродливой) черной птицы[1].»

«В Крайнестане неравенство таково, что один единичный пример может дать непропорционально большую прибавку к совокупности, или сумме.»
«Итак, в то время как вес, рост и потребление калорий находятся в Среднестане, богатство – нет. Почти все социальные феномены принадлежат Крайнестану.»

( Читать дальше )

Причина этой статьи — недавний скандал на Смартлабе
На злобу дня (Мысли вслух)
=
Попытаюсь представить себя на месте честного доверительного управляющего и немного порассуждаю.
Не сливать — сложно.
Но можно.
Надо иметь систему.
Но прилетит «чорный лебледь» и порушит вашу систему, пусть даже на непродолжительный период.
Например, в день Х произойдут важные события, а вы уже находитесь в позе.
Делать ставки на бирже в такой ситуации — признак непрофессионализма.
Перед волатильным днём с непонятным исходом надо было закрыть позы?
А как открываться потом, когда рынки придут в норму?
Неужели для этой ситуации надо писать отдельное правило?
Это усложнит систему.
А систему надо упрощать.
Стопы — зло (моё кредо).
Но это касается только моей игры на акциях (без плечей, это тоже моё кредо).
Так проще и безопаснее.
Но как быть обладателям систем, которые применяются на срочном рынке и на споте с плечами, чтобы уберечь депо от чорных лебледей?

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Конечно, это я замахнулся, на Вильяма нашего, Шекспира, но по сути — Нассим Талеб мне друг, то есть соратник по борьбе за денежные знаки. К тому же он не чурается давать такие советы. Чем я и занимаюсь.

Но сегодня хочу поведать в чем мы с Талебом различаемся, несмотря на удивительное сходство в методах торговли, но не воззрениях. 

Не стану разбирать по полочкам его хрестоматийные книги, с говорящим названием — "Одураченные случайностью", примером которых стал он сам. Поясню… но начну издалека. С использованием открытых источников в инете, но своими комментариями.

---

Пенсионные фонды не разоряются в кризисы потому, что защищают позиции, покупая опционы. Что хорошо в торговле опционами, так это то, что вы можете, изучив историю инструмента, вычислить риск того, что цена в ближайшем будущем изменится не в вашу пользу, и понять, есть ли смысл в инвестициях. Такими расчётами в инвестиционных банках обычно занимаются бывшие физики из России, математики из Китая и программисты из Индии. На Уолл-стрит таких специалистов называют «квантами».

( Читать дальше )

Супер книга! настоятельно советую прочитать всем.
Помню один отрывок важный...

Когда все растет. Рынок растет и падает резко. За неделю, например, на 70%.

Для рынка это нормально. Для 95% это ЧЕРНЫЙ ЛЕБЕДЬ.

Но вы мыслите шире...

Как пример, Индюшка растет всю жизнь. Ее кормят, кормят. Она уже привыкла. 
А в один день отрубают ей башку..
Для нее черный лебедь, для Вас спланированные события.

Пока я здесь 100 страниц примеров не написал — знайте, прочитать нужно.