банк Санкт-Петербург

Если прошлый год можно назвать в чем-то удачным и довольно стабильным для российских банков, то наступающий год, как мы полагаем, будет более интересным в связи с происходящими довольно существенными структурными изменениями. Мы ожидаем, что 2020 год будет довольно хорошим для банков, которые мы анализируем: их прибыль вырастет приблизительно на10-20% на фоне благоприятной макроэкономической обстановки в стране. Как всегда, мы предлагаем использовать выборочный подход и по-прежнему считаем Тинькофф Банк самым привлекательным в российской банковской отрасли.

Происходят основательные изменения. Мы отмечаем ряд важных долгосрочных изменений, происходящих в банковском секторе. Во-первых, устойчиво низкие темпы инфляции и падающие процентные ставки создают базу для давления на чистую процентную маржу в отдаленной перспективе (оно проявится скорее в 2021 году, чем в текущем) и еще больше усиливают потребность в развитии источников комиссионного дохода банков, который бы пришел на смену замедляющемуся росту чистого процентного дохода. Максимальные средние ставки по депозитам в ведущих банках недавно впервые опустились ниже 6% (это приблизительно соответствует дивидендной доходности российского рынка акций), и эта нисходящая тенденция также будет влиять на способы экономии и инвестирования для граждан, о чем свидетельствуют увеличившиеся вдвое в прошлом году брокерские счета физических лиц. Еще одно важное изменение — ожидающееся в этом году довольно ощутимое замедление роста необеспеченного кредитования, которое служило банкам источником стабильных денежных потоков. Это также проявится в виде давления на чистый процентный доход, хотя перспективы ипотечного рынка выглядят оптимистично. Ни одно из перечисленных изменений не является однозначно критичным для банков, но они потребуют инновационного подхода и повышения качества обслуживания, что вписывается в тенденцию к развитию нефинансовых экосистем.

( Читать дальше )

«Банк Санкт-Петербург» – это частный банк, который входит в число 20 крупнейших российских банков по объёму активов. Под зарубежные санкции не попал.

Отчет по МСФО за 9м2019 отразил рост показателей в кредитовании и комиссий, но трейдинговые операции принесли убыток 575 млн руб. Доходы от кредитования до резервирования выросли на 6,9%, Комиссии показали выдающийся рост 23% г/г. Прибыль акционеров за 9 мес. составила 5,5 млрд руб. (-14% г/г). Консенсус Bloomberg предполагает прибыль 2019П 8,7 млрд руб. (-3% г/г). На балансе мы видим рост ключевых показателей за последний квартал: депозиты +4,3% к/к, корпоративные кредиты +8,2% к/к, розничное кредитование +3,2% к/к.

По итогам 2019 года акционеры могут получить дивиденд 3,66 руб. с ожидаемой доходностью платежа 7,2%.

Недавно менеджмент завершил второй раунд обратного выкупа акций, объем которого составил 642 млн руб. С учетом байбэка норма выплат за 2019 год может составить 27% прибыли по МСФО.

Акции торгуются с дисконтом к аналогам ~30%, но динамика акций ограничивается убытками от трейдинга, которые влияют на годовую прибыль и дивиденды, а также ожиданиями меньшей нормы выплат 2019П в сравнении с ВТБ и Сбербанком. Вместе с тем, мы видим улучшения в кредитовании, комиссиях, рост депозитов и сохраняем позитивное видение на BSPB в долгосрочной перспективе.

Мы понижаем рекомендацию с «покупать» до «держать» и целевую цену.

Малых Наталия
ГК «Финам»

Банк Санкт-Петербург – рсбу/мсфо 
Общий долг 31.12.2016г: 519,043 млрд руб/ мсфо 519,419 млрд руб 
Общий долг 31.12.2017г: 541,185 млрд руб/ мсфо 535,949 млрд руб 
Общий долг 31.12.2018г: 591,613 млрд руб/ мсфо 597,750 млрд руб 
Общий долг на 30.09.2019г: 572,221 млрд руб/ мсфо 577,124 млрд руб 

Прибыль 9 мес 2016г: 1,673 млрПрибыль 10 мес 2016г: 1,776 млрд руб 
Прибыль 2016г: 2,325 млрд руб/ Прибыль мсфо 4,278 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2017г: 3,401 млрд руб/ Прибыль мсфо 5,737 млрд руб 
Прибыль 10 мес 2017г: 3,784 млрд руб 
Прибыль 2017г: 4,233 млрд руб/ Прибыль мсфо 7,491 млрд руб 
Прибыль 9 мес 2018г: 3,116 млрд руб/ Прибыль мсфо 6,472 млрд руб 
Прибыль 10 мес 2018г: 3,847 млрд руб 
Прибыль 2018г: 6,048 млрд руб/ Прибыль мсфо 9,047 млрд руб 
Прибыль 1 мес 2019г: 283,98 млн руб 
Прибыль 2 мес 2019г: 459,32 млн руб 
Прибыль 1 кв 2019г: 1,160 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,282 млрд руб 

( Читать дальше )

Банк «Санкт-Петербург» подвел итоги работы за 3 квартал и 9 месяцев 2019 года по международным стандартам финансовой отчетности (МСФО).

Ключевые показатели, согласно данным Консолидированной отчетности по МСФО:

• Выручка основного бизнеса за 9 месяцев 2019 года составила 22.5 млрд рублей, что выше результата за 9 месяцев 2018 года на 12.3%, в том числе 7.7 млрд рублей за 3 квартал 2019 года (+9.3% по сравнению с 3 кварталом 2018 года);

• Чистый процентный доход за 9 месяцев 2019 года составил 16.9 млрд рублей, что выше результата за 9 месяцев 2018 года на 6.9%, в том числе 5.9 млрд рублей за 3 квартал 2019 года (+6.1% по сравнению с 3 кварталом 2018 года);

• Чистый комиссионный доход за 9 месяцев 2019 года составил 5.2 млрд рублей, что выше результата за 9 месяцев 2018 года на 23.3%, в том числе 1.9 млрд рублей за 3 квартал 2019 года (+27.6% по сравнению с 3 кварталом 2018 года);

( Читать дальше )

Банк «Санкт-Петербург» завтра представит финансовые результаты за 3К19 по МСФО и проведет телефонную конференцию. Согласно нашему прогнозу, сильная динамика основного дохода будет нейтрализована негативным торговым убытком, что приведет к снижению чистой прибыли на 9%г/г при ROAE 9,8%.

Банк “Санкт-Петербург” уже опубликовал свои финансовые результаты за 3К19 по РСБУ. Учитывая это, негативная динамика торгового убытка в 3К19 не станет сюрпризом для рынка, однако для инвесторов это остается поводом для опасений. В то же время при 0,27x P/BV и 2,3x P/E 2020П (дисконт 18- 21% к средним мультипликаторам за последние два года) мы считаем, что рынок уже учел самый негативный сценарий в котировках.

В ходе телефонной конференции банк, вероятно, представит обновленный прогноз на 2019 г. и предварительные ожидания на 2020 г.

Прогноз показателей за 3К19: Мы ожидаем, что чистый процентный доход в 3К19 вырастет на 5% г/г и на 9% к/к до 5,8 млрд руб. (ЧПМ вырастет на 0,4 п. п. к/к до 3,9%) на фоне возобновления роста корпоративного кредитования (+8% к/к) и продолжающегося роста розничных кредитов (+7% к/к). Согласно нашему прогнозу, комиссионный доход вырастет на 30% г/г, продолжив тренд, начатый в 2К19. В то же время, хеджирование процентного риска, вероятно, приведет к убытку по торговым операциям в размере 0,4 млрд руб. в 3К19, исходя из цифр по РСБУ. Мы ожидаем, что отчисления в резервы в 3К19 составят 1,7 млрд руб., что на 26% ниже г/г при стоимости риска 1,8% в 3К19 (- 0,7 п. п. г/г), что соответствует среднему значению прогнозного диапазона на 2019 г. Мы ожидаем, что операционные расходы за 3К19 составят 3,3 млрд руб., что на 5% выше г/г (и соответствует годовому прогнозу). В итоге чистая прибыль составит 1,9 млрд руб. (-9% г/г и — 13% к/к при ROAE 9,8%), что на 5% ниже консенсус- прогноза, главным образом, на фоне более консервативных ожиданий по торговым операциям.

Кипнис Евгений
«Алфа-Банк»

Информация о телефонной конференции: 27 ноября банк проведет телефонную конференцию в 16:00 мск / 8:00 по нью-йоркскому времени / 13:00 по лондонскому времени. Номер для участия: +44 203 009 2470. Пароль: 53178289#.

Банк Санкт-Петербург — чистая прибыль за 9 мес по РСБУ (консолидир) составила 3,59 млрд руб




( Читать дальше )

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Банк Санкт-Петербург
Тикер акций: BSPB
Кто покупает?
. Количество голосующих акций эмитента, приобретенных соответствующей организацией:11 999 935 голосующих акций.

Дата события: 24.10.2019
Дата публикации: 24.10.2019 16:03:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Банк Санкт-Петербург
Тикер акций: BSPB
Кто продает? ПАО "Банк "Санкт-Петербург"
Кто покупает? Европейский банк реконструкции и развития
Количество акций до сделки: 4,95%
Количество акций после сделки: 5,08%
. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 24 149 680/ 4,95

Дата события: 23.10.2019
Дата публикации: 24.10.2019 16:08:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935

Экшен: Операции с акциями
Эмитент: Банк Санкт-Петербург
Тикер акций: BSPB
Кто продает? ПАО "Банк "Санкт-Петербург"
Кто покупает? Питер Элам Хаканссон
Количество акций до сделки: 5,66%
Количество акций после сделки: 4,86%
. Количество и доля голосов в процентах, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал эмитента, которым имело право распоряжаться лицо до наступления соответствующего основания: 27 597 734 / 5,66

Дата события: 23.10.2019
Дата публикации: 24.10.2019 16:14:00

Ссылка на сообщение: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=3935

23 октября 2019 года состоялось очередное заседание Наблюдательного совета ПАО «Банк «Санкт-Петербург», где были утверждены итоги деятельности за 9 месяцев 2019 года по РСБУ, подведены первые итоги Стратегии цифровизации

Чистая прибыль Банка за 9 месяцев 2019 года по сравнению с 9 месяцами 2018 года выросла на 14,4% до 3,6 млрд рублей,
при этом чистый комиссионный доход вырос на 24% до 4,9 млрд рублей,
а чистый процентный доход, составил 16,3 млрд рублей, увеличившись на 2,8%.

Среди первых итогов Стратегии цифровизации – рост обращений клиентов и продаж клиентам в цифровых каналах за 9 месяцев 2019 года по сравнению с 2018 годом с 95% до 98% и с 36% до 53% соответственно. 

релиз