инвестиции

Сейчас рынок находится в коррекции и на пиках, буквально пару месяцев назад акции Х5 торговались приблизительно по 3750 рублей за акцию. Поэтому какой-то большой аномалии тут нет, акция просто корректируется с рынком. Плюс рынок опять-таки понимает, что эти дивиденды, хотя и высокие, но они разовые и дальше таких дивидендов не будет. Поэтому те, кто мог бы рассмотреть акцию спекулятивно сейчас этого делать не будут из-за опасений, что дивидендный гэп будет очень большим и что акция будет его долго закрывать.

Но долгосрочно мы продолжает позитивно оценивать перспективы акций Х5 из-за сильных операционных результатов. Компания демонстрирует устойчивый рост среднего чека и трафика, опережая инфляцию. Кроме того компания расширяет сеть магазинов у дома и жестких дискаунтеров (+10,4% г/г по итогам отчета за 4 квартал 2024 года). Товарооборот цифровых бизнесов растет с очень хорошими темпами роста, равно как и количество заказов. Выручка цифровых бизнесов подросла на 61,9% г/г, а их доля в выручке компании достигла 5,1%. Цифровые бизнесы растут с опережающими темпами роста, что говорит о продолжающемся тренде на миграцию покупателей в онлайн.

Введение Дональдом Трампом торговых пошлин на импорт из 185 стран и ответные меры Китая, установившего 34% пошлины на американские товары, вызвали резкое снижение цен на промышленные металлы: медь подешевела на 10%, алюминий — на 8%, никель — на 7%. Аналитики опасаются повторения ситуации 2018–2019 годов, когда цены на медь и алюминий упали на 20%, что может привести к стагнации в машиностроении и металлургии.

Падение цен на промышленные металлы из-за торговых пошлин может негативно сказаться на акциях российских компаний, ориентированных на экспорт сырья. В первую очередь пострадают Норникель, получающий значительную долю выручки от никеля и меди, а также РУСАЛ, зависящий от цен на алюминий. Снижение котировок металлов приведёт к сокращению экспортной выручки, ухудшению маржи и, вероятно, пересмотру дивидендных планов. Инвесторы могут начать выход из бумаг металлургов в пользу более устойчивых секторов, что усилит давление на капитализацию этих компаний.

Поэтому в случае если большинство стран все же не договорится между собой, и все пошлины заработают в полной мере, наибольшее краткосрочное влияние они окажут именно на производителей сырья, и инвесторам сейчас стоит крайне внимательно относиться к диверсификации по отраслям в своем портфеле и не формировать портфель исключительно из производителей сырья.

В эпоху неопределенности, когда рынок акций постоянно реагирует на каждый чих Трампа, чтобы портфель не летел камнем вниз диверсифицируйте, часть портфеля должна быть в облигациях! Сегодня разберем очередного застройщика (занимает 10 место в рейтинге девелоперов РФ!), который хочет попросить у нас с вами в долг под хороший процент! Представляю вашему вниманию облигации Эталон Финанс 2Р3 с фиксированным купоном на 2 года с ежемесячным купоном, давайте подробнее рассмотрим выпуск!

Свежие разборы компаний и отчетов: X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии, Роснефть, Интер РАО, Акрон, ММК, Whoosh, Северсталь, Газпром нефть, Яндекс, Мечел, OZON, Сбербанк.

Свежие облигации: Селектел (КС+4%), Новосибирскавтодор (29%), Металлоинвест (КС+2,75) Positive Technologies (КС+4%), ТГК 14 (до 29%), Европлан (до 27,5%), ГТЛК (до 24%), Русал (КС+4,5%), Авто Финанс Банк (до 24,5%), М.Видео (до 25,5%)

Группа Астра — не просто лидер российского IT-рынка, а компания, которая переписывает правила игры. По итогам 2024 года она продемонстрировала рекордные финансовые результаты, укрепив позиции в условиях санкций и глобальной турбулентности. Однако, несмотря на впечатляющие показатели, акции Астры остаются недооцененными, что открывает уникальные возможности для инвесторов. В этой статье мы разберем, почему «Астра» — это не только технологический флагман, но и перспективный актив для долгосрочного портфеля.  

     Раздел 1. Финансовые итоги 2024: Рекорды, которые изменили правила. 

Компания Астра завершила 2024 год с беспрецедентными результатами, подтвердив статус самого быстрорастущего игрока в IT-индустрии.  

Ключевые показатели:  

— Выручка: 17,2 млрд руб. (+80% г/г) — рост обеспечен за счет продуктов экосистемы, чья доля в структуре доходов достигла 31,8%.  

— EBITDA: 6,6 млрд руб. (+59% г/г) — маржа остаётся стабильной даже на фоне удвоения операционных расходов.  

$MTLRP
🕯Очень похоже, что строит треугольник с прямой стороной.

🟢Пробивается такой треугольник наверх.

✅Нижняя стенка треугольника 89,55, от неё отбились, но в принципе вдоль нижней стенки можем немного потоптаться перед полётом наверх.

🔼Сопротивление 106,5, следующий уровень 122.

✔️Верхняя стенка треугольника 131,6, как только пробьёт и закрепится, пойдёт отрабатывать фигуру.

НЕ ИИР
Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Сегодня в условиях постоянного стресса и новых санкций непонятно, где же хранить свои сбережения.

Я сталкиваюсь с утверждениями, что дальше своей страны лучше не выводить деньги. Может быть, но это субъективно и относительно.

Во-первых, нужно обратить внимание на инфляцию в своей стране. Насколько получится сохранить уже имеющиеся сбережений? Просто сохранить, не говорим про приумножение. В национальной валюте, конечно, получится заработать номинально, но реально нет.

Темп роста цен обязательно обгонит инфляцию, и на то же количество денег + доходность по национальной валюте получится купить в лучшем случае этот же набор товаров, в худшем – не получится.

Вторым моментом является отсутствие диверсификации. Лучше не хранить деньги в одной стране и в одной валюте. Даже если кажется, что всё хорошо и ничего плохого не может произойти, то это просто кажется.

В вопросах сохранения денег должен быть только холодный расчет и никаких эмоций.

Если понимаем, что, сохраняя деньги в иностранной юрисдикции мы заработаем больше и снизим инфляционный риск, то значит нужно сохранять деньги там.

$ENPG
📉Глобальный тренд нисходящий, краткосрочный восходящий.

🕯В данный момент — это вторая коррекционная волна, Она обычно самая длинная.

🔽Поддержка 424,1, как только пробьёт, пойдёт до 389.

✔️ После коррекции есть все шансы для роста, нужно дождаться построения разворотной фигуры.

🔽Если пробьёт 389, Значит будем падать до 345.

НЕ ИИР
Канал в тг с потрясными разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

$UPRO
Цена идёт в канале на повышение.

🔽 Нижняя стенка канала 1,609, Я думаю, что мы можем выйти из канала, Так как уже выход из канала ложный был, что снизу, Что сверху — это значит, что канал с отклонениями.

📉Если выйдет из канала, то Думаю может сходить до 1,455, тут скорее всего будет разворот и возврат в канал.

✔️Средний уровень 2,234, для начала пойдёт сюда, после пробития, возможно, увидим движение к верхней стенке — значит есть шанс дорасти до 3,074

НЕ ИИР
Канал в тг t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy