Постов с тегом "геополитические риски": 36

геополитические риски


Подготовка к неожиданным последствиям

Intelligent Investments

статья от Бена Карлсона, CFA

Британский солдат и военный историк Б.Х. Лидделл Харт опубликовал свою книгу «Почему мы не учимся у истории?» в 1944 году.

Многое из того, что он написал, все еще находит отклик сегодня:

Человек, похоже, приходит в этот мир с непоколебимой верой в то, что он знает лучше всех и что он может заставить других думать так, как он, силой. (Как еще мы можем объяснить, почему ведущие люди в правительстве безумно предлагают применить ядерное оружие против народа другой страны из-за торгового спора?) Нации радуются тому, что их представляет милитаристский лидер, и преуспевают в навязывании своей воли меньшим державам с целью славы и грабежа, которые последуют за победой. Народы никогда не были так едины, как в первые дни войны, и не были так полны решимости победить, как только они увидели, что от них потребуются большие усилия и большие жертвы, прежде чем будет достигнут успех. Все очень благородно и все это фантазия. Велась ли какая-либо война в мировой истории по такой схеме? Никто на Корабле Дураков никогда не спрашивает.


( Читать дальше )

Геополитические события только начинают набирать обороты.

Послушал Шария, почитал специализирующихся на военной теме блогеров и пришел к выводу, что военные события только начинают развиваться.

1) Путин подтвердил, что республики признаны в границах их областей, входящих в Украину. Следовательно Украина должна отвезти  свои войска с занятых ими районов ЛДНР, выполнение этого требование несет под собой полное банкротство нынешней власти в глазах их избирателей, но даже преследуется уголовным кодексом Украины.

2) Пишут, что активно идет создание большого количества госпиталей в ЛДНР.

3) Призыв в ЛДНР и эвакуация не отменены, идет активное обучение призванных.

4) На разных патриотических сайтах призываются добровольцы «для воссоединения» русских.

5) Путин и все остальные повторяют  «мантру» о желании Украины получить ядерное оружие. Как мне кажется, это прямой посыл нашим военным и ответ на вопрос, для чего они должны воевать прямо сейчас в чужой стране.

6) Идет эвакуация иностранных посольств за пределы Украины, объявлено, что уезжают и все наши дипломаты и прекращается полностью все дипломатические контакты.

7) Самолеты уже как с 21 не летают, так пока и не собираются летать.





Инвесторы российских компаний получат рекордные дивиденды в 2022. Мы посчитали

Для российского рынка начало 2022 г. выдалось крайне волатильным. Ключевые индексы в январе–феврале просели под влиянием геополитики — особенное давление испытали бумаги Сбербанка, Газпрома, банковский и IT-сектора. Из-за просадки котировок форвардная дивидендная доходность по большинству бумаг выросла, некоторые голубые фишки предлагают более 10% на горизонте 12 месяцев.

Мы оценили, сколько дивидендов в текущем году могут выплатить крупнейшие компании, акции которых торгуются на Московской бирже и посчитали, какой уровень дивидендной доходности может обеспечить в целом российский рынок.

Как считали

Для расчетов мы взяли 80 акций крупнейших компаний, торгующихся на Московской бирже, и спрогнозировали по ним дивиденды в 2022 календарном году. В сумме они дают дивидендную массу, которую будем сравнивать с аналогичным показателем за 2021 г.

Ожидаемую дивидендную доходность в 2022 г. посчитали исходя из текущих рыночных цен на акции и взвесили по долям в индексе МосБиржи. Сравнивать будем с доходностью бумаг в 2021 г. на дату отсечки.

( Читать дальше )

Туман войны... и рынки

Туман войны… и рынки

Во вторник на этой неделе рано утром вспыхнула история о возможном отводе российских войск от границы с Украиной.Однако на следующий день появились сообщения об активных боевых действиях в восточно украинских регионах, в целом про российских, с обычными мрачными картинами разрушенных обстрелами домов и школ.
Проблема для любого трейдера, который думает, что торговать на таких новостях хорошая идея — политики и участники переговоров по обе стороны конфликта, разрабатывающие и осуществляющие свои стратегические ходы постоянно троллят друг друга.

Поле битвы

Во вторник на этой неделе рано утром вспыхнула история о возможном отводе российских войск от границы с Украиной. В статье упоминается российский источник о том, что войска закончили учения и возвращаются домой. Рынки активов, которые обычно не обращают особого внимания на геополитику, сильно выросли.

Однако на следующий день появились сообщения об активных боевых действиях в восточно украинских регионах, в целом про российских, с обычными мрачными картинами разрушенных обстрелами домов и школ. Американские и европейские политики предупредили, что угроза вторжения не менее неотвратима, чем ранее на этой неделе. В четверг рынки снова упали, так как сообщения об обстрелах вдоль границы продолжились, а тон переговоров с обеих сторон обострился.



( Читать дальше )

Байден обвинил ЛНР и ДНР в нарушении прекращения огня в Донбассе

Пришлось резать в убыток плечевые позиции. Это профессионализм. Когда закрываешься в убыток, а не остаёшься сидеть кормить лося.
От лосей надо избавляться, пока они маленькие.
Если лось становится большим, то уже он будет управлять всем вашим самочувствием.

Вон в РИА новостях  пишут, что в Луганске горит газопровод «Дружба», что это второй взрыв.
В Луганске прогремел еще один взрыв

Там же в РИА сообщают, что Байден обвинил ЛНР и ДНР в нарушении прекращения огня в Донбассе

Как думаете на таком новостном фоне откроются рынки в понедельник? 
За счёт того, что мной на инвестиционном счёте закрыты плечевые позиции, а на спекулянтских счетах много кэша, я смогу полностью переждать трудные времена, любое падение рынка и закупиться на самом дне, когда рынки снова начнут отрастать.

