газпром

• Газпром почти наверняка освобожден от надбавки к НДПИ в 600 млрд руб. в 2025 г.
• Повышаем наш прогноз скорректированной EBITDA на 2025 г. на 30%, до $31,1 млрд.
• Прогноз скорректированной чистой прибыли на 2025 г. повышен еще больше — на 115%, до $11,4 млрд.
• С повышением прогноза EBITDA снижается оценка долговой нагрузки на 2025 г. — 2,2x. Коэффициент выплат должен вырасти до максимальных 50% чистой прибыли. Наш прогноз дивидендов на 2025 г. улучшен на 275%, до 24 руб., с доходностью 17%. Рост дивидендов обусловлен удвоением чистой прибыли.
• Улучшаем годовой прогноз коэффициента долговой нагрузки Чистый долг/EBITDA до 2,7x.
• Ожидаем дивиденды за 2024 г. на уровне 25% чистой прибыли, но не 50%, как раньше. Прогноз: 6,5 руб. на акцию с доходностью 5% за 2024 г. и 24 руб. (17%) — за 2025 г.
• Повышаем целевую цену по модели дисконтированных дивидендов на 13%, до 180 руб.
• Избыточная доходность на уровне 5%, взгляд остается «Нейтральным».

«Мы сохраняем все наши долгосрочные контракты, поэтому продолжаем поставлять основные объемы в Японию. Хороший объем в (Южную – ред.) Корею, как соответствует нашим контрактам. И основные объемы спота поступают в Китай, с которым установили очень тесные отношения», – добавил Охоткин.

«Мы вышли на стабильный, хороший уровень, так называемое рациональное производство, и мы его придерживаемся», - заявил коммерческий директор оператора проекта — ООО «Сахалинская энергия» — Андрей Охоткин.

Акционеры «Газпром нефти» утвердили дивиденды за 1 полугодие в размере 51,96 рубля на акцию, сообщила компания. По текущей цене див. доходность составляет 7.3%.

Дата закрытия дивидендного реестра – 14 октября текущего года.

Газпром уточнил оценку исковых требований к компаниям до $1 млрд с ранее заявленных $710 млн и 886 млн польских злотых. Обновленная оценка по состоянию на конец 2021 года учитывает стоимость изъятых Польшей у «Газпрома» акций в совместном предприятии, включая нераспределенную прибыль прошлых лет.

Представители «Газпрома» после заседания пояснили ТАСС, что прошлый отчет о стоимости был составлен по состоянию на 2018 год и не учитывал наиболее актуальные данные.

Ранее «Газпром» подал исковое заявление к Orlen и Europol Gaz на сумму более $930 млн ($710 млн и 886 млн польских злотых). Также среди ответчиков — Ernst and Young Global Limited и Earnst and Young sp z oo Corporate Finance.

tass.ru/ekonomika/22019501

«Есть отдельные сектора, где объективно денежные потоки снизились в последние годы, в том числе это связано с санкциями, с разрывом отношений с традиционными нашими партнерами в Европе. И там действительно могут возникать вопросы с долговой нагрузкой. В этом плане отдельные решения обсуждаются и принимаются по конкретным, точечным компаниям и отраслям», — отметил замминистра финансов РФ Владимир Колычев, отвечая на вопросы депутатов в ходе заседания комитета Госдумы по финрынку.

«Сказать, что долговая нагрузка в секторе госкомпаний это системная проблема — нет такого», — заявил замминистра.

Он напомнил, что Минфин в рамках поручений правительства регулярно осуществляет мониторинг долговой нагрузки наиболее крупных госкомпаний.

www.interfax.ru/business/

По итогам прошедшего месяца они составили 7,81 млрд куб. м, оказавшись на 9% выше, чем в августе, и на 15% меньше к 2023 году. Этот показатель стал минимальным для этого месяца с 2021 года.

Всего с начала 2024 года поступления СПГ с терминалов в газотранспортную систему Европы составляют порядка 81,72 млрд куб. м — на 16,5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.

Поставки СПГ в 2024 году занимают первое место по доле среди источников получения газа Европой — 33%, следует из данных Европейской сети операторов газотранспортных систем (ENTSOG) на 28 сентября. На втором месте с долей в 28% — поставки из Северного моря (в основном газ Норвегии), на третьем с 9,6% — поставки газа из Северной Африки.

Это больше, чем поставляется с Востока (российский газ, поставки газа Украины, а также отбор европейскими компаниями своего газа из ПХГ Украины) (9,5%) и из Великобритании (4,2%).

tass.ru/ekonomika/22018721