мнение по рынку

По постам видно, что периодически настроения торговцев воздухом впадают в крайности от любого заголовка. Надоело. Выскажу свое мнение.
В этой кутерьме важно придерживаться своей стратегии. Если ты ловкий интрадейщик — руби бабло на колебаниях цен. Если ты настроен на укрепление рубля — шорти бакс, покупай евродоллар по хорошим ценам.  И наоборот. Если ты инвестор — покупай без плечей на проливах. На рынке можно быть быком или медведем. Важно не быть свиньей, которая мечется туда-сюда, теряя деньги. Кто не знает что делать, постойте в сторонке.

Сегодня у меня в ленте вылезла неотключаемая надпись — о чем писал год назад. В этот день год назад я стартанул проект — в пятницу вечером смартлаб голосовал за цвет следующей недели на российском рынке. Проект длился 10 недель и закончился с таким результатом:



Как правило, большинство голосовало за продолжение тренда — если текущая неделя закончилась в зеленом цвете, то большинство голосовало за зеленый цвет на следующей неделе. Если неделя выдалась красной, то большинство считало, что и следующая неделя тоже будет красной.

Вывод:

Мнение большинства не повышает вероятность выигрыша на бирже.

Вывод из вывода:

Не слушайте никого. Не будьте тряпками. Принимайте торговые решения самостоятельно.

Вывод из вывода из вывода:

Если кто-то в шляпе или из Сочи рассказывает о том, что будет завтра, шлите его нахер.

Коротко о некоторых компаний за которыми слежу.

I. Нефтянка:
0) префы Сургута (их я вообще в отдельный сектор отношу). Дешево. https://smart-lab.ru/forum/SNGS/page694/#comment12866118 при текущем курсе дивы 10+%

1) Роснефть начинает хорошо себя чувствовать после восстановления цен на нефть. https://smart-lab.ru/forum/ROSN/page171/#comment12858185 

• годовая ебитда наверняка превысит 2 ярда, а прибыль подойдет к 1 ярду
• Даже консервативно направив 58% от 382 ярдов ЧП на дивы, получим 20.1 р за первое полугодие (див доха 3.6%). Приэтом второе полугодие будет явно не хуже
• если верить СЛ, ЕВ сейчас 9,3 ярда, прогнозная ев/ебитда по результатам 21го года будет не меньше 4.65 — весьма неплохой мульт

2) Саратовский НПЗ. Оценены справедливо. Текущая прогнозная дивдоха неплохая, но однозначная https://smart-lab.ru/forum/KRKN/page56/#comment12767736

3) Татнефть и Башнефть. Показатели восстанавливаются. Но есть неопределенность с дивами. При хорошем исходе, возможен неплохой апсайд.

II. Золотодобытчики:

( Читать дальше )

Что у нас в моменте?
Гросс продолжает сдуваться. Но вэлью растет осторожно по причине разных дельт и прочих жоповирусов. Поэтому индексы слабенько, но ползут вверх. Нефть подсдулась и драги тоже. Доллар силен. Многие ругали Набиулину за излишнюю прыть, а теперь становится понятно, что Элечка поумнее многих бородатых будет. Подняв ставки, она сделала привлекательными вложения в рособлигации и отток капитала с момента обьявления таперинга нам уже не грозит. Поэтому рубль выглядит стабильно с легким уклоном к укреплению. Что ж касается обвала. ТО амероакции упадут последними и скорее всего после обьявления программы таперинга. Но снижение будет неизбежно. Все лучшее уже заложено в цены. А по факту мы имеем сдутие гросс в условиях открытия экономики и слабые перспективы вэлью в силу медленного открытия. Но штука в том, что некуда перекладываться. Трежаки уже дороги, драги бесперспективны в ожидании поднятия ставки, А КОМОДИТИЗ НЕ имеют перспектив в силу того, что инфляционный импульс начинает угасать. В этих условиях я выбираю рашен облигации)) На рынке акций пока видно только спекуляции с коротким сроком. Вон арсагера полетела, а за ней белуга. Но скоро осень и все они неизбежно потянутся на ЮГ))) Поэтому вложения в акции сократил. Ждем волу

Привет.
Пока все остывают от успеха полетов в космос и предвкушают успех своих вложений.  Все забыли про зеленую отрасль (в РФ запрещено пока). На прошлой недели не приняли закон в США о легализации «Зеленого», перенесли на сентябрь. Если кто не помнит, в предвыборной программе Байдена, была повестка о легализации, т.к. в кротчайшее время надо показать свою эффективность и преданность выбранной элите, нужно выполнять обещания. Вывод войск из Афганистана было сделано быстро и без промедлений👍. Надо поднимать потолок гос.долга США и возникает вопрос откуда брать доп. налоги для, хоть и для показательного погашения, тут и придет на помощь моЩтабный проект, понятно что не все согласятся о легализации, а вот под соусом декриминализации зайдет прекрасно + повышенные налоги, хотя это могут протянуть 1-2 года. Недавнее интервью CEO Tilray finance.yahoo.com/video/tilray-ceo-breaks-down-future-183625031.html

я чё тама было негативного? да нифига… намёк на поднятие ставки в 23 годе… тут бэ до конца этого года дожить… это идеальная отмашка на продолжение роста

А вот и долгожданный отчёт Activision Blizzard (ATVI) за 1 квартал 2021 года. Мы уже несколько раз рассматривали отчёты компании и отмечали позитивную динамику в успехах компании. Сегодня посмотрим, как изменилась ситуация спустя пару месяцев и чего ждём дальше.



Несмотря на все опасения о снижении активности, Activision Blizzard отчиталась о рекордном первом квартале. Выручка за квартал выросла на 27% год к году до $2.28 млрд — больше, чем в любом другом первом квартале в истории издательства. Внутриигровые продажи (In-Game Net Bookings) составили $1.3 млрд и выросли на 40%. При этом цифровые продажи уже обеспечивают 88% выручки, что вместе с ростом продаж и обеспечило рост EPS на 21.5%.

Успехи наблюдаются во всех сегментах. Удачные запуски Call of Duty Mobile и Cold War увеличили продажи Activision на 72% год к году. Доходы King поднялись на 22% на 70% росте в доходах с рекламы. Прирост показывает и Blizzard с 7% ростом за счёт запуска нового дополнения к WoW. В итоге общее число ежемесячно активных пользователей (MAU) достигло 435 млн пользователей, рекорд с 2016 года.

( Читать дальше )

Рынки уже не растут, но и не падают.
Всё спокойно
Есть и покупатели, и продавцы.

Много уже написал про рекордные оценки рынка США (за которым идут все остальные рынки).
С одной стороны, печатают много.
М2 в США: рост 24%.

М2 России: рост 15% за год.


( Читать дальше )

Уже в конце 90-х многие инвесторы начали понимать, что рынок окончательно оторвался от реальности. Большинство доткомов не нашли устойчивые бизнес-модели и оказались глубоко убыточны. В итоге история расставила всё по своим местам.

Индекс Nasdaq достиг пика в 5132.52 10 марта 2000 года, а затем резко обвалился. За следующие полгода индекс потерял 70%, а акции Cisco обвалились на 80% уже к середине 2001 года.

Стоит отметить, вера инвесторов в успех Cisco в итоге оправдала себя. Несмотря на все проблемы, обвал рынка и банкротство многих клиентов не стало катастрофой для самой компании. С пика 2001 года продажи упали всего на 15.4% за следующие 2 года, а затем вернулись всего за год и продолжили рост. За следующие 20 лет доходы выросли в 4 раза, а прибыль в 5.

Ошибавшимися оказались те инвесторы, которые купили акции на исторических хаях. Несмотря на успехи компании за последние 20 лет и статус крупнейшего производителя и поставщика сетевого оборудования на рынке, акции Cisco так и не восстановились после бума доткомов. На сегодняшний день цена акции компании составляет всего $51.98, на 35% ниже, чем её пик 21 год назад…

( Читать дальше )

«Цена — это то, что вы платите. Ценность — это то, что вы получаете» — У. Баффет

Каждый инвестор знает, любой актив может быть хорошей инвестицией за достаточно низкую цену. Как мы видели в прошлом году, даже очень проблемные бизнесы, вроде GameStop, могут принести хорошую доходность, если рынок раздаёт их акции буквально даром.

При этом большая часть участников рынка упорно игнорирует обратную сторону этого правила, где любой актив может быть ужасным вложением денег за достаточно высокую цену. И нет примера лучше, чем печальная история технологического конгломерата Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)

Перенесёмся в первую половину девяностых — самый активный период развития интернета. Компьютеры понемногу распространялись по миру и становились всё более важной частью ежедневной жизни. Люди находились в эйфории, предвкушая невероятные возможности, которые в ближайшем будущем даст им мир, объединённый единой сетью коммуникаций.

Все смотрели на интернет-сектор как на золотую жилу. Интернет-стартапы начали появляться как грибы, а существующие компании спешили срочно переориентировать собственный бизнес. Если у компании не было плана к переходу в онлайн, или хотя бы сайта, то это казалось невероятной ошибкой.

( Читать дальше )