астра

Сегодня свои финансовые результаты по МСФО за 2023 год представили Астра и ЭЛ5-Энерго. Разбираем показатели вместе с аналитиками МР

🔹Астра (ASTR)

МСар = ₽144 млрд

Р/Е = 40

Результаты

— выручка: ₽9,5 млрд (+77%)

— отгрузки: ₽11,2 млрд (+75%)

— EBITDA: ₽4,2 млрд (+44%)

— чистая прибыль: ₽3,6 млрд (+18%)

— капзатраты: ₽1,4 млрд (рост в 2 раза)

Большую часть выручки компания получила от продажи ОС Astra Linux — на нее пришлось 67%. 

Бумаги Астры (ASTR) падают на 1%.

🚀Мнение аналитиков МР

Компания демонстрирует отличные темпы роста

Однако ее оценка сейчас, вероятно, учитывает перспективы развития. В том числе в котировках заложена непостоянность выручки: компания продает лицензии на ПО не по подписке.

👉Очень подробно рассказываем про перспективы Астры в этом посте

🔹ЭЛ5-Энерго (ELFV)

МСар = ₽23 млрд

Р/Е = 5

Результаты 

— выручка: ₽61 млрд (+21%)

— чистая прибыль: ₽4,6 млрд (против убытка в ₽20 млрд за 2022 год)

ПАО «Группа Астра»

💰 Сегодня компания опубликует результаты за 2023 год по МСФО и проведет День инвестора. Ожидаем существенного роста выручки и EBITDA в годовом выражении, в особенности в IV квартале прошедшего года, что должно быть позитивно воспринято инвесторами.

📈 Акции компании демонстрируют среднесрочный восходящий тренд. Идея на рост бумаги с целью 770 руб. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 660 руб. риск на портфель составит 0,34%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,24.

Lam Research Corporation

💻 Стоимость акций Lam Research слишком высока при текущих рисках. Основным риском в 2024 году остается сохранение слабого спроса со стороны ключевых клиентов.

Сегодня Группа Астра отчиталась по МСФО за 2023 год

И сегодня же в 17.00 топ-менеджеры компании в прямом эфире обсудят отчётность и ответят на вопросы инвесторов!

• Итоги 2023 года для компании
• Какими темпами Астра планирует расти?
• Новые продукты и решения?

Есть вопросы к Астре — пишите их в комментариях!

Присоединиться к эфиру:

🔥 В прошлом году мы обновили исторический максимум по выручке – она росла опережающими рынок темпами (+77% год к году) и составила 9,5 млрд рублей.

Позитивно повлияли увеличение продаж нашей ОС, повышение доходов от экосистемных решений, а также двукратный рост выручки от сопровождения продуктов.

Но на этом достижения «Группы Астра» не заканчиваются. Рассказываем об основных показателях.

⭐ Доля продуктов экосистемы (без учета ОС Astra Linux) в выручке достигла 18,3%, а от сопровождения продуктов – до 14,7%.

⭐ EBITDA увеличилась на 44%, до 4,2 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA составила 43,5%.

️⭐ Чистая прибыль выросла на 18% и достигла 3,6 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли составила 38,1%. Это создает устойчивую базу для инвестиций в дальнейшее развитие продуктовой экосистемы группы.

⭐️ Количество сотрудников увеличилось более чем в 1,5 раза и на конец 2023 года составило 2 275 человек, 67% которых – IT-специалисты.

Ключевые финансовые и операционные результаты за 2023 год

·       Отгрузки выросли на 75% год к году и достигли рекордных 11,2 млрд рублей за счет активной экспансии бизнеса и развития продуктового предложения.

·       Выручка росла опережающими рынок темпами (+77% год к году) и составила 9,5 млрд рублей благодаря росту продаж флагманского продукта ОС Astra Linux на 51%, увеличению доходов от продуктов экосистемы на 142%, а также двукратному росту выручки от сопровождения продуктов по сравнению с 2022 годом.

·       Доля продуктов экосистемы в выручке достигла 18,3%, существенно выросла доля выручки от сопровождения продуктов – до 14,7%.

·       Показатель EBITDA увеличился на 44% до 4,2 млрд рублей, а рентабельность по EBITDA составила 43,5%.

·       Чистая прибыль выросла на 18% и достигла 3,6 млрд рублей, а рентабельность по чистой прибыли составила 38,1%, что создает устойчивую базу для инвестиций в дальнейшее развитие продуктовой экосистемы группы.

Стратегический консультант Strategy Partners выпустил обзор российского рынка операционных систем за 2023 год. Собрали для вас самые важные выводы о развитии нашего флагманского сектора.

⭐️ Рынок российских ОС для персональных компьютеров и серверов в 2023 году вырос на 57%, до 11,3 млрд рублей. Темпы роста оказались на 13 п.п выше изначальных прогнозов за счет повышения технологической зрелости российских ОС, а также импортозамещения в сегменте B2B и в госсекторе.

⭐️ Доля B2B (без учета крупнейших компаний – B2B Enterprise) достигла 10% рынка ОС и может стать дополнительным драйвером роста продаж разработчиков в среднесрочной перспективе.

⭐️ Количество российских ОС в госреестре российского ПО почти удвоилось, но 97% рынка пришлось на три разработчика. Абсолютным лидером аналитики признали «Группу Астра» – у нас примерно 76% рынка. У ближайших конкурентов – 11% и 10%.

Полную версию обзора можно почитать на сайте Strategy Partners: https://strategy.ru/news/253

Правительству Российской Федерации разработать национальный проект «Экономика данных и цифровая трансформация государства», предусмотрев:

а) финансирование в 2025 – 2030 годах реализации данного национального проекта за счет бюджетных ассигнований федерального бюджета в размере не менее 700 млрд. рублей;

б) включение в данный национальный проект мероприятий, обеспечивающих в том числе:

темп роста в 2025 – 2030 годах инвестиций в отечественные решения в сфере информационных технологий вдвое выше темпа роста валового внутреннего продукта;

формирование к 2030 году цифровых платформ во всех ключевых отраслях экономики и социальной сферы, а также в сфере государственного управления;

поддержку компаний и стартапов, разрабатывающих и производящих оборудование для хранения и обработки данных, а также создающих программное обеспечение;

повышение доли предоставляемых массовых социально значимых государственных и муниципальных услуг в электронном виде в проактивном режиме с использованием в том числе технологий искусственного интеллекта в общем объеме таких услуг;

Завтра, 2 апреля, Группа Астра представит результаты по МСФО за 2023 год

И в 17.00 топ-менеджеры компании в прямом эфире обсудят отчётность и ответят на вопросы инвесторов!

• Итоги 2023 года для компании
• Какими темпами Астра планирует расти?
• Новые продукты и решения?

Есть вопросы к Астре — пишите их в комментарии!

Присоединиться к эфиру: 

Мы прогнозируем EBTIDA на уровне 4,2 млрд рублей (против 2,9 млрд рублей в 2022 году) с учетом роста выручки и потенциального эффекта от расходов на проведение IPO. Мы обратим особое внимание на комментариям группы по вопросам ее развития с начала года, а также ее прогнозы на ближайшие периоды — эту информацию ГК «Астра» может представить на Дне инвестора, который также состоится 2 апреля.