банки

Сильное падение акций «Сбера», вероятно, связано с неоднозначными результатами прошедших переговоров глав США и России

С одной стороны, какого-то усиления антироссийской санкционной риторики не произошло, однако, и значимого прогресса в отношениях между странами не наметилось. В частности, пресс-секретарь президента РФ Дмитрий Песков заявил в интервью СМИ, что говорить об улучшении отношений по итогам встречи не приходится, и «особого повода для оптимизма пока нет». То есть какой-то «разрядки», на что надеялись участники рынка, не произошло. И, судя по всему, на этом фоне инвесторы, прежде всего иностранные, продолжили избавляться от российских акций. А поскольку обыкновенные акции «Сбера» являются одними из самых ликвидных на российском рынке и известны высокой концентрацией нерезидентов, им и достается в первую очередь.

Я по-прежнему позитивно оцениваю среднесрочные перспективы бизнеса «Сбера», считаю, что с фундаментальной точки зрения банк остается сильным. На мой взгляд, акции «Сбера» могут показать неплохой отскок, когда геополитические риски начнут ослабевать. Я сохраняю рекомендацию «Покупать» по обыкновенным и привилегированным акциям банка. Целевая цена по «обычке» на горизонте 12 месяцев – 435,1 руб., по «префам» – 391,6 руб.

Додонов Игорь
ФГ «Финам»

ВТБ с 9 декабря планирует повысить ставки по ипотеке на 0,3 п.п., до 9,3% как для готового, так и строящегося жилья. Рефинансирование ипотеки других банков будет доступно под 9,4%

— банк

Ставки в рамках госпрограмм останутся без изменений:

• по «семейной» ипотеке – от 4,7% (от 4,3% на Дальнем Востоке),
• по господдержке-2020 – от 5,75%,
• по Дальневосточной ипотеке – фиксированная ставка в 0,1%.

По прогнозам банка, увеличение ценовых параметров по жилищным кредитам возможно и в следующем году. Эксперты прогнозируют, что ставки будут двузначными.
Интерфакс-Недвижимость / ВТБ повысит ставки по ипотеке с 9 декабря (interfax.ru)

Сбербанк за 11 месяцев увеличил чистую прибыль по РСБУ до 1,15 трлн руб.

Чистая прибыль Сбербанка в ноябре 2021 года составила 101,6 млрд руб., что на 30% выше показателя за ноябрь 2020 года; рентабельность капитала за 11 месяцев составила 25,3% vs 16,7% за аналогичный период 2020 г.

Банк устойчиво получает прибыль на уровне более 100 млрд руб. в месяц за счет роста кредитного портфеля и комиссионных доходов. По итогам года прибыль банка, вероятно, сможет достигнуть 1,3 трлн руб. При этом прибыль перекрывает отрицательную переоценку ценных бумаг в октябре на 15 млрд руб. (114 млрд руб. с начала года). Показатель чистой процентной маржи (NIM) Сбербанка все еще остается выше 5,0% благодаря существенной доли активов с плавающими ставками и сохранению базовых ставок по вкладам на относительно низком уровне. Так, чувствительность ЧПД Сбербанка к росту ставок на 100 б.п. составляет менее 1 млрд руб. Мы продолжаем позитивно смотреть на перспективы акций Сбербанка; сохраняем целевой уровень 397 руб. за акцию.

Промсвязьбанк

По итогам 11 месяцев 2021 года ВТБ продемонстрировал существенный рост прибыльности. Чистая прибыль за 11 месяцев текущего года составила 238,5 млрд рублей, в том числе в ноябре 1,0 млрд рублей, увеличившись в 4,5 раза и на 87% соответственно по сравнению с аналогичными периодами прошлого года.

Чистые процентные доходы составили 544,3 млрд рублей и 51,0 млрд рублей за 11 месяцев и ноябрь 2021 года соответственно, увеличившись по сравнению с аналогичными периодами прошлого года на 26,9% и 20,6%.

Чистые комиссионные доходы составили 137,4 млрд рублей за 11 месяцев 2021 года и 10,4 млрд рублей за ноябрь 2021 года, увеличившись на 22,7% и на 26,8% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Основными драйверами роста комиссионных доходов в ноябре являлись доходы за рассчетно-кассовое обслуживание, а также за брокерское обслуживание.

Расходы на создание резервов под обесценение составили 86,3 млрд рублей за 11 месяцев 2021 года и 6,4 млрд рублей за ноябрь 2021 года, снизившись соответственно на 67,0% и 50,4% по сравнению с аналогичными периодами прошлого года. Соотношение объема созданных резервов к совокупному кредитному портфелю по состоянию на 1 декабря составило 5,4% (5,3% на 1 ноября и на 1 января 2021 года).

( Читать дальше )

Сбербанк представил результаты за ноябрь по РСБУ 

За ноябрь 2021 Сбер заработал 102 млрд руб. чистой прибыли (+30.2% г/г), при этом аннуализированный RoE составил 23.4%. Чистый процентный доход вырос на 13.7% г/г до 141 млрд руб., доходность активов при этом составила 4.5% (-0.20 пп м/м), а чистый комиссионный доход увеличился на 15.4% до 49.2 млрд руб. Операционные расходы выросли на 16.6% г/г. Объем отчислений в резервы под обесценение составил в ноябре 12.4 млрд руб. при стоимости риска на уровне 0.6%. Совокупные активы увеличились на 14.2% г/г до 38.1 трлн руб. Величина норматива Н1.0 составляет 14.2%. Чистая прибыль банка за 11М21 выросла на 59.6% г/г до 1.1 трлн руб., чистый процентный доход укрепился на 12.1%, а комиссионный доход увеличился на 14.8%. Рентабельность капитала составила 25%, а соотношение затраты/доход — 28.7%.

Сбер снова продемонстрировал хорошие результаты за месяц, хотя показатели несколько ниже по сравнению с предыдущими месяцами. Из ключевых моментов отметим снижение чистого процентного дохода за месяц из-за сокращения чистой процентной маржи на фоне роста стоимости фондирования, что соответствует нашим ожиданиям. Вчера мы повысили целевую цену акций Сбера с 385 до 400 руб. за акцию с учетом хороших результатов и благоприятного прогноза на 2022 год, а также повысили рейтинг с НЕЙТРАЛЬНО до ВЫШЕ РЫНКА. Акции скорректировались с максимумов и сейчас торгуются с мультипликаторами P/E 2022П 5.3x и P/TBV 2022П 1.1x — мы считаем это привлекательной оценкой. На наш взгляд, бумага пойдет в рост, как только политические риски ослабеют.

Атон

Компания Cognitive Pilot (СП Сбера и Cognitive Technologies) вышла на рынки семи стран Евросоюза, а также Боливии и Канады в 2021 году, увеличив число стран-импортеров их продукции до 12.

В 2020 году мы вышли на рынки США, Бразилии, Аргентины. По новым странам в 2021 году добавились страны Евросоюза — Бельгия, Италия, Австрия, Испания, Франция, Румыния, Польша, а также Боливия и Канада

Средняя стоимость сделки по миру составила $8,9 тыс. 

Дилерское вознаграждение при экспорте составило от 20% до 30%.

удалось заключить 47 контрактов в Европе, Северной и Латинской Америке. Для послепандемийного старта — это прорывной результат

СП Сбера и Cognitive начало экспорт систем с ИИ для сельхозтехники в 9 стран в 2021 году — Экономика и бизнес — ТАСС (tass.ru)

Криптофермы заплатят за электричество больше населения

Энергетики научились через суд повышать тарифы на электроэнергию для ферм по майнингу криптовалюты в частных домах. «Иркутскэнергосбыт» смог доказать, что фермы ведут коммерческую деятельность, но покупают электроэнергию по низким тарифам для населения. Однако из поданных 85 исков компания пока выиграла только девять. Участники рынка не считают такой способ борьбы эффективным и ждут комплексного решения от регуляторов.

https://www.kommersant.ru/doc/5117886

 

Спрос на топливо превысит уровень до пандемии

Потребление бензина и дизтоплива в России в этом году превысит значения допандемийного 2019 года. В Минэнерго восстановление спроса связывают с «экономической активностью населения и бизнеса», оценивая рост потребления за январь—ноябрь по сравнению с аналогичным периодом 2019 года в 4,7% по бензину и 4% по дизтопливу. В январе—октябре, по оценкам «Петромаркета», рост спроса составил 1% по бензинам и 2% по дизтопливу. Потребление растет, несмотря на удорожание бензина, которое в этом году, по данным Росстата, оказалось самым значительным с 2018 года.

( Читать дальше )

✓ Оборонный бюджет США представлен без упоминания санкций по «Северному потоку 2»

✓ Предполагается выделение 300 миллионов долларов в качестве военной помощи Украине (увеличено на 50 млн)

✓ Предполагает затраты в 4 миллиарда долларов на инициативу военного сдерживания России (выше на 569,8 миллиона, чем запрос (Белого дома).

✓ Оборонный бюджет США представлен без санкций по суверенному долгу РФ.

Из проекта бюджета было убрано содержавшееся в версии Палаты представителей положение, обязывающее вашингтонскую администрацию предоставлять на регулярной основе Конгрессу доклад о газопроводе. Опубликованный документ на всех своих 2 165 страницах не содержит какого-либо упоминания о «Северном потоке — 2».

Как ожидается, уже на этой, либо на следующей неделе проект бюджета на примерно $770 млрд может быть одобрен Палатой представителей и Сенатом.

Законопроект в Палате [представителей] содержал поправку (раздел 6417), которая предполагала введение запрета на транзакции, касающиеся нового российского суверенного долга. Сенатская поправка не содержит этого положения. Согласованный вариант не содержит этого положения

( Читать дальше )

«Магнит» уведомляет о прекращении у Банка ВТБ права распоряжаться определенным количеством голосов, приходящихся на голосующие акции, составляющие уставный капитал ПАО «Магнит», а также о приобретении Marathon Group и Александром Винокуровым права распоряжаться Голосами.

«Магнит» уведомляет об изменениях в правах Банка ВТБ И Marathon Group распоряжаться определенным количеством голосов по акциям ПАО «Магнит» — ПАО «Магнит» (magnit.com)