нефтегазовый сектор

Equinor ASA (ранее Statoil ASA)
As December 31, 2021 Ordinary shares 3,232,116,311 of NOK 2.50 each
www.sec.gov/ix?doc=/Archives/edgar/data/0001140625/000114062522000038/eqnr20211231.htm
Капитализация на 29.07.2022г: NOK 1,172.29 трлн = $120,981 млрд

Общий долг на 31.12.2020г: $90,917 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $108,096 млрд
Общий долг на 31.03.2022г: $115,668 млрд
Общий долг на 30.06.2022г: $110,740 млрд

Выручка 2019г: $64,357 млрд
Выручка 2020г: $45,818 млрд
Выручка 1 кв 2021г: $17,589 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $35,052 млрд
Выручка 2021г: $90,924 млрд
Выручка 1 кв 2022г: $36,393 млрд
Выручка 6 мес 2022г: $72,852 млрд

Прибыль 2018г: $7,538 млрд
Прибыль 2019г: $1,851 млрд
Убыток 2020г: $5,496 млрд
Прибыль 1 кв 2021г: $1,854 млрд
Прибыль 6 мес 2021г: $3,797 млрд
Прибыль 9 мес 2021г: $5,206 млрд
Прибыль 2021г: $8,576 млрд
Прибыль 1 кв 2022г: $4,714 млрд
Прибыль 6 мес 2022г: $11,476 млрд 
www.equinor.com/investors/quarterly-results

Equinor ASA – Dividend dates and payments

( Читать дальше )

28 июля 2022, 16:07

Глава Shell Б. ван Берден заявил, что Shell вряд ли станет владельцем российского ООО, куда планируется передать все права и обязанности оператора проекта Сахалин-2.

Чистая прибыль Shell, приходящаяся на акционеров, во 2^м квартале 2022 г. выросла в 5,3 раза по сравнению со 2м кварталом 2021 г. и составила 18,04 млрд долл. США. 

Об этом Shell сообщила 28 июля 2022 г.

Без учета разовых факторов прибыль Shell выросла в 2,1 раза, до рекордных 11,472 млрд долл. США.
Прибыль продемонстрировала значительный рост благодаря повышению цен на нефть и газ, а также маржи нефтепереработки.
Кроме того, Shell пересмотрела в сторону уменьшения объемы списаний активов, зафиксированных из-за пандемии COVID-19, вслед за повышением среднесрочных и долгосрочных прогнозов для цен на нефть и газ.
Восстановление этих списаний принесли Shell дополнительно 4,3 млрд долл. США к чистой прибыли, а переоценка стоимости активов — еще 1 млрд долл. США.
Объем добычи углеводородов составил 2,898 млн бнэ/сутки, снизившись на 11% в годовом сравнении и на 2% — в квартальном.

( Читать дальше )

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 196,22 (+0,17%)

⬆️ Индекс РТС: 1 153,95 (+1,58%)

В российской экономике продолжают преобладать дезинфляционные факторы. За период с 16 по 22 июля 2022 года потребительские цены снизились на 0,08% после снижения на 0,17% неделей ранее. В годовом выражении темпы роста цен снизились до 15,30%.

Минэкономразвития сообщило о снижении ВВП в июне на 4,9 с 4,3% в мае. Министерство отметило спад в металлургическом секторе, леспроме и химпроме.

Компания ЕвроХим сообщила, что российские производители удобрений продолжают сталкиваться с экспортными трудностями. Иностранные контрагенты опасаются работать с компаниями, акционеры которых подпали под персональные ограничения ЕС.

Аэрофлот с 30 октября запускает прямые рейсы в Таиланд, Индию и на Мальдивы.

По данным «Ъ», НОВАТЭК намерен сменить основных подрядчиков создания верхних и нижних строений гравитационных платформ для проекта «Арктик СПГ-2». Работы передадут двум новым подрядчикам — подконтрольной НИПИГАЗу Nova energies, а также Green Energy Solutions LLC, зарегистрированной в ОАЭ.

