Постов с тегом "геополитические риски": 39

геополитические риски


Какие ужесточения наказаний в уголовный кодекс приняла Госдума?

Решил зайти на сайт Госдумы и посмотреть, что там конкретно ужесточают. Оказалось вот что:

👉«неисполнение подчиненным приказа начальника… в период военного положения, в военное время либо в условиях вооруженного конфликта или ведения боевых действий, а равно отказ от участия в военных или боевых действиях» = 3 года
👉в случае наступления тяжких последствий — до 10 лет.
👉дезертирство в период мобилизации, военное время или в условиях вооруженного конфликта = 15 лет
👉уклонение от воинской службы путем симуляции болезни = 10 лет
👉нарушения правил несения пограничной и караульной службы, умышленное повреждение или уничтожение военного имущества = 10 лет
👉уничтожение военного имущества в военное время по неосторожности = 5 лет
👉добровольная сдача в плен = 3-10 лет
👉мародерство в условиях военного времени — до 6 лет
👉с причинением тяжкого вреда здоровью или убийством или ущерб был нанесен в особо крупном размере — до 15 лет.
👉срыв гособоронзаказа = от 8 до 10 лет

Источник информации: http://duma.gov.ru/news/55277/ 

О чем это говорит?
Это говорит о том, что тренд на нарастание геополитической напряженности работал и продолжает работать.


Критерий Поппера для политических систем

Дисклеймер: политика и геополитика сейчас полностью определяет фондовый рынок в России, поэтому данный пост написан по тематике Смарт-лаба. Не согласны – можете меня забанить.

Смотрю я на происходящее сегодня…Сегодняшняя риторика нашего уважаемого правительства и свежеиспеченная Z-эстетика вызывают много нездоровых ассоциаций из прошлого века…Хотя история никогда не повторяется в точности…Впрочем, я взял себе за правило писать в блоге по большей части оригинальные мысли, поэтому не буду повторять то, что уже 100 раз повторено, речь сейчас не об этом.

Для начала небольшой ликбез по критерию Поппера:

Критерий Поппера был придуман для проверки «научности» или «ненаучности» какой-либо теории. И хотя философия науки после Поппера сделала много интересного, Поппер для рядовых научных работников так и остался самым популярным вариантом рассуждения о «научности/ненаучности». Его мысль была действительно революционной и базировалась на «ассиметрии» доказательства и опровержения – опровергнуть гораздо проще, чем доказать. Самый затасканный пример – Черный Лебедь, как опровержение тезиса «все лебеди белые».



( Читать дальше )

«Круговорот санкций в природе».

Прикольно же получается: для того, что бы санкции против России оказались эффективны (отказ от Российских энергоносителей), нужно снять санкции с Ирана.

Который, на секундочку, ни на йоту не изменил своей политики (во внешней — поддержка Хезбаллы, Хуситов и Асада).
Уверен, как только Иран (если санкции снимут) закупится «айфонами» (собирательное понятие), они доделают свою «ядрену бонбу» («а по другому в этом месте не прожить» ©).  
Израиль в этом тоже уверен.


Подготовка к неожиданным последствиям

Intelligent Investments

статья от Бена Карлсона, CFA

Британский солдат и военный историк Б.Х. Лидделл Харт опубликовал свою книгу «Почему мы не учимся у истории?» в 1944 году.

Многое из того, что он написал, все еще находит отклик сегодня:

Человек, похоже, приходит в этот мир с непоколебимой верой в то, что он знает лучше всех и что он может заставить других думать так, как он, силой. (Как еще мы можем объяснить, почему ведущие люди в правительстве безумно предлагают применить ядерное оружие против народа другой страны из-за торгового спора?) Нации радуются тому, что их представляет милитаристский лидер, и преуспевают в навязывании своей воли меньшим державам с целью славы и грабежа, которые последуют за победой. Народы никогда не были так едины, как в первые дни войны, и не были так полны решимости победить, как только они увидели, что от них потребуются большие усилия и большие жертвы, прежде чем будет достигнут успех. Все очень благородно и все это фантазия. Велась ли какая-либо война в мировой истории по такой схеме? Никто на Корабле Дураков никогда не спрашивает.


( Читать дальше )

Геополитические события только начинают набирать обороты.

Послушал Шария, почитал специализирующихся на военной теме блогеров и пришел к выводу, что военные события только начинают развиваться.

1) Путин подтвердил, что республики признаны в границах их областей, входящих в Украину. Следовательно Украина должна отвезти  свои войска с занятых ими районов ЛДНР, выполнение этого требование несет под собой полное банкротство нынешней власти в глазах их избирателей, но даже преследуется уголовным кодексом Украины.

2) Пишут, что активно идет создание большого количества госпиталей в ЛДНР.

3) Призыв в ЛДНР и эвакуация не отменены, идет активное обучение призванных.

4) На разных патриотических сайтах призываются добровольцы «для воссоединения» русских.

5) Путин и все остальные повторяют  «мантру» о желании Украины получить ядерное оружие. Как мне кажется, это прямой посыл нашим военным и ответ на вопрос, для чего они должны воевать прямо сейчас в чужой стране.

6) Идет эвакуация иностранных посольств за пределы Украины, объявлено, что уезжают и все наши дипломаты и прекращается полностью все дипломатические контакты.

7) Самолеты уже как с 21 не летают, так пока и не собираются летать.





