Энел Россия

Прибыль Энел, согласно отчетности МСФО за 9 мес. 2021 года, упала примерно на -20%.



При этом акции растут уже более 6 месяцев подряд. И в настоящий момент находятся в районе 0,85 рублей, отскочив от своего локального минимума в апреле-мае 0,7722.

Что выше исторического минимума (0,635) 2016 года.



( Читать дальше )

CEO компании Enel Франческо Стараче назвал газовые электростанции компании в России хорошими и понятными на сегодня активами, важными для инфраструктуры.

Эти активы останутся в портфеле настолько долго, насколько это будет иметь смысл.

«Если мы получим хорошее предложение, мы оценим его без спешки»

В то же время Enel видит больше стимулов ускориться с развитием портфеля активов возобновляемой энергетики в России.

«Мы хотим начинать новые проекты даже без участия в конкурсах (ДПМ ВИЭ — ИФ)»

www.interfax.ru/business/804773

«Энел Россия», отчитавшись за 3К 2023 г., продемонстрировала рост продаж электроэнергии при снижении операционной рентабельности.

Выручка компании по итогам 3К 2021 г. составила 13,6 млрд руб., поднявшись на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и на 9,6% за 9 месяцев (до 35,1 млрд руб), что объясняется в первую очередь индексацией цен на уровень инфляции.

EBITDA составила 1,5 млрд руб., снизившись на 7,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Рентабельность EBITDA снизилась на 3,5 п.п. до 11,2%, что связано с ростом операционных расходов.

По итогам 3К 2021 г. чистая прибыль компании выросла на 17,2% по сравнению с 3К 2020 г., и составила 420 млн руб. Рентабельность чистой прибыли равна 3,1%. Однако, сумма чистой прибыли по итогам 9 мес. снизилась на 22% и составила 2,45 млрд руб.

Чистый долг увеличился на 25% за 1 квартал и составил 25,9 млрд руб. Соотношение Net Debt / EBITDA на уровне 3,98, что соответствует установленному прогнозному уровню 4,1 для 2021г. В компании также ожидают увеличения чистого долга в 2023г. до 42.2 млрд. руб., но коэффициент Net Debt / EBITDA снизится до 3,4.

( Читать дальше )

Сообщение о существенном факте о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и его повестке дня

1. Общие сведения
1.1. Полное фирменное наименование эмитента Публичное акционерное общество «Энел Россия»
1....

( Читать дальше )

Компания отчиталась за 9 месяцев текущего года, давайте оценим, насколько бизнес интересный и что сейчас делать с акциями.

Энел является хорошим примером того, как можно за пару лет трансформироваться из угольного генератора в относительно зеленого игрока с небольшой долей ВИЭ в структуре установленной мощности и к чему приводит такая трансформация.

Сейчас для многих теплогенерирующих компаний начался переходный период, времена высоких тарифов ДПМ подходят к концу, что оказывает значительное давление на доходы от реализации мощности. У Энел за год доходы от реализации мощности упали более, чем на (45%). Но давайте обо всем по порядку.

📊Финансовые результаты за 9 месяцев:

📈Выручка выросла на 10% г/г до 35,1 млрд. руб. Такой результат стал следствием роста полезного отпуска электроэнергии на 20% г/г и роста тарифов на электроэнергию. На первый взгляд все неплохо.

📉EBITDA снизилась на (23,2%) г/г до 5,6 млрд. руб. Здесь уже все не так радужно, окончание программы ДПМ по тепловым блокам (Невинномысской и Среднеуральской ГРЭС) снизило маржинальность бизнеса, а новые проекты по ВИЭ (Азовская ВЭС) пока не могут скомпенсировать выпавшие доходы.

( Читать дальше )

Введение.

 

 На рынках благодатное время для разных IPO, SPO, FPO и прочего буйства аббревиатур. Что как правило их объединяет сейчас, так это понимание владельцами, что самое время обкэшиться по максимальным ценникам.

Кроме вышеуказанных способов можно поступить радикальнее – продав дохлую корову к… чертям перспективный растущий бизнес полностью. Ещё лучше предварительно выделить нужное себе подразделение с перспективными направлениями либо оплатить его создание за общий счёт (привет адептам стоимостного инвестирования!).

Ну и что? Сколько компаний продаются, покупаются и ничего. — скажете Вы. Действительно, ничего, только если вы не мелкий хомяк, которого мажоритарии с лёгкостью и плохо скрываемым удовольствием могут пустить ни с чем по миру. Формально это будет выглядеть как «вхождение стратегического инвестора, синергия, развитие новых бизнес направлений, очистка чакр следование ESG-трендам». По факту инвестора могут как обнулить, так и надолго засадить в бумагах в ожидании роста. В заметках попробую кратко изложить свои думки где ждать засаду в первую очередь. Начнём с энергетиков.

( Читать дальше )

Энел Россия занимает (не)достойное первое место в моём инвестиционном портфеле с огромной долей в 25% и относительно адекватной средней в 0,91. В абсолютном выражении это одна из самых убыточных моих позиций наравне с Башнефтью. Как так вышло? В 2020 году Президент России объявляет об очередной мере поддержки населения, а именно о введении налога на доход, полученный с банковских счетов и вкладов, и я решил некоторую часть своих денежных средств, находящихся на текущем счете в банке, переложить в акции Энел Россия с «гарантированным и фиксированным дивидендом на время стратегического репозиционирования и волатильности прибыли», по словам менеджмента компании, осознавая риски чрезмерного роста закредитованности и снижения дивидендов после трёхлетнего периода. Что было дальше, мы знаем – компания Энел Россия неожиданно отказалась от выплат гарантированных и фиксированных дивидендов за 2020 год в 2021 году. Чтобы не повторить ошибку доверия, настало время рассмотреть, как обстоит дело со стратегическим развитием и выполнением планов в компании (спойлер: не очень).

( Читать дальше )

Чистая прибыль Энел Россия по МСФО за 9 месяцев сократилась до 2,45 млрд руб., EBITDA — до 5,61 млрд

Чистая прибыль Энел Россия по МСФО за 9 месяцев 2021 г. снизилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, до 2,45 млрд руб., сообщила компания. EBITDA упала на 23%, до 5,61 млрд руб. Рост выручки за отчетный период составил 10%, до 35,15 млрд руб.

Снижение прибыли компании обусловлено в основном опережающим ростом расходов на топливо относительно выручки. Тем не менее компания привлекательна с точки зрения ожидаемой дивидендной доходности, которая складывается на уровне 9,8%. Рекомендуем «покупать» акции Энел Россия с целевой ценой 0,97 руб.

Промсвязьбанк

Наши планы после последнего Дня инвестора остаются неизменными

— финансовый директор "Энел России" Юлия Матюшова, отвечая на вопрос о дивидендной политике

Согласно стратегии "Энел России" на 2021-2023 гг., чистая прибыль компании в 2021 году составит 3 млрд рублей и будет расти примерно на 15% ежегодно — до 3,9 млрд рублей за 2023 год.

fomag.ru/news-streem/enel-rossiya-ne-namerena-menyat-dividendnuyu-politiku/

Изменение структуры потоков доходов и затрат продолжает оказывать влияние на финансовые показатели, что выражается в снижении показателя EBITDA.

Чистая прибыль следует за показателем EBITDA: увеличение амортизации компенсируется снижением финансовых затрат

Чистый долг продолжает расти на фоне выхода на завершающую стадию строительства Кольской ветроэлектростанции




( Читать дальше )