( Читать дальше )

Schlumberger улучшила годовой прогноз после роста квартальной прибыли и выручки

Москва. 22 июля. INTERFAX.RU — Американская нефтесервисная компания Schlumberger, одна из крупнейших в мире, во втором квартале увеличила чистую прибыль и выручку и повысила годовой прогноз.

Чистая прибыль компании апреле-июне увеличилась на 88% и составила $959 млн, или 67 центов в расчете на акцию, по сравнению с $510 млн, или 36 центами на акцию, за аналогичный квартал прошлого года.

Скорректированная прибыль компании составила 50 центов на акцию.

Выручка увеличилась на 20% — до $6,77 млрд по сравнению с $5,96 млрд за аналогичный период годом ранее.

Эксперты, опрошенные FactSet, в среднем ожидали скорректированную прибыль на уровне 40 центов при выручке в $6,28 млрд.

Выручка компании в Северной Америке во втором квартале этого года составила $1,54 млрд, увеличившись на 42% в годовом выражении. Выручка на международных рынках выросла на 15%, до $5,19 млрд.

Schlumberger также улучшила годовой прогноз выручки и теперь ожидает показатель на уровне, как минимум, $27 млрд, тогда как опрошенные FactSet аналитики в среднем ожидают выручку на уровне $26,2 млрд. 
www.interfax.ru/business/853474

22.07.2022

Евросоюз смягчает запрет на сделки с рядом российских госкомпаний, включая Роснефть, «Газпром нефть» и Совкомфлот. Теперь им разрешается заключать контракты с европейцами по перевозке нефти в третьи страны. 

Такое решение принято в рамках «шестого с половиной» пакета европейских санкций, объявленного Советом ЕС 21 июля.

«С целью избежать любых возможных негативных последствий для продовольственной и энергетической безопасности в мире ЕС решил расширить исключения из запрета на транзакции с определенными структурами, принадлежащими [российскому] государству, распространив их [исключения] на сделки с сельскохозяйственными продуктами и по транспортировке нефти в третьи страны», — цитирует РБК заявление ЕС. 

В марте был введен сплошной запрет на сделки для европейцев с компаниями из списка, в который в настоящее время включены «Оборонпром», Объединенная авиастроительная корпорация, «Уралвагонзавод», Роснефть, Транснефть, «Газпром нефть», «Алмаз-Антей», КамАЗ, «Ростех», «Севмаш», «Совкомфлот», Объединенная судостроительная корпорация. В качестве исключений изначально допускались сделки по импорту или перевозке природного газа, нефти, нефтепродуктов, титана, алюминия, меди, никеля, палладия и железной руды из России или через Россию в страны Евросоюза, Исландию, Лихтенштейн, Норвегию, Швейцарию или Западные Балканы.

( Читать дальше )

В условиях объявленного в мае ЕС эмбарго на российскую нефть РФ увеличивает добычу в июне почти на 5%, до 1,46 млн тонн в сутки. При этом экспорт российского сырья в дальнее зарубежье снизился на 3%, однако переработка нефти растет из-за сезонного спроса на топливо внутри страны. Наиболее значительное падение добычи в РФ наблюдалось в апреле, до 1,37 млн тонн в сутки, на фоне проблем с экспортом нефти и особенно нефтепродуктов, от которых отказывались европейские покупатели. У всех крупнейших российских компаний добыча стабилизировалась, а у «Роснефти» она растет сразу на 15%. По мнению экспертов, об устойчивом тренде на снижение экспорта нефти пока говорить преждевременно, пишет «Ъ».

Мы видим, что РФ справилась с натиском западных стран по ограничению закупок нефти и нефтепродуктов.

ИФК «Солид»

Высокие цены на Brent и нехватка топлива по всему миру сохраняют привлекательность российской нефти. Дисконт Urals к Brent сейчас сохраняется на уровне $25-30. В рублях нефть сейчас торгуется около 4600 за баррель, что сохраняет хороший запас прочности у всего нефтегазового сектора. Конечно, всем экспортёрам хочется курс доллара выше, однако пока не будет роста импорта (основной импорт был по машиностроению и машинам) курсу будет сложно вернуться на уровни 70-80. Тем не менее, ЦБ РФ может, во-первых, сильнее снизить ключевую ставку, а во-вторых, начать применять новое бюджетное правило в несколько ином виде, например, скупая юани или другую дружественную валюту.

