алроса

Аналитики Атона считают, что выручка в 3 квартале может упасть до 68,6 млрд рублей:

«АЛРОСА» завтра отчитается за 3 квартал. Мы прогнозируем, что выручка составит 68.6 млрд руб. (-5% кв/кв), исходя из ранее раскрытых данных о месячных продажах алмазов на сумму $950 млн. EBITDA должна составить 40.0 млрд руб. (-3% кв/кв), поскольку снижение выручки должно быть частично компенсировано ослаблением рубля на 6% и ростом доли больших камней в ассортименте (т.е. ростом цены реализации на карат).

Мы прогнозируем, что свободный денежный поток составит 20.5 млрд руб. (-2% кв/кв), поскольку мы ожидаем, что капзатраты вырастут на 1.5 млрд кв/кв и ждем небольшого роста оборотного капитала. Чистый долг, как ожидается, вырастет на 35 млрд руб. за счет выплаты финальных дивидендов за 2017 и приобретения АЛРОСА Нюрба. Напоминаем, что «АЛРОСА» раскрывает результаты продаж ежемесячно, поэтому финансовые результаты частично учтены в ценах. 9 ноября «АЛРОСА» должна опубликовать результаты октябрьских продаж — в этом месяце «АЛРОСА» продала алмазов на $327 млн в 2017 и на $430 млн в 2016. «АЛРОСА» должна опубликовать финансовые результаты 8 ноября и в этот же день провести телеконференцию.

АК «АЛРОСА» сообщает о добыче первого крупного алмаза ювелирного качества на Верхне-Мунском месторождении, запуск в эксплуатацию которого состоялся 31 октября.


Прозрачный кристалл октаэдрической округлой формы с незначительным желтым оттенком был извлечен из руды трубки «Заполярная» – одной из четырех кимберлитовых трубок, разрабатываемых на месторождении. Масса алмаза составляет 51,49 карат, а размеры – 23 х 22 х 15 мм. Ориентировочный возраст добытого кристалла свыше 350 млн лет.

Это первый алмаз весом свыше 50 карат, добытый на Верхней Муне. Учитывая, что добыча здесь началась совсем недавно, это очень обнадеживающее событие, которое свидетельствует о хорошем потенциале месторождения

http://www.alrosa.ru/%D0%BD%D0%B0-%D0%B2%D0%B5%D1%80%D1%85%D0%BD%D0%B5-%D0%BC%D1%83%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%BC-%D0%BC%D0%B5%D1%81%D1%82%D0%BE%D1%80%D0%BE%D0%B6%D0%B4%D0%B5%D0%BD%D0%B8%D0%B8-%D0%B4%D0%BE%D0%B1%D1%8B/

"АЛРОСА" снизила прогноз продаж на 2019 год в связи с падением спроса на недорогое мелкое сырье — сообщает Goldman Sachs по итогам встречи с менеджментом компании.

Компания планирует реализовать в будущем году 37-37,5 млн карат (ранее 39 — 40 млн карат) при добыче 37,5-38 млн карат.

Учитывая слабый спрос на мелкое алмазное сырье в 3-4-м кварталах, приоритетом «АЛРОСА» в настоящий момент является поддержание цен, а не объемов продаж.

Спрос на крупные камни остается устойчивым, а ассортимент реализации улучшится, поэтому эффект для FCF от снижения объемов продаж будет незначительным. Объемы продаж «АЛРОСА» с учетом сырья в стоке и дефицита на рынке алмазов будут на уровне более 40 млн карат в течение 4-х ближайших лет.

На этот год план по продажам «АЛРОСА» — 40 млн карат при добыче 36,6 млн карат.
За 9 месяцев компания продала 29,1 млн карат (на 9% меньше, чем годом ранее).

( Читать дальше )

АЛРОСА проведет аукцион по продаже алмазов специальных размеров (массой более 10,8 карата), а также бриллиантов собственного производства. Аукцион пройдет в одном из крупнейших мировых центров алмазной торговли, Рамат-Гане (Израиль), в период с 4 по 22 ноября 2018 года.

Компания выставит на торги 127 особо крупных алмазов ювелирного качества общей массой 2244 карата.

К участию в аукционе приглашены более 100 компаний из Бельгии, Гонконга, Израиля, Индии, ОАЭ, США и Российской Федерации.

Итоги аукциона будут подведены 26 ноября.

Помимо алмазов специальных размеров компания выставит на торги бриллианты, произведенные мастерами предприятия «Бриллианты АЛРОСА» (филиала АК «АЛРОСА»), общей массой более 900 карат.

Алмазы специальных размеров в соответствии с российским законодательством могут реализовываться только посредством аукционов.

В этом году АЛРОСА провела в Рамат-Гане пять аукционов по продаже таких алмазов.

Совокупная выручка составила около 70 млн

( Читать дальше )

АЛРОСА присоединилась к пилотному проекту Tracr международной алмазодобывающей корпорации De Beers по отслеживанию на блокчейне пути сбыта алмазовэ

De Beers в мае сообщила, что впервые успешно отследила движение добытых ею 100 алмазов по всей сбытовой цепочке с помощью платформы, созданной по технологии блокчейн — Tracr. Платформа позволяет отслеживать отбор необработанных алмазов, их дальнейшую обработку и полировку, а также введение на рынок. Tracr хранит информацию о каждой транзакции с бриллиантами. Каждый камень в программе получает уникальный идентификационный номер (ID), под которым хранится информация о его весе, цвете и прозрачности.

Tracr была разработана De Beers совместно с другими золотодобывающими компаниями Diacore, Diarough, KGK Group, Rosy Blue NV и Venus Jewel. Ожидается, что платформа окончательно будет запущена в работу в 2018 году.

гендиректор Сергей Иванов:

( Читать дальше )

«Яндекс» найдется у менеджеров. Компания задумалась о защите от поглощений

Как выяснил “Ъ”, «Яндекс» вслед за Mail.ru Group рассматривает закрепление контроля над компанией за руководством. Обсуждается схема, по которой 60% голосующих прав в «Яндексе» передаются в фонд, который будет контролировать основатель компании Аркадий Волож и группа российских топ-менеджеров. Сделка потребует согласования с держателем «золотой акции» Сбербанком, который считается потенциальным покупателем доли в «Яндексе».

https://www.kommersant.ru/doc/3786372

 

«Нафтогаз» зашел с черного хода. Газ «Газпрома» с торгов может утекать на Украину

Как выяснил “Ъ”, основным потребителем газа, который «Газпром экспорт» продает с конца сентября на своей электронной торговой площадке (ЭТП), может оказаться «Нафтогаз Украины». Почти половина из реализованных на ЭТП 763 млн кубометров была продана

( Читать дальше )

Всем снова привет, я не так часто пишу в блог, но стараюсь активно комментить интересные статьи, дабы быть в курсе камьюнити.Спс за дискуссии, обсуждения. Читать чужие мнения -полезно. Последний месяц на рынке красная полоса для инвесторов, и для меня в целом тоже (-5% от вложений в октябре). Так что хотел бы поделиться своими впечатлениями.Знаете, вот ведь забавная ситуация, и я читаю ее на форуме очень часто, наверно каждый день всплывают подобные статьи. Мол — есть деньги (накопил, кредит, бабушка дала в наследство, итд) и нужно срочно, вот прям СРОЧНО их как-то разложить, во что-то вложить. И до того эта идея витает в воздухе, что от нее наверно кружится голова — типа не вложил сегодня, не заработал завтра.И вот я читаю всякие статьи о том, что одни акции сильно упали и нужно их подбирать, как они привлекательно выглядят, какие они все растакие вдруг стали и есть шанс золотые горы на них срубить. ДА, полно подобных статей — толи от маркетмейкеров, толи от тех кто уже не удержался и купил — и просто пишет в свое оправдание. Заманивают короче, паршивцы.



( Читать дальше )

Блондинка на Мамбе.

Итак, господа, блондинки присутствуют теперь и на Мамбе. Не многие в восторге, но факт.

После моей позорной аферы с пропузырившимся битком, которая принесла мне жалких 25К, — блин, позорнейшей, так как были все возможности взять 150К деревянных! — я обратила томный взор подведенных тушью глаз на Мамбу.

Здесь тоже было страшно, даже страшней, чем на локалбиткоинз и кракене вместе взятых, поэтому я решила для начала послушать умных и опытных людей. В данном списке оказались: Лариса Морозова, Сергей Спирин, Олег Клоченок, Андрей Ванин, Назар Щетинин.

Все они дали кладезь полезной информации и произвели неизгладимое, -  хотя и весьма различное, — впечатление на мой мозг, скрытый под копной белых кудряшек.

Однако я непонятлива, тугодум, и вопросы оставались, пришлось прикупить несколько книженций, чтобы потренировать забытый навык чтения, а заодно узнать, чем отличается абстракция (или акция? Хз) от облигации, EPS от EBITDA, и годовой баланс от отчета о движении денежных средств, МСФО от РСБУ. Всю остальную терминологию и почерпнула на благодатных полях смарт-лаба, и теперь знаю, все, что нужно знать молодому неоперившемуся хомяку, прежде, чем он, такой подготовленный и умный, попадет на обед к матерому волчаре, за три с половиной секунды снимающему скальп. Ну и поблудила слегка на форуме, простите, кто не успел.

( Читать дальше )

«АЛРОСА» – крупнейший в мире производитель необработанных алмазов.
Будучи лидером сектора с точки зрения эффективности, «АЛРОСА» располагает высококачественной ресурсной базой, хорошо сбалансированным профилем роста, сильным балансом и отличной дивидендной политикой.

На основе метода ДДП наша РЦ составляет 129 руб. за акцию (WACC 12%; терминальные темпы роста 0%). Мы рассчитали РЦ на основе трех методов оценки – ДДП (50%), 5,5x 2019П EV/EBITDA (25%) и 9x 2019П P/E (25%). Наша РЦ составляет 129 руб. за акцию, потенциал роста 34%.

Вклад «АЛРОСА» в мировое производство необработанных алмазов составляет примерно 30%, у компании самая низкая в отрасли себестоимость – в среднем $40-50/карат против цены реализации $164/карат в 2К18; кроме того, компанию поддерживает слабый рубль. «АЛРОСА» имеет исключительный доступ примерно к 30% мировых запасов алмазов. Компания демонстрирует устойчивые темпы роста производства и хорошо- сбалансированный профиль роста. Капиталовложения на 2018 г. в рублевом выражении на 17% ниже, чем в 2013 г., когда компания проводила IPO. Компания демонстрирует устойчивый СДП (по итогам этого года доходность СДП должна составить 17%) и сильный баланс (отношение чистого долга к EBITDA на 30 июня 2018 г. равнялось 0,04) в условиях неопределенности на рынке.

( Читать дальше )