В новом выпуске нашего YouTube-шоу обсуждаем ключевые события и отчеты коротких рабочих недель, делимся прогнозами по рублю и взглядом на акции «Газпрома», «Яндекса», АФК «Система», «М.Видео» и Совкомбанка.
Смотрите до конца, пишите комментарии под постом и не забывайте о лайках!
Подписывайтесь на наш телеграм-канал @finam_invest
Личное мнение
Спекулятивная идея.
Растёт на IPO дочек.
Свободный денежный поток 2023г минус 75 млрд руб.
За 2021, 2022 свободный денежный поток также был отрицательный.
NetDebt / Ebitra (12mn TTM) = 3,97
Всё время нужны ещё деньги.
Думаю, личное мнение.
Среднесрочно — развод физиков.
Спекулятивно — хорошая возможность заработать на растущем тренде
(уже вола растёт, сейчас, думаю, уже поздновато покупать, скорее, продавать на скачках вверх).
С уважением,
Олег
В конце 2022 года я проводил оценку АФК Система по методу Sum-Of-The-Parts.
Оценка по сумме частей (SOTP) — это подход к оценке компании путем отдельной оценки стоимости каждого бизнес-сегмента или дочерней компании и их сложения для получения общей стоимости компании.
https://vk.com/@shadrininvest-sistema-sem-starshih-dochek-chast-5
Кто всегда готов занять деньги у инвесторов, так это сами инвесторы. АФК Система продолжает радовать новыми выпусками облигаций, причём сразу двумя. Рассмотрим один из них, ну а второй аналогичный, только он не по ключевой ставке, а по RUONIA. Первые купоны могут дать по 18,4% годовых — сильно.
Май эмитенты начинают довольно слабо, размещений мало. Но ещё свежи в памяти апрельские, например, Новабев, Элемент Лизинг, ДАРС, Интерлизинг, Контрол Лизинг, Гидромашсервис, Селектел, Эр-Телеком и другие. Впереди нас ждёт ещё множество интересных выпусков, не пропустите.
Объём выпуска — 6 млрд. 4 года и 3 месяца. Ориентир купона: КС + 2,4%. Без оферты, без амортизации. Купоны ежеквартальные. Рейтинг AA- от Эксперт РА (июль 2023) и АКРА (август 2023).
АФК Система — инвестиционная корпорация, которая владеет компаниями из различных секторов, в том числе Озон, МТС, Сегежа, МЕДСИ, Эталон, Cosmos hotel group и др. Тикер: 🤑AFKS🤑 Сайт: https://sistema.ru
«Мама» МТС, Сегежи, OZON, Медси, и еще десятка компаний
Мы делаем обзоры компаний, рынков, недвижимости. Ищем инвестиционные идеи, и делимся с вами. Разобрали уже более 30 компаний 👈
---
Стоит почитать о Системе:
• 😢Системная ошибка Системы? Развитие в долг
• 🥚МТС: проверяем крепость яиц (баланса)
---
Два флоатера: RUONIA+2,6% и КС+2,4%
4-4,25 года, без оферт и без амортизаций – только проценты.
Рейтинг от Эксперт РА ruАА-, близкий к высшему (4ый)