Котировки энергоносителей резко обвалились после появления сообщений о возможной отмене в США налога на бензин, на который сегодня приходится около 3% его стоимости. При этом прямой связи с этой новостью нет, и, на наш взгляд, она отыграна излишне резко. Сегодня будут опубликованы данные о запасах углеводородного сырья и нефтепродуктов в США, что традиционно сказывается на нефтяных ценах.

Мы полагаем, что в среднесрочной перспективе они значительно вырастут от текущих уровней, и это окажет поддержку котировкам нефтегазового сектора. Но в ближайшее время эти акции будут в числе аутсайдеров.

Ващенко Георгий
ИК «Фридом Финанс»

Как сообщает агентство «Интерфакс», Газпром будет вынужден выплатить вплоть до 416 млрд руб. в федеральный бюджет в качестве надбавки к налогу на добычу полезных ископаемых (НДПИ) в случае, если правительство поддержит предложение Минфина по изъятию экспортных сверхдоходов госкомпаний.

Согласно проекту законопроекта, попавшему в распоряжение агентства, соответствующая налоговая надбавка будет начислена экспортной монополии в период с сентября до ноября 2022 г. Это позволит правительству частично покрыть дефицит федерального бюджета, который по итогу года ожидается на уровне 1,6 трлн руб. Исторически именно в эти месяцы осуществлялись дополнительные изъятия экспортных доходов компании в предыдущие годы, призванные компенсировать выпадающие доходы правительства.

Так, аналогичная мера была предпринята им в 2015-2021 rr., когда с подачи МинФина был установлен ряд повышательных коэффициентов к базовой ставке на газ с целью увеличения налоговых поступлений от экспортной монополии, что в отдельные годы приносило более 230-240 млрд руб. в бюджет.

( Читать дальше )

Нефтяные компании

От нефтяных компаний мы ожидаем в этом году хороших результатов, основываясь на следующих допущениях: средние котировки Urals — $86/барр. и средний курс — USD/RUB 75, что делает рублевые цены на Urals на 26% выше прошлогодних. Годовой объем добычи окажется близким к уровню 2021 г., несмотря на прекращение рядом зарубежных трейдеров операций с российским сырьем. В итоге компании сектора должны продолжить выплачивать солидные дивиденды, в том числе промежуточные в 2П22. Отсроченное вступление в силу эмбарго ЕС (с декабря 2022 г. в отношении поставок нефти морским транспортом и с февраля 2023 г. применительно к нефтепродуктам) дает отечественным производителям время на перенастройку логистики. Наши фавориты в секторе — ЛУКОЙЛ, Роснефть и Татнефть.


( Читать дальше )

Боковая динамика рублёвого индекса МосБиржи продолжается, но для инвесторов оценивающие портфели в долларах, наш рынок в последние недели растёт. Геополитические риски высокие но цены на сырьевые товары тоже высокие.

Цены на газ выросли после взрыва на крупном заводе по сжижению газа в США  Freeport LNG. Цены на нефть остаются высокими потому что большинство стран ОПЕК не имеют резервов для наращивания добычи нефти. Резервы точно есть у Кувейта, Ирака, Саудовской Аравии, ОАЭ, но неизвестно насколько эти страны готовы наращивать добычу? Согласно предварительному прогнозу ОПЕК в следующем году темпы роста спроса на нефть сократятся примерно в два раза. Вооружённые конфликты просчитать невозможно, но они наносят удар по спросу. Что касается рецессии в США, то тут мнение экономистов разделились. Многие из них считают, что рецессия неизбежна, но Лакос Дубровко  глава глобального отдела макроэкономических исследований акций JPMorgan считает что в ближайшие 12 месяцев рецессии в США не будет. При таком сценарии обвал цен на нефть маловероятен.

( Читать дальше )