еврооблигации

«Не самая приятная история случилась сегодня с размещением евробондов Минфином. Получается, что заявление Лаврова о санкциях европейцам сегодня обошлось Минфину (а значит и всем гражданам) в лишние 80 млн евро (100 млн долларов).

Из-за заявления России пришлось заплатить гораздо больше инвесторам двух выпусков еврооблигаций на 2 млрд евро, которые прошли сегодня и продавались европейцам. Доходность по семилетнему выпуску вместо 1% составила 1,125%, а по 12-летнему 2% вместо 1,5%. Что уж говорить, настоящие профессионалы». Телеграм-канал @banksta

«Министр Лавров заявил о санкциях против ФРГ и Франции из-за дела Навального. По его словам, Россия уже приняла санкции и в скором времени уведомит Германию и Францию. Ограничения будут введены против руководства государств.

Вы меня простите, но это какой-то сюр. Санкции (какие, стесняюсь спросить?) против Франции и, я извиняюсь, Германии, ведущего торгового партнера и потребителя энергоресурсов в Западной Европе?

( Читать дальше )

Еврооблигации стали хорошим инструментом получения вполне адекватной доходности, в отличие околонулевой по вкладам. Но по-прежнему, они не такие высокие — в районе 3-4% годовых. Однако есть эмитенты, еврооблигации которых сейчас дают доходность заметно выше ключевой ставки даже в рублях. Речь идет об облигациях развивающихся стран.

Подавляющее большинство еврооблигаций зарубежных эмитентов нельзя купить на российских биржевых площадках: для совершения сделок на иностранных биржах необходимо открывать специальные счета в зарубежных или российских брокерах, что сопровождается не всегда комфортными комиссиями или предполагает соблюдение большого количества условий. Покупка же через международные брокерские площадки, такие как Interactive Brokers, тоже имеет свои сложности. Однако некоторые облигации развивающихся стран с высокими доходностями торгуются напрямую на Санкт-Петербургской бирже. Среди немногих зарубежных эмитентов на площадке особо выделяется Турция, еврооблигации которой сейчас имеют достаточно высокие доходности.

( Читать дальше )

Кто знает, почему не проводятся торги по данному инструменту?

Добрый день,

Торгую фьючерсы и в этом деле есть понимание и определенные успехи:). А вот облигации — что-то новое и не понятное. Есть 10 000$ и хотелось бы их не только сохранить но и преумножить).

Пожалуйста, посоветуйте еврооблигации. В банке (один из счетов открыт в ВТБ) совутуют купить структурные облигации.

Заранее спасибо!

Иностранные облигации в течение всего лета во многом  «сверяли» движения с национальными валютами, и за август по ключевым государственным и корпоративным бумагам зарубежных стран изменения в ценах были обусловлены именно ними.

Американские облигации, ввиду ослабившегося в течение июня-июля доллара, потеряли часть процентных пунктов от своей цены. Негатив по американской экономике больше всего ощущается именно на рынке облигаций, где участники склонны более беспристрастно оценивать макроэкономические драйверы и монетарную политику. Если говорить о последней, то объемы скупок активов со стороны ФРС снижаются: пока пересмотрены только ипотечные облигации, но по мере сглаживания проблем на финансовых рынках США (пусть временного и понятного только американским властям), есть вероятность снижения скупок и государственного долга.

Ралли европейской валюты, и как следствие, европейских облигаций, тоже немного затормозилось. Цены снизились почти до уровней начала лета. Доходности по-прежнему отрицательные, и нет никаких предпосылок к ихвыходу из этой зоны. Тем не менее, у европейских властей есть отчасти неиспользованный рычаг программ помощи бизнесу и монетарных мер. В этом плане, европейские власти ведут себя более аккуратно, чем их коллеги за океаном. Хоть и принципы ведения политики те же, как и возможные в будущем последствия, но пространство для маневра шире.

( Читать дальше )

Друзья, уже несколько дней никак не могу найти хоть одного брокера, через которого можно было купить еврооблигации Украины на Франкфуртской Бирже. Кто знает, посоветуйте плиз. Я сам из Украины

На прошлой неделе мы обсуждали, куда инвестировать деньги консервативным инвесторам в случае, если они предпочитают рублевые инструменты. Но очень многие инвесторы сейчас, особенно после 2014 года, продемонстрировавшего нам, как быстро может измениться привычный долгие годы курс национальной валюты, предпочитают держать накопления в долларах или евро.

