ммвБ

Российский рынок подрастает перед церемонией открытия Олимпийских игр в Сочи. Американские индексы раллировали в четверг, чем создали благоприятный внешний фон на развивающихся рынках перед докладом о занятости США. Российские ADR выросли вчера в Нью-Йорке (+2.14%), Бразилия (+2.39%), Филиппины (+1.67%) и Индонезия (+1.03%) в пятницу. Позднее утренний рост Nikkei 225 в Японии (+2.18%) развернул вверх акции в Шанхае (+0.56%), несмотря на падение индекса деловой активности HSBC в сфере услуг КНР.  Спрос на рисковые активы увеличивался вместе с ростом уверенности, что момент замедления в экономике США связан в основном с холодной зимой, а также оптимистичными заявлениями ЕЦБ о восстановлении в еврозоне. Инвесторы, похоже, рассчитывают, что колебания данных по payrolls могут приостановить ФРС в его неуклонной поступи сворачивания QE3.

Драйвером роста ММВБ в пятницу выступает акция Газпрома, которая восстанавливается от потерь  недели. Присутствие на открытии Олимпиады председателя КНР и его переговоры с Путиным входит в общую копилку пиар-позитива для компании. Слова И.Сечина о 8.5% доходности по акциям Роснефти большого энтузиазма не вызвали в связи с возможной оговоркой в тексте. Немного поддержки акции Сбербанка оказывает и январский отчет банка по РСБУ в т. ч. из-за январского оттока вкладов. Зато активно растет акция Северстали после вчерашней публикации планов снижения капитальных затрат.    Ближайшие цели роста ММВБ мы повысили с 1473 до 1478-1481,  что соответствует очень умеренной реакции Уолл-Стрит на данные доклада о занятости и отсутствие специальных стимулов покупать акции под открытие Олимпиады. Однако конец недели остается уникальным для российского фондового рынка в части сюрпризов. В среднесрочном плане продолжаем воздерживаться от негативных рекомендаций.

>>> вчерашний комментарий 



Если Вы следили за нашими комментариями на этой неделе то, скорее всего, думаете уже прикрывать часть своей покупки. Движение индекс РТС прошел приличное, но будет ли дальше продолжаться текущая тенденция и когда будут признаки, что тренд немного стих и вероятность коррекции или разворота будет высокой? 

Для этого нужно определить какие у нас есть уровни поддержки и сопротивления, а так же что происходит с позициями участников рынка. 
эффективно сопровождать свою сделку так же важно и сложно как и ее выгодно заключить. 

По этому давайте разберем в деталях, какие следы оставили крупные участники рынка с помощью торгово-аналитической платформы VolFix.NET.


( Читать дальше )

После бодрого отскока в среду российский рынок в четверг утром пытался сделать остановку. Но акции Сбербанка выступали драйвером  роста на фоне общего позитива на западных рынках перед оглашениями итогов заседания ЕЦБ и Банка Англии.  Усиление позитива на европейских площадках  привело днем и к общему подрастанию ММВБ.

На прошлой неделе выходили данные об уменьшении январской инфляции в еврозоне до 0.7%. Риски дефляции повышают и риски застоя в экономике, что особенно наглядно видно на примере Японии. В ноябре, когда вышли аналогичные данные по 0.7% октябрьской инфляции, ЕЦБ понизил ставку. В феврале — после неплохих данных по январскому росту промышленных индексов деловой активности (PMI)  еврозоны — вероятности сокращения учетной ставки ЕЦБ cущественно понизились. Тем не менее, вероятность такого действия ненулевая. Существует и возможность понижения нулевой депозитной ставки до негативных значений. Кроме того, ЕЦБ, возможно, выскажется по поводу нетрадиционных мер монетарного стимулирования, включая покупку центробанком пакетов банковских кредитов. О последнем инструменте М. Драги рассуждал на недавнем форуме в Давосе. Что касается Банка Англии, то он может выпустить прогноз по процентным ставкам в связи с быстрым темпом улучшения на рынке труда Великобритании. Как и представители ФРС, глава BOE недавно заявлял, что пересечение бенчмаркерной отметки по уровню безработицы (7% в UK, 6.5%  в USA) не является сигналом к немедленному повышению ставок. 