Главное для трейдера иметь спокойный сон. Не представляю, как люди могут переносить в такое время плечевые лонговые позиции.

( Читать дальше )

Сколько времени уйдет на снижение украинского дисконта с российского рынка?

Думаю, что ответ дать сложно, ведь всё на самом деле будет зависеть от того, по какому сценарию будут развиваться дальнейшие события. У меня что-то такое впечатление, что процесс будет небыстрым, восстановление здорового отношения к российским акциям может занять 12-18 месяцев. Надо быть к этому готовыми.

Проблема в том, что конъюнктура внешняя может измениться в худшую сторону за это время.

Какая геополитическая премия в оценке российских акций?

Какая геополитическая премия в оценке российских акций?
Посмотрел, тут даже риск войны с Украиной попал в всемирный опрос портфельных управляющих, который ежемесячно собирает Bank of America. 6% управляющих отметили этот риск. К слову сказать, главный риск (41%) конечно это повышение ставок ФРС.  

Очевидно, что риск войны не только снижает цену российских активов, но и повышает цену на нефть и газ. Спотовая цена Brent кстати на днях уже кольнула $100 за бочку если кто не в курсе.

Так вот мне стало интересно, а какая геополитическая премия за риск в российском индексе сейчас, сколько она может составлять? По динамике ОФЗ не скажу, что мы видим в доходности какую-то сильную разницу со ставками ЦБ. Кстати очень интересно, что так совпало, что движуха с геополитическим риском совпала с тем моментом, когда ставка ЦБ выросла к пиковым значением вслед за инфляцией и уже не разобрать, что стало причиной просадки облигаций — то ли ставка, то ли рост риск премии.

В терминах дисконта, я чисто интуитивно полагаю, что именно «украинский» дисконт российских акций составляет не менее 15%. Дисконт хорошо заметен, если совместить индекс РТС с ценами на нефть за последние года два.

Киев запросил встречу с Россией

    • 13 февраля 2022, 20:56
    • |
    • SergP
  • Еще

и всеми государствами — участниками Венского документа для обсуждения ситуации с перемещением войск вдоль украинской границы. Об этом в своем твиттере сообщил министр иностранных дел Украины Дмитрий Кулеба.

«Россия не ответила на наш запрос в рамках Венского документа. Следовательно, делаем следующий шаг. Мы просим о встрече с Россией и всеми государствами-участниками в течение 48 часов для обсуждения ее усиления и передислокации вдоль нашей границы и во временно оккупированном Крыме», — заявил он.

Венский документ, принятый Организацией по безопасности и сотрудничеству в Европе (ОБСЕ) 11 лет назад, предполагает, что государство может запросить у другой страны данные о военной активности близ своих границ. Такой запрос МИД Украины сделал два дня назад, однако ответа не получил.
Согласно документу, если от страны не последует ответа или тот покажется недостаточным, государство, отправившее запрос, может обратиться к другим участникам ОБСЕ для созыва чрезвычайного собрания.


Геополитические риски для рынка. Мнение о текущем раскладе и перспективах.

Необходимо понимать что конкурент/соперник/враг №1 для США — это Китай. Вспомним 2008 год. Тогда боевые действия в Грузии были спровоцированы марионеткой США Саакашвили(что было позднее подтверждено европейцами) в момент открытия олимпиады в Пекине. Задача США была испортить новостной фон этой олимпиады, отвлечь мир от нее. Также для Путина это был позор, что он не может удержать ситуацию на своих границах хотя бы на время олимпиады дружественного Китая. Текущая ситуация в Украине сильно напоминает грузинскую. И чтобы предупредить повторения тех событий теперь в Украине, Путин решил на время олимпиады превентивно и предупредительно отправить войска на границу с Украиной. И не просто на границу а в Беларусь, рядом с Киевом. Т.е. в случае чего, бить он будет не по войскам, а по местному центру принятия решений в Киеве. На мой взгляд очень грамотно. Даже если из США придет указание нападать, то власть в Киеве не будет его выполнять — они не самоубийцы все таки.

Теперь США остается только безостановочно истерить о скором нападении именно во время олимпиады, чтобы попытаться хоть как-то ее испортить. К сожалению вот такая она политика: сплошные ложь и провокации. Это также неизбежно сказывается на фондовом рынке РФ.

На мой взгляд как только олимпиада закончится, войска уедут с «учений» и все «военные риски» уйдут. Вопрос только до каких уровней упадут бумаги до конца олимпиады.

Украина официально попросила РФ

    • 11 февраля 2022, 22:40
    • |
    • SergP
  • Еще
объяснить военную активность у ее границ.

В 18.16 сегодня Интерфакс передал новость:

Украина официально применила механизм уменьшения опасности, предусмотренных разделом Венского документа, сообщил глава украинского МИД Дмитрий Кулеба.

«Обратились к Российской Федерации с запросом предоставить детальные разъяснения по военной деятельности в районах, прилегающих к территории Украины», — написал Кулеба в твиттере в пятницу.

«Согласно положениям Венского документа, РФ должна предоставить точные районы проведения военной деятельности, сообщить дату ее завершения, а также наименование, подчиненность, количество военных формирований; также типы вооружений и военной техники, участвующие в ней», — отметил украинский министр.
По словам Кулебы, у России есть 48 часов для того, чтобы ответить на запрос.

«В случае ее отсутствия или предоставления недостаточной или ненадлежащей информации, Украина обратится к РФ и другим государствам-участникам Венского документа о созыве чрезвычайной встречи, на которой РФ должна будет предоставить разъяснение. Мы продолжим использовать все дипломатические возможности для обеспечения безопасности Украины», — подчеркнул глава МИД.


....все тэги
UPDONW
Новый дизайн