коррекция

С начала 2024г наш рынок, индекс Мосбиржи, упал на -11%, но есть акции, которые за этот же период смогли вырасти против рынка! О них и поговорим в этой статье.

Наш рынок

На графике динамика нашего рынка с начала года. С января по май рынок уверенно рос на +12%, но далее началось снижение и в целом, за 8 прошедших месяцев, он снизился на -11%. Если вести отчет с локального годового максимума, с начала коррекции 17 мая, то рынок упал на -21%.

Мой портфель

Мой портфель за этот же период выглядит чуть лучше рынка, но тоже в минусе:

📉Утренний оптимистичный задёрг очень быстро слили.

Щупаем 2750 п. по индексу. Как я на днях рассуждал, это — первый ближайший уровень поддержки. Если не удержим — можем провалиться вниз до 2650 п., если удержим — есть шанс оттолкнуться и начать возврат к 2900. Но все эти уровни — по сути фигня по сравнению с тем, как влияют на рынок новости.

Баян, но всегда актуальный

🔥Фридом Финанс вообще считает, что ЦБ поднимет ставку до 20% уже на ближайшем заседании(об этом сегодня написал РБК). Представляете, какая тогда на рынке начнется веселуха?)

«Мы полагаем, что с высокой вероятностью (почти 80%) ЦБ РФ повысит ключевую ставку, и повышение, скорее всего, будет снова на 2 процентных пункта — до 20% годовых» — Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

⛔️Сильнее всего к 13:00 сегодня теряют Европлан (-3,5%), многострадальный Мечел-ао (-3,1%), Аэрофлот (-3%), Мечел-ап (-2,6%), ОЗОН (-2,6%), опилочники из Сегежи (-2,5%).

✅Держатся молодцом и подрастают против рынка Банк Санкт-Петербург (+1,1%), Татнефть-ао и -ап (+1%), МКБ (+0,6%) и РусАгро (+0,6%).

Знатный вчера был расколбас на российском рынке. И самое интересное, что начали мы новую неделю «за здравие» — даже успели порасти первые полчаса после открытия (я кстати так и не понял, что это был за оптимизм после выходных — соскучились все по бирже, что ли).

📉Ну а потом закономерно устремились вниз, т.к. поводов для роста по сути у нас нет никаких. А вот причин для продолжения снижения — достаточно.

Чтобы не пропустить самое интересное и важное из мира финансов и инвестиций, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

📉Всего за день индекс потерял ещё 1,8%, закрыв торги на уровне 2775 п. Это самые низкие значения с июня 2023 года. Хуже всего себя чувствовали: многострадальный Мечел (сразу -5,3%), Селигдар (-4,7%), Мосбиржа, ПИК и Глобалтранс (все трое свалились на 3,5%).

💼Кое-что из интересных мне акций вчера удалось зацепить, кое-что я оставил на потом — «понаблюдать». Всё-таки традиционный день моих покупок — пятница, не хотелось сливать весь недельный бюджет в первый же день.

📉Индекс Мосбиржи опустился ниже 2800 п. — впервые с 5 июля 2023 г.

Рынок фигачит вниз уже 4-ю торговую сессию подряд. За это время индекс растерял более 100 пунктов. Сегодня к обеду сделали ещё минус 1,4%. Собственно, то, что мы не удержим 2800, я прогнозировал ровно неделю назад. Исходя из этого, выстраивал тактику покупок и растягивал кэш.



🤷‍♂️По сути, больше года на рынке для инвесторов в российские акции просто потеряно (даже с учетом дивидендов). Я и сам регулярно докупаю рынок, но факт есть факт.

«Район 2800 — это примерно 20% от максимумов года, здесь по теории проходит граница бычьего и медвежьего рынка. Пробой отметки может спровоцировать крупных участников рынка на резкое сокращение лонгов» — размышления от Алор Брокер.

💰Это в то время, когда обычные депозиты в банках дают по 19-20% даже уже без всяких промо-акций.