( Читать дальше )

>>> Вчерашний комментарий



Большинству  могло показаться, что наступил момент, что не РТС сейчас ходит за S&P 500, а наоборот. Возможно, когда все страны потребуют от США вернуть долг и откажутся от доллара, а лучше чтобы скинули еще и Бонды, такой день наступит.  Но пока имеем то, что имеем. Позитив, который сегодня показал наш индекс, прогнозировался вчера. Сценарий прошел немного позитивнее чем ждали, на столько, что те кто планировали подобрать индекс в районе 129.000, просто этого не получили.  

Давайте разберемся, что на данный момент  у нас есть и какие события возможны завтра.


( Читать дальше )

Российский рынок  отскакивает в среду вслед за ростом S&P 500. Наибольший драйв в среду испытывают ранее перепроданные бумаги – Сбербанк, ВТБ, Северсталь, ММК. Похоже, что приток денег в фондовую секцию обеспечивается за счет продаж валюты. Курс рубля в середине недели испытывает технический отскок. Разгрузка краткосрочной перепроданности позволяет  индексу ММВБ отскочить примерно до 1458. Тем не менее, колебания “показаний” по американским фьючерсам сдерживает бычий порыв инвесторов. Индекс S&P 500 (+0.76%)  вчера подал знаки умеренной разворотной формации, но пока нет уверенности в том, что большая коррекция на Уолл-Стрит закончена.  В середине недели игроки пытаются сверить свои покупки с экономическими данными, учитывая, что черный понедельник был вызван острым снижением индекса деловой активности ISM в США. Сегодня уже выходили данные по PMI сферы услуг еврозоны, которые показали рост, более умеренный, чем ожидания. В 14.00 вышли слабые декабрьские розничные продажи по еврозоне.  В 19.00 выйдет ISM сферы услуг США, от него ожидают рост даже в условиях январских морозов, опустивших промышленный ISM. Более важная новость выйдет в 17.15 от агентства ADP c оценками частной занятости в январе. Поскольку декабрьский доклад о занятости был очень слабым, для оценки корректности оптимистичных прогнозов ФРС требуются январские данные. Можно предполагать, что до выхода макроданных на Уолл-Стрит  будут опасаться, что отскок носит краткосрочный характер. В этой связи опасаемся в четверг негативного открытия. Аналогичные ожидания на среду не оправдались, хотя рынок и выходил утром в негативную зону. В любом случае, рассчитываем на сильный вариант поддержки  в районе 1431-1434 по ММВБ. В среднесрочном плане воздерживаемся от каких-то негативных рекомендаций(ориентиров), пока индекс РТС разгружает свою относительную перепроданность.

#RTS #GAZPROM #SBERBANK



Похоже продавцы раскрыли свою неуверенность в дальнейшем движении. Показатель ОИ за контракт показывает нам большой интерес к текущей цене на индекс РТС, а это может значит, что возможно готовится разворот. Но нужно сперва убедится в этом, вернее получить дополнительные триггеры, чтобы начать поиск точки входа в среднесрочную, а может быть и позиционную покупку. 

И так, разберемся с тем, что у нас на руках.

( Читать дальше )

Что думате о 1380 по ММВБ до конца следующей недели

Объем торгов на Московской бирже увеличился в январе на 39% в годовом выражении и составил 35 трлн руб. Объем вторичных торгов акциями, РДР и паями в январе составил 699 млрд руб. против 647 млрд руб. в январе 2013 г. 


Объем торгов на ММВБ-РТС вырос в январе на 39%

Среднедневной объем торгов в январе достиг 36,8 млрд руб., что на 6% больше показателя в январе 2013 г. 

Доля нерезидентов в торгах акциями составила в январе 47% (в январе 2013 г. — 40%, в январе 2012 г. — 37%). 

Объем вторичных торгов корпоративными и государственными облигациями за месяц составил 686 млрд руб. против 1 трлн 027 млрд руб. в январе 2013 г… Среднедневной объем торгов этими бумагами достиг 36,1 млрд руб. 

В январе на Московской бирже размещено десять облигационных займов (включая ОФЗ) на 68 млрд руб. 

Объем торгов производными финансовыми инструментами на Московской бирже в январе составил 4 трлн 27 млрд руб. против 2 трлн 828 млрд руб. в январе 2013 г. (92,3 млн контрактов и 66,5 млн контрактов соответственно), из них на фьючерсные контракты пришлось 3 трлн 639 млрд руб., на опционные контракты — 388 млрд руб. 

( Читать дальше )