Эллиотт

Цена акций Bank of America выросла на 52% с момента достижения дна в конце октября 2023 года, легко опередив 28%-ный рост индекса S&P 500. Слишком большой, чтобы обанкротиться, банковский гигант восстал как феникс из пепла после прошлогоднего кризиса региональных банков. Устойчивость американских потребителей и экономики в целом обеспечила BAC рекордные прибыли, даже в условиях резко возросших процентных ставок. Может быть, «быки» зашли слишком далеко и слишком быстро? Несмотря на огромные выкупы акций, показатель прибыли на акцию Bank of America уже два года имеет тенденцию к снижению. Это связано с тем, что его чистая прибыль фактически снизилась как в 2022, так и в 2023 году. Презентация компании для инвесторов за четвертый квартал показала, что чистые списания — деньги, выданные в кредит, которые банк больше не рассчитывает получить, — почти удвоились по сравнению с показателем годичной давности как по потребительским, так и по коммерческим кредитам. Это не проблема, характерная только для Bank of America. Просрочки и процент списаний растут в большинстве крупных и мелких банков США. Возможно, экономика не так сильна, как кажется. Однако нас интересует, смогут ли акции BAC продолжить рост. Конечно, может, но график ниже показывает, что «быкам» нужно сначала преодолеть сильное сопротивление.

( Читать дальше )

Оракул из Омахи владеет рекордной кучей наличности. В денежных средствах и их эквивалентах Berkshire Hathaway сформировалась волновая модель Эллиотта, которая должна заинтересовать инвесторов фондового рынка. Вот что, согласно этой модели, может быть дальше.
Уоррен Баффет известен не только тем, что чрезвычайно богат, но и тем, что является стоимостным инвестором. Конечно, это означает, что он стремится покупать хорошие компании по выгодной цене. Однако таких выгодных сделок было мало. Вот что он, как председатель совета директоров и генеральный директор Berkshire Hathaway, написал акционерам в своем ежегодном письме 24 февраля: «В этой стране осталась лишь горстка компаний, способных по-настоящему заинтересовать Berkshire, и они бесконечно перебираются как нами, так и другими». Баффетт добавил, что достойные варианты за пределами США также отсутствуют. Он подытожил инвестиционный ландшафт следующим образом: «В общем, у нас нет возможности добиться впечатляющих результатов». Поэтому «Оракул из Омахи» держит много наличных.

( Читать дальше )

Когда вы наблюдаете за развитием волн Эллиотта на ценовых графиках, следите за принципом равенства волн. Посмотрите, как автор Global Market Perspective Мюррей Ганн объясняет, как этот простой анализ помог нам обнаружить медвежий разворот в акциях. Это урок, который вы можете применять снова и снова.
Иногда с помощью волн Эллиотта мы можем получить хорошее представление о будущем, не зная полной картины. Давайте взглянем. На этом графике показана цена акций Vodafone PLC, транснациональной телекоммуникационной компании. После достижения минимума в марте 2020 года цена акций затем выросла до пика в мае 2021 года. Этот максимум соответствовал уровню, где второе ралли в ходе роста равнялось первому.

( Читать дальше )

Британский фондовый рынок, возможно, не так привлекателен, как его американский аналог, из-за отсутствия крупных технологических компаний, но он оказался довольно устойчивым. В то время как S&P 500 потерял 27,5% с пика до низа в 2022 году, FTSE 100 упал менее чем наполовину — на -12,7%. И хотя последующее восстановление также было не столь впечатляющим, лондонский индекс «голубых фишек», тем не менее, находится вблизи исторических максимумов. В сочетании с ожиданиями экономистов, что экономика Великобритании выйдет из технической рецессии в этом квартале, инвесторов нельзя обвинить в оптимизме. К сожалению, представленный ниже волновой график Эллиота указывает на то, что их надежды могут быть неуместными.
Дневной ценовой график FTSE 100 показывает, что восстановление от дна паники Covid-19 в марте 2020 года имеет форму пятиволнового импульса. Мы обозначили этот паттерн I-II-III-IV-V, где волны II и IV отступили вниз до уровней поддержки 61,8 и 38,2% по Фибоначчи соответственно.

( Читать дальше )

«Фундаментальный анализ только что поставил акции Costco (COST) на первое место в списке „ИТ“. Лучше поздно, чем никогда? Мы считаем иначе.
15 марта многолетний финансовый директор Costco Ричард Галанти покинул свой пост после 40 лет работы во главе розничного гиганта. В одном из интервью Галанти дал совет будущим соискателям работы в компании, который включал в себя: „Приходите [на собеседование] на полчаса раньше“. Галанти рассуждал так, как указано в Business Insider 11 марта: „Люди и компании склонны многое о себе рассказывать, когда они не думают, что за ними кто-то наблюдает“. Аналитики волн Эллиотта живут по этой стратегии: они приходят к акции пораньше, чтобы осмотреть и изучить ее волновую среду Эллиотта. У нас есть время спросить, придерживаются ли цены правил и рекомендаций предложенного паттерна? Каков критический уровень поддержки или сопротивления? Что должны сделать цены, чтобы подтвердить волновой расчет? — ДО того, как корабль возможностей покинет гавань. Возьмем, к примеру, акции компании Costco Wholesale (COST).