А там сейчас ситуация с точки зрения консервативной доходности еще хуже: 0,25% ключевая ставка в Штатах, 0 – в Еврозоне (и отрицательная в отдельных европейских странах). И получается сложно разрешимое противоречие: находиться в рублях, когда курс вырастет снова, не хочется, получать нулевую доходность в ожидании этого роста – не хочется тоже.

Для консервативных инвесторов картина понятна и довольно безальтернативна: их выбор – надежные еврооблигации, и по сути они ограничены валютным государственным долгом и наиболее надежными корпоративными эмитентами. На перспективу до 5 лет они могут рассчитывать на доходность 1-2% годовых, от 5 до 15 лет – 2-3% годовых.

( Читать дальше )

Основные решения были приняты ещё в июне. Робот максимально упростился. Денег ему выдано мало: 10%, но сняты все тормоза и фильтры, чтобы избежать мучавших меня пропусков хороших движений. Выключил всё нейро. Оставил просто статистику.
Остальное в облигах.

Весь июль болел от коронавируса, поэтому ничего и не думал. Выздоровел. Дальнейших планов пока нет. По стратегии задача дождаться краха. 
Просто ждать и наблюдать, организовывая денежный поток и собирая сбережения. Вложенное не трогать, новое направлять по ситуации.
Банковские депозиты упали до 3+%, что какбы намекает.
На какие-то рисковые эксперименты, вроде опционов, пока что-то и не тянет.
В такие моменты обычно начинаю заниматься технической частью, что-то ускоряю, что-то оптимизирую. Но даже в этом сейчас нет необходимости.
Всё выглядит достаточно готовым. 
Есть некоторое чувство, что тема для меня исчерпана.

Приветствую, Друзья!

 После небольшого перерыва решил немного «погрузиться» в фондовую секцию и по просьбе одного издания прокомментировал текущие тенденции в данной сфере. Прошу строго не судить — это мой первый опыт на рынке ценных бумаг, основным направлением по-прежнему остается валютный рынок. И так, поехали!

Первоисточник:

https://davydov.in/everything/oleg-kalmanovich-sankt-peterburg-koronavirus-novyj-istochnik-likvidnosti-dlya-rossijskix-korporativnyx-gigantov/

Коронавирус — новый источник ликвидности для российских корпоративных «гигантов». В финансовых кругах сказано уже немало слов о долгосрочных негативных последствиях пандемии 2020 на экономики мировых держав. Рост безработицы, падение ВВП, а также темпов международной торговли — список проблем на этом не исчерпывается. Однако в любом негативном событии почти всегда можно найти и позитивные моменты. Нулевые процентные ставки, доселе невиданные объемы вливаемой Центральными банками ликвидности — все это делает невыгодным размещение средств на депозитах, в частности, крупными инвесторами. Это дает конкурентное преимущество альтернативным источникам инвестиционного дохода.

( Читать дальше )

Иностранные облигации развитых экономик

Облигационный рынок западных стран сталкивается с нетривиальным для себя стечением обстоятельств: большими объемами скупок бумаг со стороны государства, снижающимися процентными ставками и необходимостью поддерживать хотя бы минимальную доходность облигаций. Последний фактор мог бы стать ограничителем первых двух, но пока таковым является в незначительной степени.

Гособлигации США продолжают расти в цене и падать в доходности, но не так сильно: рынок уже отыграл падение ставок. Общий сентимент и политика регуляторов продолжают подталкивать доходности вниз, но сделать их нулевыми участники рынка не заинтересованы. Изменения настроений на рынке до прекращения программ по скупке активов не предвидится.

Американские корпоративные облигации в целом также снижаются в доходностях, моментами сильнее, чем государственные. Движения котировок конкретных бумаг коррелируют с новостным фоном по той или иной компании. Рынки остаются волатильными, и в этом случае у инвесторов остается единственная возможность заработать адекватные доходности на спекуляциях. 

( Читать дальше )