⛔️Сильнее всего к 14:00 понедельника утоптали ПИК (-3,9%), наше любимое казино МосБиржу (-2,8%), многострадальный Мечел-ао (2,4%), Совкомфлот (-2,1%), Ростелеком-ао (-2%).

За последние 3 месяца, на фоне коррекции нашего рынка, мой портфель подешевел почти наполмиллиона рублей:

Максимального значения по стоимости моего портфеля за все время инвестиционной деятельности я достиг как раз в день начала коррекции (17 мая) — это 3 948 000р. Сейчас портфель снизился до 3 500 000р.

Я решил проанализировать исторические данные по динамики нашего рынка, найти похожие коррекции и на основе них спрогнозировать, когда наш рынок перейдет к росту и сколько времени ему потребуется для восстановления к предыдущим максимумам.

Что сейчас происходит с рынком?

Рынок упал почти на 20% за 3 месяца:

Российский рынок акций находится в коррекции с конца мая 2024 года, максимальное снижение достигало 20%. Рассмотрим, как быстро рынок восстанавливался от глубоких просадок в прошлом и сколько времени может потребоваться сейчас. И заодно подберём бумаги, которые могут быть выгодной покупкой в ожидании общего роста.

Раньше было иначе

В обычное время, без кризисов или панических распродаж, российский рынок не падал более чем на 20%. Коррекции более 15% случались, и по статистике до 2022 года, в среднем требовалось около 130 сессий для роста Индекса МосБиржи к значениям до снижения. Но на скорость восстановления рынка влиял иностранный капитал, который занимал значительную часть в оборотах торгов.

Ситуация изменилась в начале 2022 года: инвесторам из недружественных стран было запрещено торговать на российских биржах. Большую часть оборотов торгов (в среднем 70–80%) стали занимать сделки частных инвесторов — а у них в основном были бычьи настроения, то есть тренд на рынке был восходящим, без значимых просадок.

Кстати, пока вспомнил, хочу вернуться к теме рынков и как они работают. Есть спрос, есть предложение. Есть новости, которые могут подстегнуть спрос и уменьшить предложение. 

Позитивных новостей не вижу. Ставки в банках подняли, количество задумавшихся пойти положить деньги в банк стало больше. Зачем гадать, будем ли расти Мосбиржа?

 А теперь о негативных. Это цитата из комментария к одному из последних постов. А теперь вспомните события последних дней. А потом задайте вопрос себе: «Вы точно контролируете ситуацию и можете учесть все?». А рынок он крутой, он сам говорит текущими тройками куда собирается. 

Спрос и предложение. Тех.анализ. Знания работы в короткую. Это все, что сейчас работает. Точка.

Южный Капитал |Telegram | Youtube |Instagram  

⬇️ Обо всем этом и многом другом в сегодняшнем утреннем дайджесте ⬇️

📌 Оhayō, господа инвесторы.

⏰ Не успел я полноценно восстановиться после скоропостижно завершившегося отпуска, как моя лента новостей разорвалась сотнями кричащих заголовков об очередном «черном понедельнике» и внезапном коллапсе — ни много ни мало — всей мировой финансовой системы. Это что вы тут без меня устроили? Не-ет, так дела не делаются — будем разбираться.

🔎 Интересно, что буквально ничего, кроме разве что повышения ключевой ставки Центральным банком Японии, не предвещало беды. Всё свершилось в мгновение ока: ещё вчера все только и делали что сидели и считали дни до момента, когда ФРС-таки сподобится ослабить петлю на шее мировой экономики, а уже сегодня — показательно несут цветы на могилку с надписью «Покойся с миром, финансовая система 2008-2024», не забывая приправить трагедию злорадствами в духе «А я же говорил!!1»

🇺🇸 Более того, на извечный вопрос «кто виноват?» также не нашлось простого ответа: читаешь одно крайне уважаемое издание — у них Япония утащила за собой США, переключаешься на другое — всё с точностью до наоборот.