инвестиции

На американском фондовом рынке усиливается турбулентность. Основные индексы S&P 500, Dow Jones и NASDAQ по итогам торгов в четверг обновили минимумы за последние недели.

Ситуация на рынке напоминает опасное пике самолета. Акции резко теряют в высоте, и пока неясно, удастся ли пилотам-инвесторам выровнять снижение.

Главными виновниками обвала выступают резко выросшие доходности по гособлигациям США. Инвесторы активно избавляются от рискованных акций в пользу надежных бумаг с фиксированным доходом.

Опасения вызывает и ситуация в Китае, где продолжаются проблемы в банковской системе и экономике. Это усиливает стагфляционные риски для мировых рынков.

В такой ситуации в беде оказались высокооцененные технологические компании, авиаперевозчики, застройщики и другие циклические секторы. Их акции стремительно дешевеют.

Главный вопрос — насколько глубоким и продолжительным будет нынешнее падение?

Пока рынки не видят света в конце тоннеля.

Чтобы выровнять снижение, нужны срочные меры от ФРС по охлаждению инфляции и успокоению инвесторов. Иначе ситуация может выйти из-под контроля и привести к полномасштабной рецессии.

А Россия, как настоящий механизм, активно двигается вперед. За последние 7 месяцев стране удалось успешно заключить более 800 сделок по поставкам сельскохозяйственной продукции, такой как зерно, масло и сахар. Также была налажена поставка энергоресурсов в Азиатский регион, и на горизонте уже маячит перспектива расширения на Ближний Восток. А радостные новости не заканчиваются — фондовый рынок также на подъеме, с оборотами торгов на уровне нескольких триллионов ежемесячно.

Мне представляется, что все это лишь начало великого пути России. Уже сейчас говорят о цифровизации финансовой системы, что открывает огромные перспективы.

К тому же, на экономическом форуме неутомимо обсуждался вопрос возобновления программы приватизации, которая может внести в экономику дополнительные ₽70 трлн.

Процесс перестройки экономики России идет даже более динамично, чем ожидалось. От удивительных прогнозов 2022 года мы продвинулись к рекордным темпам роста ВВП в 2023 году. Слова Максима Решетникова, главы министерства, звучат обнадеживающе: «Лишь частные инвестиции смогут поддержать российскую экономику». И эти инвестиции уже поступают!

Факторинговая компания подвела итоги работы в первом полугодии 2023 г.

По данным Global Factoring Network, к 1 июля 2023 г. факторинговый портфель компании достиг 1,09 млрд рублей. Это на 21% больше, чем на 1 января 2023 г. В течение первого полугодия фактор профинансировал клиентов на 988 млн рублей, количество переданных поставок превысило 8,8 тыс. единиц. Активными клиентами компании стали 76 компаний, активными дебиторами — 327.

«Мы продолжаем наращивать присутствие в регионах страны. Активно прирастаем клиентами из сегмента малого и среднего бизнеса в Москве, Центральной России, на Урале и Дальнем Востоке. Причем наибольшую динамику фиксируем в восточных регионах РФ», — отмечает управляющий партнер «ГЛОБАЛ ФАКТОРИНГ НЕТВОРК РУС» Алексей Примаченко.

В первом полугодии основным региональным рынком Global Factoring Network остается Москва. На столицу приходится 35% портфеля компании. Доля Дальнего Востока — 10%.

Финансовые показатели компании также показали существенный рост. По итогам января — июня 2023 г. выручка компании достигла 823,1 млн рублей, что на 17% больше, чем за тот же период 2022 г. Валовая прибыль составила 62,3 млн рублей (+37%), чистая прибыль — 7,6 млн рублей (+62%).

Группа МТС представит свои финансовые результаты за 2К 2023 г. во вторник, 22 августа. Мы полагаем, что прошедший квартал был в целом удачным для компании и охарактеризовался ростом всех основных сегментов бизнеса. В силу разбирательства с ФАС оператор в этом году не проводил повышение тарифов и на выручку продолжает оказывать влияние последнее повышение, произошедшее в сентябре прошлого года. Во многом, положительной динамике направлений способствовал эффект низкой базы сравнения, который наиболее ярко проявился в результатах розничной сети. Лучшие показатели банковского бизнеса должны были, на наш взгляд, привести к увеличению рентабельности на уровне OIBDA. По нашим оценкам, выручка компании во 2К увеличилась на 12,4% г/г, а OIBDA более чем на 15% г/г. Наша рекомендация для акций МТС на данный момент — «Покупать» с целевой ценой 340 руб. за бумагу.

Подробнее — veles-capital.ru/analytics/article/mts_prognoz_finansovykh_rezultatov_2k23_msfo

Аналитик: Артем Михайлин

🔔 Как стать лидером в мировой экономике

Одним из главных критериев бурного экономического развития страны являются взгляды людей, которые ей управляют. Серия постов в телеграм-канале про экономических убийц тому пример.

