Экспирация

    
 (изначальный текст немного изменен вследствие некоторых комментариев)
 
    Добрый день, опционщики!
 
  Особенно те, кто не так давно в «это» вляпался.

  Далее предполагается, что читатель знает, что:
  0. Все опционы на Московской бирже существуют только на фьючерсы. Отсутствуют опционы на акции.
  1. Все опционы на Московской бирже поставочные, т.е. при экспирации опцион «в деньгах» превращается во фьючерс. (Исключение — квартальные опционы на индекс и валюту, здесь происходит просто зачисление/списание вариационной маржи.)
  2. Все опционы на Московской бирже американского типа, т.е. покупатель опциона может вытащить на экспирацию продавца этого опциона в ближайший клиринг, коих в сутки два (в 14.00 и 18.45 по московскому времени).
  3. Если до экспирации фьючерса будет проведена дивидендная отсечка по акции, которая является базовым активом для этого фьючерса, то данный фьючерс уже торгуется с дисконтом к акции на величину этих дивидендов. Поэтому никаких сложностей с опционами на этот фьючерс из-за дивидендов нет. (В США распространены опционы на акции, там есть свои особенности).

Коллеги, всем добра! Просьба помочь разобраться в текущих правилах экспирации опционов на Мосбирже, в плане расчетных поставок.

Для примера беру свои позиции по BR, экспирация по которым прошла вчера. На момент экспирации имеем следующий набор опционов (и профиль по ним):

Рис. 1.

Т.е. на экспирацию имеем два спреда —  на колах 62/64 (10/-10) и на путах 64/60(10/-10). Значение б/а BR на экспирацию составил 59,9, т.е у меня сгорают колы а на путах я получаю взаимно погашающиеся -10 фьючерсов по 64 и +10 по 60. Что и отражено на клиентском счете, цифры в принципе бьются.

У меня вопрос – каким образом это осуществляется технически? Т.е. в мою таблицу сделок не прилетело ни одной сделки, как будто ничего не произошло. Раньше, насколько помню,  после экспирации мне в таблицу закидывало все экспирируемые  опционы по нулевой стоимости, и если что-то было в деньгах – дополнительно фьючерсы по стоимости и количеству соответсвующих страйков опционов. Почему этого нет сейчас? В OW эти позиции так и болтаются, я не могу их закрыть, у меня нет встречных сделок.

Брокер – Уралсиб.

ps
для эксперимента — купил и продал фьючерс, сделки в таблицу прилетают, т.е. программного бага нет.

С уважением! ББ

кмк, посмотрим.

зы. хотя возможно не верно.

по другой методе 64140

Покупал 145-е колы, недельки (где-то по 350пп на 100 000), 178 штук, короче они вышли в деньги за 2 минуты до экспирации на 50пп, хотел закрыть но не успел, внезапно время закончилось пока я мешкался с виртуалкой (торгую с макбука на поднятой на виртуалке винде, оперативы не хватает и терминал подтупливает). Мне звонил брокер предупреждал что есть риск выхода на поставку, я обещал прикрыть. В итоге рынок закрылся и я 25 минут ждал пока мне поставят фьючи и откроется рынок чтобы прикрыть позицию в первые секунды торгов и о чудо, рынок отрылся вверх и мне удалось покрыть 178 фьючей по ~ 145260 пп. В итоге позвонил брокер и сказал что больше послаблений по марже не будет и меня будут сразу крыть при минимальной недостатке маржи. Мораль сей басни: не надо надеяться на движение в день экспирации, спасибо брокеру, мог влететь в минус. Минус мог составить и 50 и 150 тыр и даже больше. Все, перехожу на фьючи. Ну их нафиг эти недельки. 

Фотку экспирации 21 ноября оставлю на память