( Читать дальше )

Компания Haleon Plc со штаб-квартирой в Уэйбридже, Великобритания, является ведущим производителем потребительских товаров для здоровья. Компания владеет множеством брендов, включая витамины Centrum, зубную пасту Sensodyne и Panadol. Компания появилась после того, как GSK и Pfizer объединили свои подразделения потребительских товаров для здоровья в 2019 году, а затем выделили их в 2022 году. Ранее в этом месяце Pfizer сократила свою долю с 32% до 24%, а GSK продала большую часть своих акций в октябре 2023 года. Акции начали торговаться в Лондоне в июле 2022 года. К сентябрю 2022 года цена упала на треть, а к апрелю 2023 года окупила все потери. Спустя почти год цена Haleon упала на 12% по сравнению с рекордом, что вполне объяснимо, учитывая, что два крупнейших акционера компании — GSK и Pfizer — сбрасывают свои пакеты акций. Однако свет в конце туннеля все же есть, так как давление продаж со стороны этих двух фармацевтических гигантов теперь ослабнет. Не говоря уже о том, что дневной график цены Haleon показывает почти полный волновой цикл Эллиота. Взгляните на него ниже.

( Читать дальше )

Февральский всплеск GLXY, MARA и COIN был заложен в волновые карты Эллиотта еще в январе!
Может быть, февраль и обрушил рекордные снегопады на большую часть мира, но во вселенной криптовалют зимний месяц был жарким, жарким, жарким. Падение на $8000 с лишним в январе и призывы к дальнейшему обвалу от именитых инвесторов -

( Читать дальше )

С мая 2022 года этот индекс уже отступил на 20%
Основной обвал цен на недвижимость 15-20 лет назад начался с рынка жилой недвижимости. На этот раз, возможно, лидером стал рынок коммерческой недвижимости. Вот несколько недавних заголовков:
[«Звезда шоу Shark Tank»] говорит, что грядущий крах недвижимости приведет к «хаосу» — Yahoo Finance, 30 январяУбытки от коммерческой недвижимости бьют по банкам на трех континентах (Wall Street Journal, 1 февраля)Готовясь к «расплате» за коммерческую недвижимость — Reuters, 2 февраля
Как бы тяжело ни было на рынке коммерческой недвижимости, похоже, что «расплата» только начинается. Помните, рассматривая этот график и комментарии нашего февральского Elliott Wave Financial Forecast, что прогресс на рынке происходит в виде пяти волн. Как только эти пять волн завершатся, наступит коррекция:

( Читать дальше )

В прошлый раз, когда мы писали бесплатную статью о золоте, мы показали вам, как волновой анализ Эллиотта помог нам предсказать всплеск цен во второй половине декабря 2023 года. Короче говоря, падение с $2149 до $1973 было пятиволновым импульсом. Согласно теории, за каждым импульсом следует трехволновая коррекция. Отсюда и ожидания восстановления. Еще одна замечательная особенность волновой теории Эллиотта заключается в том, что она также говорит нам, чего ожидать после завершения коррекции. Импульс, за которым следует трехволновая коррекция, образует полный 5-3-волновой цикл. Наличие такого цикла убедительно свидетельствует о том, что тренд должен возобновиться в направлении импульсной последовательности. В теории все действительно так просто. Теперь давайте перейдем к реальному примеру применения этой теории на практике.
Календарь едва успел перевернуться на 2024 год, когда мы поделились приведенным выше графиком с нашими подписчиками Elliott Wave Pro. На нем был представлен вышеупомянутый медвежий сетап 5-3, волна (b) которого выглядела как полная зигзагообразная коррекция a-b-c.

( Читать дальше )

#ММВБ
Таймфрейм: 1W

Год назад в этот день я ждал сильный рост в волну «2», пока все вокруг бегали и кричали о скором крахе российской экономики: t.me/waves89/4771. Вот рост и случился, +65% примерно с дивидендами. Неплохо всего за год без подбора конкретных акций в свой портфель и прочих заморочек?

Но теперь я больше не могу советовать без разбора покупать российские акции – риски начинают перевешивать ожидаемую доходность по широкому рынку. Это и возможность перевода экономики на мобилизационные рельсы (пока маловероятно), и надвигающийся банковский кризис и крах на рынке российской недвижимости (очень вероятно, но не прямо завтра).

Поэтому моя стратегия по России следующая: перекладываться потихоньково из облигаций, вкладов и выросших акций в производителей товаров для бедных и экспортеров. В ближайшие месяцы ничего плохого с ними произойти не должно. А долгосрочные диверсифицированные инвестиции в Россию я сокращаю – многие риски после выборов Путина могут вполне реализоваться.

( Читать дальше )