московская биржа

Индекс МосБиржи сейчас зажат в узком боковике. При этом всегда есть вероятность появления неожиданных геополитических новостей, способных привести к резким ценовым колебаниям и вывести рынок вверх или вниз из текущей боковой формации. То же касается и денежно-кредитной политики, поэтому стоит набраться терпения.

Главное

• Краткосрочные идеи: в аутсайдеры включили Мосбиржу, а Novabev убрали, в фавориты добавили X5.

• Динамика портфеля за последние три месяца: фавориты прибавили 16%, опередив Индекс МосБиржи, который показал рост на 11%. Аутсайдеры выросли всего лишь на 3%.

Краткосрочные фавориты: причины для покупки

Новые бумаги

КЦ ИКС 5 (X5)
X5 добавляем в список краткосрочных фаворитов. В ближайшие месяцы компания должна объявить дивидендную политику и размер дивидендов за 2024 г., которые должны включать и специальную выплату за прошлые годы.

Ждем дивдоходность как минимум 18% по этой первой выплате с возможностью превышения нашего прогноза, в зависимости от цели по долгу в дивполитике. Хороший рост выручки в IV квартале 2024 г., о котором Х5 отчиталась вчера, подкрепляет наш «Позитивный» взгляд на фундаментальные перспективы компании.

Всем добрый день, ребят ✨

МОСБИРЖА МОЖЕТ ЗАПУСТИТЬ ТОРГИ ПО ВЫХОДНЫМ В КОНЦЕ ВТОРОГО КВАРТАЛА 2025Г — УПРАВЛЯЮЩИЙ ДИРЕКТОР

Как видим, тенденция набирает обороты — после анонса старта торгов СПБ Биржи, Мосбиржа готова подключаться (наверняка взяли время, чтобы посмотреть, как это все пройдет у «конкурента») 👀 

Мое мнение не поменялось — считаю это излишним при текущей ликвидности на российском рынке 🕯

Как у вас дела и настроение? Сделаем актуальный разбор Индекса Мосбиржи и мои ожидания на ближайшие дни? 

Напомню, ранее вышла новость касательно 🏦#SPBE а именно:

«СПБ биржа» с 1 февраля запустит торги по выходным

Торги в субботу и воскресенье будут проводиться с 10:00 до 19:00 по Москве. В дальнейшем время планируется расширить до 23:50.

🗣Для тех, у кого нет возможности/свободного времени в будние дни поработать с рынком, это будет хорошая возможность без спешки посмотреть на рынок и собрать позиций. Для остальных сильных изменений я не жду.

Один фактор, который будет более позитивен-новостной фон, который проходит за выходные дни, он в какой-то мере будет отыгран рынком ранее. Но тоже свои нюансы, ведь институционалов в торгах не будет точно.

Отношение к нововведениям у меня нейтральное и считаю, на работе рынка это сильно не скажется📊

Как и большая часть рынка, Мосбиржа достигла накопления / сопротивления и требует коррекции. Вообще, зона 205.07-214.76 = серьезный уровень, где мы можем увидеть начало снижения.

Однако, локально мы можем увидеть еще одно обновление максимума перед стартом коррекции. Для этого коррекция должна пройти выше 201.50.

31 января 2025 года Московская биржа начинает расчет и публикацию нового индикатора денежного рынка – индекса накопленной доходности RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). Код индекса – RUSFARIND.

Индекс станет дополнительным бенчмарком как для профессиональных управляющих биржевыми фондами денежного рынка, так и для и самого широкого круга клиентов и будет отражать накопленную доходность вложений средств на денежном рынке Московской биржи с учетом ежедневной капитализации процентов.

Начальное значение индекса – 1000 рублей РФ, точность расчета – до копейки, периодичность расчета – один раз в день. Ретроспективные данные будут доступны, начиная с 2018 года.

Индекс дополнит семейство индикаторов RUSFAR, которые лежат в основе различных продуктов Московской биржи:

• 11 БПИФ от восьми управляющих компаний на фондовом рынке используют индикатор RUSFAR;
• Операции репо с плавающими ставками, привязанными к ключевой ставке Банка России и индикаторам RUSFAR и RUONIA, на денежном рынке;

В 2025 году Московская биржа может запустить торги ценными бумагами в выходные. Объемы таких торгов прогнозируются на уровне 30–40% от стандартной сессии, которая приносит 50–190 млрд рублей ежедневно.

Планируется, что торги будут идти с 10:00 до 19:00, а расчеты по сделкам — в первый рабочий день после выходных. Основными инструментами станут ликвидные акции, облигации торговаться не будут.

Крупные брокеры, такие как «Сбербанк» и «Финам», поддерживают проект, считая его полезным для инвесторов, желающих оперативно реагировать на события, произошедшие в выходные. Однако небольшие компании, например QUIK, критикуют инициативу из-за значительных затрат на персонал и IT-поддержку.

При низкой ликвидности инвесторам придется внимательно отслеживать цены, чтобы избежать убыточных сделок. По мнению экспертов, без сильного новостного фона объемы торгов могут быть ограниченными.

Эксперты отмечают, что расходы брокеров на организацию торгов в выходные могут оказаться сопоставимыми с их комиссионными доходами, что ставит под сомнение рентабельность проекта.

27 января 2025 года Московская биржа возобновила утренние торги на фондовом и срочном рынках: торги на рынке акций теперь проводятся 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 мск.

В первый день утренних торгов более 160 тыс. сделок с акциями и облигациями заключили 47 тыс. клиентов, в том числе 44 тыс. частных инвесторов. Общий объем торгов акциями и облигациями превысил 7,3 млрд рублей или 4,5% от среднедневного объема торгов в январе 2025 года. На долю частных инвесторов пришлось 85% объема операций с акциями и 88% с облигациями федерального займа. Наиболее популярными инструментами в период утренних торгов стали акции Полюс (PLZL), ГК Самолет (SMLT) и ГК ПИК (PIKK), а также выпуски ОФЗ 26248, 26240 и 26238.

Объем торгов на срочном рынке в утренние часы составил 18,6 млрд рублей – 4,7% от среднедневного объема торгов в январе 2025 года. Свыше 15 тыс. клиентов, преимущественно частные инвесторы, заключили 75,7 тыс. сделок. Наибольший объем торгов зафиксирован во фьючерсных контрактах на природный газ (Ng), золото (GOLD) и фьючерс на Индекс МосБиржи (MIX).

Юрлица впервые с мая 2024 перевернулись в нетто-шорт во фьючерсе на Золото.

 Это говорит о том, что количество продаж превысило количество покупок в активе.  

При этом, общее количество договоров резко упало.