🇸🇬 Еще одна страна, у которой стоит поучиться – это Сингапур. В своей книге «Из третьего мира в первый» Ли Куан Ю подробно описал, за счет чего ему удалось за 30 лет сделать Сингапур центром экономики в Азии.

5 пунктов, за счет которых Сингапур стал экономическим оазисом Азии: 

1️⃣Умные люди. Нужно всеми силами накачивать людей знаниями. Именно образованные люди создают все внутри страны. Чем больше в стране предпринимателей, высокооплачиваемых специалистов и квалифицированных менеджеров для управления страной, тем быстрее будет экономический рост.

Правительство страны, должно бояться оттока таких людей, как пожара. Многие люди уедут и уже не вернутся. А значит, будут развивать экономику другой страны. 

В этом главный успех США, как центр экономики мира. Они уже давно с удовольствием забираю лучших через визу талантов О2. Впрочем, как и почти каждая страна Европы.

Что произошло в четверг с РФ рынком?

ММВБ в итоге смог удержать трендовый уровень поддержки в виде скользящей средней, закрывшись выше нее.

Уровень поддержки пришелся на 3053, а закрытие было на 3059. 

Также ММВБ нарисовал свечу с фитилем снизу, что говорит о продацах, которые лидировали с открытия, но после включились покупатели, которые смогли в итоге одержать победу, ибо под закрытие было их движение.

Обычно, когда под закрытие позитив, он переносится на следующую торговую сессию.

Плюс ко всему, фьючерс на вечерней торговой сессии продолжил восходящее движение. Поэтому с большей вероятностью далее пойдет небольшой отскок рынка, после некоторого падение или же завтра с большей вероятностью будет рост, нежели, чем падение.

Всем доброй ночи!

В соответствии с моими прошлыми прогнозами продолжаем снижение, от максимумов нас уже отделяет 200 пунктов. В новом выпуске «освежил» свои сценарии и провёл технический анализ индекса S&P 500 по методу волн Эллиотта и пропорций Фибоначчи c прогнозом дальнейшего движения к целевым уровням на 17.08.2023 г.

Больше информации в Telegram-канале: t.me/simplewaves_trading

Li Auto (HKEX: 2015, Nasdaq: LI) отчиталась за 2 кв. 2023 г. (2Q23) 8 августа после закрытия рынка в Гонконге. Выручка взлетела в 3,3 раза до 28,65 млрд юаней ($3,95 млрд). Скорректированная чистая прибыль составила 2,7 млрд юаней в сравнении с убытком 0,2 млрд юаней во 2Q22. В расчёте на 1 ADS прибыль составила 2,76 юаня ($0,38). Аналитики в среднем прогнозировали выручку $3,8 млрд и EPS $0,12.

Маржа по валовой прибыли (Gross margin) 21,8% в сравнении с 21,5% во 2Q22. Поставки электромобилей (EV) взлетели в 3 раза и составили 86,5 тыс. Поставки в июле выросли в 3,3 раза и составили 34,1 тыс. EV. Таким образом, за 7 месяцев 2023 г. Li Auto поставила свыше 173 тыс. EV. На 30 июня у компании работало 331 магазин в 127 городах, а также 323 сервисных центра.

За 1 полугодие 2023 г. (1H23) выручка Li Auto взлетела в 2,6 раза до 47,4 млрд юаней. Скорректированная чистая прибыль в расчёте на 1 ADS составила 3,93 юаня в сравнении с 0,3 юаня годом ранее. Свободный денежный поток (FCF) достиг 16,3 млрд юаней против 0,95 млрд юаней в 1H22.

Решение ФРС о дальнейшем повышении процентных ставок поставило рынки в тупик.

Протоколы июльского заседания регулятора свидетельствуют о сохраняющихся инфляционных рисках, что может потребовать жесткой монетарной политики. Однако инвесторы опасаются, что резкое ужесточение ударит по экономике и корпоративным прибылям.

Реакция рынка была молниеносной — акции пошли вниз, а доходности облигаций взлетели до максимумов. Индекс S&P 500 упал до минимума за 5 недель, технологичный Nasdaq просел до полуторамесячных минимумов.

Рост доходностей Treasuries также негативно сказался на секторе чипов, чувствительном к процентным ставкам.

При этом макроэкономическая статистика из США смешанная. С одной стороны, растет строительство и промпроизводство. С другой — замедляется рынок недвижимости на фоне дорогой ипотеки.

Тревожны новости из Китая, где замедляется экономика и растут риски на рынке недвижимости. JPMorgan и Barclays уже снизили прогнозы роста ВВП КНР в 2023 году. Это усугубляет стагфляционные риски для мировой экономики.