Постов с тегом "облигации": 29524

облигации

В этом разделе находятся новости и прогнозы по рынку облигаций в России и мире. Если вы хотите, чтобы ваши записи на смартлабе добавлялись в этот раздел, добавляйте тег "облигации".

Облигации Европлан 1Р9 с доходностью до 27,5% на размещении

Облигации Европлан 1Р9 с доходностью до 27,5% на размещении

Лизинговая компания Европлан — крупнейшая негосударственная автотранспортная лизинговая компания, которая оказывает полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. Единственным владельцем и акционером компании является инвестиционный холдинг SFI (ПАО «ЭсЭфАй»).

29 января Европлан планирует провести сбор заявок на облигации с постоянным купоном на срок 3,5 года с амортизацией. Посмотрим подробнее параметры нового выпуска.

Выпуск: Европлан 1Р9
Рейтинг: АА(RU) от АКРА
Номинал: 1000 ₽
Объем: от 5 млрд. ₽
Старт приема заявок: 29 января
Дата размещения: 31 января
Дата погашения: 31 июля 2028
Купонная доходность: не более 24,5% (YTM до 27,5%)
Периодичность выплат: ежемесячные
Амортизация: по 10% от номинала будет погашено в даты выплаты 15-го, 18-го, 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го, 36-го, 39-го и 42-го купонов.
Оферта: нет
Для квалифицированных инвесторов: нет

Финансовые показатели компании и ее особенности



( Читать дальше )

Лучшие надежные флоатеры с ежемесячным купоном (зима 2025)

Продолжаю радовать вас и себя свежими подборками корпоративных облигаций из числа уже торгующихся на бирже, к которым можно присмотреться для получения регулярного купонного дохода.

🔥Сегодня — горячая подборка надежных плавающих бондов, которые платят купоны КАЖДЫЙ месяц! Почти как зарплату, только на работу при этом ходить не нужно😎

Подписывайтесь на телеграм-канал, где регулярно выкладываются стратегии инвестирования и актуальные подборки инструментов.
Лучшие надежные флоатеры с ежемесячным купоном (зима 2025)

💼Вначале повторюсь, что для консервативной части портфеля в 2025 году лучшим выбором, на мой взгляд, могут стать следующие инструменты:

👉Вклады под максимально высокую ставку и желательно ещё с дополнительными бонусами;

👉Фонды денежного рынка для временной парковки кэша на брокерском счете (например, фонд LQDT);

👉И, конечно же, облигации: с фиксированным купоном — для «бронирования» высокой ставки на какое-то время вперед, а также флоатеры — на случай, если ДКП останется жесткой ещё надолго.

Сегодняшние критерии такие:

● Погашение от 1 года до 4 лет;



( Читать дальше )

В январе 2025 года доходности по замещающим облигациям повысились до 6,3–19,4% годовых. Спрос на эти бумаги, скорее всего, продолжит расти благодаря сокращению предложения и реинвестированию – Ъ

В январе 2025 года стоимость замещающих облигаций заметно снизилась после бурного роста в конце 2024 года. Доходности по корпоративным бондам выросли до 6,3–19,4% годовых, а по суверенным облигациям — до 7,5–9,5% годовых. Этот рост сопровождается уменьшением ликвидности и повышением рисков, включая валютный и рыночный.

По данным главного аналитика БК «Регион» Александра Ермака, на начало 2025 года в обращении находилось 70 выпусков замещающих облигаций корпоративных заемщиков и 13 выпусков Минфина. Большинство этих бумаг номинированы в долларах США, что составляет $18 млрд по корпоративным и $24 млрд по суверенным облигациям. Кроме того, существует небольшое количество выпусков в евро, швейцарских франках и рублях.

Коррекция в январе 2025 года привела к снижению индекса замещающих облигаций RURPLRUBTR на 3,4% за неделю. Однако, несмотря на снижение, доходности остаются высокими, значительно превышая ставки по валютным депозитам крупнейших российских банков.



( Читать дальше )

🚖Европлан: разбор облигаций

Качественные активы, высокая доходность, но туманные перспективы отрасли. Мы в деле!

🚖Европлан: разбор облигаций

👉Разбираем политику ЦБ

👉Отслеживаем оферты

👉Анализируем компании

👉Делаем подборки в облигациях

---

О выпуске

Фикс на 3,5 года с частичным погашением со второго года. Ежемесячный купон 24,5% превращается в доходность 27,%. Высокий кредитный рейтинг АА от Эксперт РА

О компании

Одна из старейших ЛК в России (1999). В основателях — Baring Vostok. Сейчас – лидер среди частных компаний в сегменте авто лизинга.

Лизинг в одном слайде👀



( Читать дальше )

Мосбиржа возобновляет утренние торги. Торги на рынке акций будут осуществляться 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 мск

27 января 2025 года Московская биржа возобновляет проведение утренней торговой сессии на фондовом и срочном рынках. Торги на рынке акций будут осуществляться 17 часов в сутки – с 6:50 до 23:50 мск, на срочном рынке и рынке облигаций – 15 часов в сутки – с 8:50 до 23:50 мск.

Жители восточных регионов России получат возможность участвовать в торгах на Московской бирже в более удобное для себя время. Участники рынка смогут быстрее реагировать на изменения мировой рыночной конъюнктуры и реализовывать дополнительные торговые и арбитражные возможности в утренние часы.

На фондовом рынке в утренние часы инвесторы смогут совершать сделки с наиболее ликвидными акциями, в том числе из Индекса МосБиржи, и облигациями федерального займа (ОФЗ). В перспективе на утренних торгах станут доступны операции с паями биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФ). Перечень бумаг, доступных на утренних торгах, размещен на сайте биржи.

На срочном рынке в утренние часы будут доступны все инструменты, которые торгуются на основной сессии.



( Читать дальше )

Доходности ВДО перестали снижаться, остановились на 32-33%

Доходности ВДО перестали снижаться, остановились на 32-33%

18 декабря наш индикатор средней доходности ВДО поставил максимум, 44,8% (к высокодоходным облигациям мы относим розничные бумаги с кредитным рейтингом не выше BBB).

В последующие недели • доходность к погашению откатывалась. И с 20 января стабилизировалась между 32 и 33% годовых. Заметно ниже пика. Не менее заметно выше ключевой ставки и ставок денежного рынка.

• Сегмент ВДО обрел баланс? Видимо. Соотношение средней доходности ВДО и ключевой ставки — 1,54 (делим 32,4% на 21%). Ни будь 2022-23 гг, сказал бы, что значение слишком крутое. Но уже бывало круче и долго.

Всё-таки отсюда у доходностей больше запаса со временем уйти еще ниже. Если ключевая ставка останется вблизи 21%. Однако есть и это «если», и история (см. графики). Поэтому, когда такое будет, не сказать.

Да и фондовый рынок имеет колебательную природу, независимо от направления его тренда. Вслед за резким снижением доходностей, можно предположить, увидим какой-то их отскок вверх, пусть и локальный. Т.е. снижение, пусть тоже локальное, облигационных котировок



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • ВДО

Статистика, графики, новости - 24.01.2025 - ключевая ставка ЦБ РФ в феврале.

Сегодня в выпуске:

— Как дела с юаневой ликвидностью? Неплохо. Отрицательные ставки по РЕПО ЦК.
— х3 на украинских облигациях. Почему европейцы их не скупают?
— х5 на аргентинских облигациях. Вот их, очевидно, скупают.

— Уроки переворотов на 180 от Дональда Фредовича. Про крипту.

Статистика, графики, новости - 24.01.2025 - ключевая ставка ЦБ РФ в феврале.

Доброе утро, всем привет!
Долгожданное начало очередных трудовых будней. Как же хорошо.

Пробежимся по пятничным событиям.



( Читать дальше )

💸Инфляция - небольшое снижение темпов, но без подтверждения.

🛍Недельная инфляция — 0,25%. Получили снижение темпов после 0,36% неделей ранее ( была публикация за 2 недели с 0,72% ).

• В годовом выражении получили 9,92% ( 9,86% неделей ранее ) — продолжает увеличиваться из-за сохранения высоких недельных темпов, но прирост становится слабее.

По итогу — данные вполне себе неплохие, недельную получили ниже 0,3%, что является позитивом.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

💸Инфляция - небольшое снижение темпов, но без подтверждения.


Первичные размещения облигаций: план на неделю с 27.01 по 02.02.25

    • 27 января 2025, 01:00
    • |
    • Mozg
  • Еще
Первичные размещения облигаций: план на неделю с 27.01 по 02.02.25

🚛 ГК Монополия: BBB+, купон до 28% ежемес. (YTM до 31,89%), 1 год, 500 млн.

Разбор выпуска тут, и немного общего тут. Мнение по эмитенту не очень хорошее, по стартовым условиям выпуска – положительное

🛻 Бэлти-Гранд: без рейтинга, купон 25% ежемес. (YTM 28,02%), 1,5 года, 100 млн.

Лизинг ВДО-грейда. Кредитного рейтинга никогда не было, но пока работали скоринги Интерфакс/Эра – имел по ним BB-BB+

Постоянный обитатель простыни, всегда размещается с абсолютно нерыночными параметрами – из 4 выпусков Бэлти в обращении ни один не был собран на весь заявленный объем, ликвидности там тоже немного. Деньги им очевидно не слишком нужны, что-то там раздают по своим и достаточно. Нам их бумаги тоже считаю, что абсолютно без надобности

🚗 Рольф: A, 2 выпуска – фикс до 26% (YTM 29,05%), флоатер ΣКС+600 (EY~30,61%), 2 года, 1 млрд.

Разбор эмитента тут, ничего нового с тех пор не появилось, ждем теперь годовой финотчет, где вряд ли будет что-то сильно хорошее, и увидим его уже явно после размещения, к сожалению. Это вполне компенсируется премией к группе и к своему выпуску 1Р-05 RU000A10A6U8 (он, правда, на мой взгляд, тоже слегка переуплен, хотя и не настолько, как ТГК/Монополия)

( Читать дальше )

ГК Монополия: расчеты и мнение по новому выпуску

    • 27 января 2025, 00:53
    • |
    • Mozg
  • Еще
ГК Монополия: расчеты и мнение по новому выпуску

Знакомство с эмитентом тут. Выпуск короткий, считаю это скорее минусом и спекулятивно (ограничивает потенциал роста), и в холд (т.к. здесь мы хотим зафиксировать высокую доходность/купонный поток на подольше). Разве что чуть более безопасно для тела в случае дальнейшего повышения ставки, но в этом варианте куда важнее станет кредитное качество, которое здесь тоже довольно неоднозначное

📊 Их декабрьский фикс RU000A10AA02 торгуется в доходностях AAA-грейда, недалеко от ТГК 1Р-03 RU000A10AEF9 – но если в случае с ТГК это хоть как-то с натяжкой можно объяснить длиной, то как здесь оказалась Монополия – никакого рационального объяснения уже нет (и это еще выпуск неплохо упал, в начале января он торговался на уровне ОФЗ). Поэтому надежно ориентироваться сюда нельзя

  • Если смотреть по рейтинговой группе, то с купоном 28% или чуть ниже – выпуск мне очень даже нравится. И ближе к 27% (YTM~30%) – чуть меньше, но все еще нравится
  • 26,5-26% уже кажется менее интересным. Где-то здесь, наверное, находится «справедливая» доходность бумаги, с которой она должна торговаться на нынешнем рынке, если убрать все аномалии. Не то, чтобы я совсем не вижу эту бумагу с YTM ниже 29% – не исключаю, что сходит, но считаю это уже не совсем оправданным кредитом доверия к эмитенту


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн