Результаты оказались несколько ниже консенсус-прогноза, но в целом ослабление г/г ожидалось из-за сохраняющихся условий переизбытка мощности и снижения спроса, которые отрицательно влияют на выработку электроэнергии — нейтрально.
Слабые результаты за 9М18 потенциально влекут за собой риск недовыполнения годовых прогнозов, на наш взгляд, однако мы не считаем этот риск критичным, учитывая высокую сезонность (1К и 4К обычно сильнее). А вот неопределенность в отношении продажи Рефтинской ГРЭС представляет собой более ощутимую угрозу — см. новость по телеконференции.
Выручка по итогам девяти месяцев составила 52,653 миллиарда рублей, что на 2,3% ниже показателя в январе-сентябре 2017 года.
Себестоимость продаж составила 44,576 миллиарда рублей, снизившись на 0,9%.
Валовая прибыль «Энел Россия» снизилась на 9,7% и составила 8,08 миллиарда рублей.
Прибыль до налогообложения сократилась на 21,7%, до 4,325 миллиарда рублей.
http://www.e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1472022
На снижение выручки оказали влияние сокращение выработки на всех производственных мощностях компании, за исключением блоков ПГУ, ввиду переизбытка мощности в системе и снизившегося потребления электроэнергии в Уральском регионе. Отметим, что у Энел России дивиденды привязаны к прибыли (в 2018 году на них будет направлено 65% от чистой прибыли). Снижение чистой прибыли окажет негативное влияние и на дивиденды.Промсвязьбанк
«Роснефть» может позвать ExxonMobil в проект на 1,3 трлн рублей
«Роснефть» намерена в течение 1–2 лет определиться с партнером по реализации проекта Восточной нефтехимической компании на Дальнем Востоке», – говорил первый вице-президент госкомпании Павел Федоров в декабре 2017 г. «ВНХК будет строиться, там закончен проект, в ближайшее время он должен пройти экспертизу. Мы тоже будем разрабатывать план государственного участия в поддержке этого проекта», – говорил в сентябре вице-премьер Юрий Трутнев, но подробностей не раскрывал. Партнером может стать американская ExxonMobil. «Ведомости» выяснили, что «Роснефть» рассматривает в том числе возможность в партнерстве с ExxonMobil построить ВНХК на Дальнем Востоке.
https://www.vedomosti.ru/business/articles/2018/11/01/785442-rosneft-exxonmobil
«Энел Россия» (входит в энергетический холдинг Enel) практически готова к сделке по продаже Рефтинской ГРЭС, но внешние факторы требуют уделить сделке больше времени.
финансовый директор «Энел Россия» Юлия Матюшова в рамках телефонной конференции:
«Мы практически готовы (к сделке — прим. ТАСС), но внешние факторы требуют больше времени»
Результаты ПАО «Энел Россия» за девять месяцев 2018 года сохраняют динамику, продемонстрированную в первом полугодии. Блоки ПГУ продолжают демонстрировать исключительные показатели, в то время как на выработку остальных блоков влияет переизбыток мощности и низкий спрос на электроэнергию в некоторых регионах. Мы сохраняем консервативный прогноз в части годовых результатов, предусмотренных бизнес-планом
Снижение выручки обусловлено, в основном, следующими факторами:
Мы ожидаем достаточно слабых результатов по итогам 9 месяцев 2018 по причине как умеренного снижения доходов ДПМ блоков, так и роста топливных затрат.Адонин Алексей
Продажа Рефтинской ГРЭС – главный фактор, который отражается на котировках компании. Компания ведет переговоры касательно продажи этого актива уже на протяжении нескольких лет, но сделку закрыть не может. Последние новости в СМИ говорили о том, что решение может быть принято в декабре текущего года.
Каких-либо позитивных новостей мы не предвидим: в настоящий момент компания занимается строительством двух ветряных парков, которое увеличивает CAPEX в моменте, а платежи начнутся лишь в 2021г.
Мы считаем, что если результаты за 3К18 окажутся на уровне наших прогнозов или будут слабее них, то это может негативно сказаться на динамике котировок ENRU.
Выработка электроэнергии снизилась на 2,1% и составила 30,058 тысячи ГВт.ч, продажи тепловой энергии — на 7%, до 3,276 миллиона Гкал.
https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={BD7B26D7-62CC-4A50-9AB9-B1CE6BF73ACC}
Мы встретились с десятью крупнейшими российскими институциональными инвесторами в Москве, чтобы поделиться нашими взглядами на российский рынок акций. Мы также воспользовались случаем, чтобы услышать мнения управляющих российских фондов о текущей ситуации на рынке и их мысли по конкретным секторам и отдельным компаниям. В данном отчете мы представляем наши основные выводы.АТОН
Размер сделки в денежном выражении: составляет не более 33 миллиардов рублей без учета НДС.
Договор был заключен 23 октября.
Совет директоров «Энел Россия» одобрил соответствующую сделку 31 мая 2018 года.
https://1prime.ru/energy/20181023/829359212.html