Мы прогнозируем, что выручка составит 124.6 млрд руб., увеличившись на 10.2% г/г. Основным драйвером роста выручки должен стать сегмент услуг мобильной связи. Выручка от ШПД должна продолжить демонстрировать хорошую динамику (5.0% против 4.8% во 2К19). Сегмент цифровых услуг покажет двузначные темпы роста. OIBDA, как ожидается, вырастет до 48.1 млрд руб., а рентабельность OIBDA упадет на 1 пп кв/кв до 38.6%. Компания торгуется с консенсус-мультипликатором EV /EBITDA 4.5x против своего собственного 2-летнего среднего 4.0x.Атон
Телеконференция: среда, 5 августа, 16:00 по Москве / 14:00 по Лондону / 9:00 по Нью-Йорку. Подключение: +7 495 646 9190 (Россия) / +44 (0) 330 336 9411 (Великобритания) / +1 323 794 2575 (США). ID конференции: 3918926 (на русском языке), 5636312 (на английском языке).
Мы считаем, что акции RTKM являются надежной защитной инвестицией в ТМТ-секторе и предлагают дивидендную доходность на уровне 6-7%, тогда как единственный риск для инвесторов связан с ограниченной ликвидностью этих бумаг.Курбатова Анна
Учитывая рост мобильной выручки на 16% и увеличение числа активных пользователей мобильного интернета на 36%, результаты Tele2 вдохновляют в сравнении с другими игроками телеком-сектора в России и, несомненно, сегмент становится сильным драйвером для всего бизнеса. Цифровой сегмент продолжает показывать устойчивый рост, прибавив 63% в 1К.Дима Виктор
Результаты за 1К20 будут первыми, в которых будет отражена консолидация Tele2.Гончаров Игорь
Увеличение объемов домашнего интернет-трафика вследствие эпидемии коронавируса окажет дополнительную поддержку сегменту традиционных услуг фиксированной связи и может привести к росту использования фиксированной и мобильной связи.Атон
Ростелеком удерживает прочные рыночные позиции на рынках ШПД и платного ТВ, что поддерживает финансовые результаты компании. Отметим наиболее быстрый рост сегментов облачных сервисов, кибербезопасности, датацентров, а также цифровых сервисов. Рост бизнеса позволяет увеличивать денежный поток, что создает комфортную основу для выплаты дивидендов и делает акции компании привлекательными.Промсвязьбанк
Результаты Ростелекома оказались лучше ожиданий рынка. Факторами роста выручки стали как базовые услуги оператора (услуги ШПД и платного ТВ), так и облачные сервисы, работа дата-центров, проекты по созданию умных городов, а также деятельность в сфере информационной безопасности. Несмотря на рост выручки, EBITDA компании росла слабее, что негативно отразилось на марже. Показатель рентабельности снизился, хоть и незначительно.Промсвязьбанк