Вашему вниманию еженедельный обзор долларовой ликвидности и денежного рынка США
Приглашаю в свой канал Телеграмм https://teleg.run/khtrader – добро пожаловать!
Начнем сводку с обзора дневных сделок РЕПО и прямого кредитования ФРС
Синяя линия – это объемы дневных РЕПО, и мы видим, что на прошлой неделе объемы доходили до 100 млрд долларов, что говорит о дыре на рынке ликвидности, но ФРС, как указал на последнем заседании, готов вливать столько, сколько нужно. На текущей неделе объемы затухают.
Красная линия – это объемы прямого кредитования в недельном выражении (недельные объемы). Как видим, объемы прямого кредитования от неделе к неделе замедляются, но все-равно показатель очень высоко.
Можно предположить, что вышерассмотренные показатели сигнализируют о локальном дефиците долларовой ликвидности, но окончательный вывод будет после разбора ставок.
День добрый !!!
Курс доллара достиг приемлемых для многих уровней для покупки. В предыдущем обзоре, я описал свои доводы о сроках и уровнях с которых я планирую перевод части сбережений в валюту собзор от 03.06.2020
По текущей ситуации:
ЦБ в пятницу 19 июня 2020 года с большой вероятностью снизит ставку рефинансирования до 4,5%. Такая низкая ставка будет установлена ЦБ впервые в истории. Как это повлияет на рубль. Я смотрю на эту ситуацию в разрезе ставок по депозитам. Тут все ясно, они снизятся до исторических минимумов в район 5%. Большинство населения у кого еще есть сбережения. окажутся перед выбором, вклад или может валюта, с учетом недавних «полетов» к 80 рублям за Доллар.
Многие идут на Форекс с целью быстро подняться и, «спотыкаясь», уходят с Форекса вообще или на другие рынки. Да, рынок Форекс — далеко не самый лучший вариант для трейдинга, но с другой стороны Форекс — это отличная возможность трейдерам с минимальным капиталом начать свой путь не только в плане трейдинга, но и в плане инвестирования.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ!Содержание данной статьи является исключительно частным мнением автора — Шевченко Никиты — и может не совпадать с официальной позицией редакции FXtraders.
Сегодня Форекс-брокеры предлагают торговлю не только валютными парами, но и множеством контрактов на разницу (CFD) на различные финансовые инструменты (акции, ETF, металлы, товары, сыръё, энергоносители, индексы, криптовалюту). Да, при торговле CFD есть множество «подводных камней», но всё равно это лучше, чем ничего. Если вы не знаете, что такое CFD, ознакомьтесь с нашим материалом
В недавней статье под названием “Так где же яхты австрийцев?" Джон Тамни раскритиковал австрийских экономистов, и особенно Марка Торнтона, за их скептицизм относительно “полного энтузиазма фондового рынка” в разгар пандемии. Ранее Марк Торнтон ответил на главный аргумент Тамни. В этом тексте я расскажу о двух серьезных ошибках, лежащих в основе аргументации Тамни.
Первая ошибка связана с неправильным толкованием теории австрийского делового цикла (далее ABCT). Тамни полагает, что австрийские теоретики цикла утверждают, что бумы и пузыри на фондовом рынке вызваны тем, что центральный банк произвольно снижает процентные ставки. Но это недоразумение. Согласно ABCT, не произвольное снижение процентных ставок само по себе вызывает инфляционный бум, пузыри активов и последующую рецессию. Причиной этого, скорее, являются “фидуциарные средства обмена”, или банковские депозиты, не обеспеченные резервами, которые создаются с помощью новых бизнес-кредитов, которые приводят в действие цикл бума и спада. Снижение процентных ставок по кредитам является лишь одним из результатов такого увеличения количества денег и кредита и не является решающим в этом процессе. С одной стороны, банки могут произвольно снизить процентную ставку по кредитам, и это не приведет к инфляционному буму; с другой стороны, банки могут оставить процентную ставку без изменений, но ссудят вновь созданные банковские резервы путем снижения кредитных стандартов, что может спровоцировать бум и инфляцию цен на активы. Мизес подчеркнул этот момент в 1949 году (Human Action, p. 789n5):
8 июня состоялась очередная выплата купона по 2-му выпуску биржевых облигаций ООО «Пионер-Лизинг» (ПионЛизБП2). Размер выплат держателям облигаций составил 3 021 000 руб., ставка 15-го купона – 12,25% годовых.
Основные параметры выпуска:
Ставки со 2-го по 120-й купоны устанавливаются по формуле: Ключевая ставка Банка России + 6,25% годовых.
Номинальная стоимость облигации – 1000 руб.
Объем выпуска – 300 млн руб.
Срок обращения – 3600 дней (дата погашения 21.01.2029).
Маркет-мейкер выпуска – АО «НФК-Сбережения» (краткое наименование: ИК НФК-Сбер, код участника торгов: GC0294900000).