Инвесторы российских компаний получат рекордные дивиденды в 2022. Мы посчитали

Для российского рынка начало 2022 г. выдалось крайне волатильным. Ключевые индексы в январе–феврале просели под влиянием геополитики — особенное давление испытали бумаги Сбербанка, Газпрома, банковский и IT-сектора. Из-за просадки котировок форвардная дивидендная доходность по большинству бумаг выросла, некоторые голубые фишки предлагают более 10% на горизонте 12 месяцев.

Мы оценили, сколько дивидендов в текущем году могут выплатить крупнейшие компании, акции которых торгуются на Московской бирже и посчитали, какой уровень дивидендной доходности может обеспечить в целом российский рынок.

Как считали

Для расчетов мы взяли 80 акций крупнейших компаний, торгующихся на Московской бирже, и спрогнозировали по ним дивиденды в 2022 календарном году. В сумме они дают дивидендную массу, которую будем сравнивать с аналогичным показателем за 2021 г.

Ожидаемую дивидендную доходность в 2022 г. посчитали исходя из текущих рыночных цен на акции и взвесили по долям в индексе МосБиржи. Сравнивать будем с доходностью бумаг в 2021 г. на дату отсечки.

( Читать дальше )

Туман войны... и рынки

Туман войны… и рынки

Во вторник на этой неделе рано утром вспыхнула история о возможном отводе российских войск от границы с Украиной.Однако на следующий день появились сообщения об активных боевых действиях в восточно украинских регионах, в целом про российских, с обычными мрачными картинами разрушенных обстрелами домов и школ.
Проблема для любого трейдера, который думает, что торговать на таких новостях хорошая идея — политики и участники переговоров по обе стороны конфликта, разрабатывающие и осуществляющие свои стратегические ходы постоянно троллят друг друга.

Поле битвы

Во вторник на этой неделе рано утром вспыхнула история о возможном отводе российских войск от границы с Украиной. В статье упоминается российский источник о том, что войска закончили учения и возвращаются домой. Рынки активов, которые обычно не обращают особого внимания на геополитику, сильно выросли.

Однако на следующий день появились сообщения об активных боевых действиях в восточно украинских регионах, в целом про российских, с обычными мрачными картинами разрушенных обстрелами домов и школ. Американские и европейские политики предупредили, что угроза вторжения не менее неотвратима, чем ранее на этой неделе. В четверг рынки снова упали, так как сообщения об обстрелах вдоль границы продолжились, а тон переговоров с обеих сторон обострился.



( Читать дальше )

Байден обвинил ЛНР и ДНР в нарушении прекращения огня в Донбассе

Пришлось резать в убыток плечевые позиции. Это профессионализм. Когда закрываешься в убыток, а не остаёшься сидеть кормить лося.
От лосей надо избавляться, пока они маленькие.
Если лось становится большим, то уже он будет управлять всем вашим самочувствием.

Вон в РИА новостях  пишут, что в Луганске горит газопровод «Дружба», что это второй взрыв.
В Луганске прогремел еще один взрыв

Там же в РИА сообщают, что Байден обвинил ЛНР и ДНР в нарушении прекращения огня в Донбассе

Как думаете на таком новостном фоне откроются рынки в понедельник? 
За счёт того, что мной на инвестиционном счёте закрыты плечевые позиции, а на спекулянтских счетах много кэша, я смогу полностью переждать трудные времена, любое падение рынка и закупиться на самом дне, когда рынки снова начнут отрастать.

Главное для трейдера иметь спокойный сон. Не представляю, как люди могут переносить в такое время плечевые лонговые позиции.

( Читать дальше )

Сколько времени уйдет на снижение украинского дисконта с российского рынка?

Думаю, что ответ дать сложно, ведь всё на самом деле будет зависеть от того, по какому сценарию будут развиваться дальнейшие события. У меня что-то такое впечатление, что процесс будет небыстрым, восстановление здорового отношения к российским акциям может занять 12-18 месяцев. Надо быть к этому готовыми.

Проблема в том, что конъюнктура внешняя может измениться в худшую сторону за это время.

Какая геополитическая премия в оценке российских акций?

Какая геополитическая премия в оценке российских акций?
Посмотрел, тут даже риск войны с Украиной попал в всемирный опрос портфельных управляющих, который ежемесячно собирает Bank of America. 6% управляющих отметили этот риск. К слову сказать, главный риск (41%) конечно это повышение ставок ФРС.  

Очевидно, что риск войны не только снижает цену российских активов, но и повышает цену на нефть и газ. Спотовая цена Brent кстати на днях уже кольнула $100 за бочку если кто не в курсе.

Так вот мне стало интересно, а какая геополитическая премия за риск в российском индексе сейчас, сколько она может составлять? По динамике ОФЗ не скажу, что мы видим в доходности какую-то сильную разницу со ставками ЦБ. Кстати очень интересно, что так совпало, что движуха с геополитическим риском совпала с тем моментом, когда ставка ЦБ выросла к пиковым значением вслед за инфляцией и уже не разобрать, что стало причиной просадки облигаций — то ли ставка, то ли рост риск премии.

В терминах дисконта, я чисто интуитивно полагаю, что именно «украинский» дисконт российских акций составляет не менее 15%. Дисконт хорошо заметен, если совместить индекс РТС с ценами на нефть за последние года два.

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн