облигации

Информация для тех, кто находится в облигациях АО «РКК».

Сегодня в НРД поступил остаточный платеж по выплате 6-го купона облигаций серии БО-01 в размере 39.37₽/ц.бум.

➖ ➖ ➖
Напомню, ранее (21.08) был произведен частичный платеж из расчета 8₽/ц.бум.
➖ ➖ ➖

Таким образом, эмитент вышел из техдефолта… в очередной раз.


Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

Софтлайн: белорусские бонды вернулись с прибылью 

Недавно у компании вышел отчет за первое полугодие. Подробно о нем написали в одной из прошлых публикаций. 

Напомним самое важное:
🔹Выручка выросла на 37% — до 34,2 млрд руб.
🔹Чистый убыток составил 514 млн руб. против прибыли в 9,5 млрд руб. по итогам первого полугодия 2023 года. Роль сыграл рост процентных расходов по долгу и одноразовые расходы на M&A. При этом операционная прибыль составила более 1 млрд руб.

☝️Из интересного: с 2022 года компания покупала белорусские облигации на 8,3 млрд руб. (дешевле номинала). Эту инвестицию объективно можно назвать непрофильной и дискуссионной. Однако недавно компания получила второй транш погашения облигаций суммарно на 3 млрд руб. Доход составил 1,6 млрд руб.

💰 В ближайшее время ожидается поступление еще 2,6 млрд руб. После их погашения останется портфель облигаций примерно на 4,4 млрд руб. с дисконтом около 33%.

При погашении оставшейся части облигаций выйдет удачный инвестиционный кейс. Компания планирует потратить полученные средства на погашение долга. Это приведет к снижению процентных расходов и росту чистой прибыли.

  Минфин России информирует о результатах проведения 28 августа 2024 г. аукциона по размещению ОФЗ-ПК выпуска № 29025RMFS с датой погашения 12 августа 2037 г.

         Итоги размещения выпуска № 29025RMFS:
          — объем предложения – остаток, доступный для размещения в указанном выпуске;
          — объем спроса – 242,404 млрд. рублей;
          — размещенный объем выпуска – 36,394 млрд. рублей;
          — выручка от размещения – 34,725 млрд. рублей;
          — цена отсечения – 95,3500% от номинала;
          — средневзвешенная цена – 95,3630% от номинала от номинала.

minfin.gov.ru/ru/perfomance/public_debt/internal/operations/ofz/auction?id_39=308475-o_rezultatakh_razmeshcheniya_ofz_vypuska__29025rmfs_na_auktsione_28_avgusta_2024_g.

Финансовые результаты:
— Выручка: 1728 млн. руб.
— Чистая прибыль (убыток): 17 млн. руб.

Резюме:
(*) — динамика указана за отчетный период.

Собственный капитал уменьшился на 4% (-), долгосрочные обязательства — без существенных изменений, краткосрочные сократились на 41% (+).

Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 4,67 раза. Долговая нагрузка уменьшилась на 22% (+).

По финансовым результатам (год-к-году): выручка выросла на 18%, чистая прибыль просела на 51%.
...

Полный анализ этого и других эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей и др.), рейтинг, а также информацию о новых выпусках см. в телеграм-канале.

Только для квалифицированных инвесторов. Не является инвестиционной рекомендацией

Купон:
— КС + 5,5% — 1-13 мес.
— КС + 4,5% — 14-27 мес.
— КС + 3,5% — 28-42 мес.

Старт 29 августа

— Полное / краткое наименование: БИЗНЕС АЛЬЯНС 001Р-06 / АЛЬЯНС 1P6
— ISIN:
— Контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— Режим торгов: первичное размещение
— Код расчетов: Z0
— Цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)

❗️Время приема заявок 29 августа:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:00 МСК (с перерывом на клиринг)

❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки до 18:00 в телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot в числовом формате (пример 12345678910)

Вы можете подать предварительную заявку на участие в размещении:
по ссылке: ivolgacap.ru/verification/?id=e66725964f0f6b33da8141360baff9f9#
или через телеграм-бот ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot

Подробности об эмитенте и выпуске облигаций АО БИЗНЕС АЛЬЯНС: t.me/probonds/12539

Ставка купона и рейтинговые решения:

• «Бизнес Альянс» 29 августа начнет размещение облигаций серии 001Р-06 со сроком обращения 3,5 года объемом 500 млн рублей. Ставки купонов будут определяться по формуле: ключевая ставка Банка России плюс спред. Для 1-13-го купонов он составит 5,5% годовых, 14-27-го купонов — 4,5% годовых, 28-42-го купонов — 3,5% годовых. Купоны ежемесячные. Организатор — ИК «Иволга капитал». Эмитент имеет кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) с позитивным прогнозом от АКРА.

• АКРА присвоило ожидаемый кредитный рейтинг биржевым облигациям «СФО РЛО» с залоговым обеспечением класса «А», планируемых к выпуску, на уровне eAAA(ru.sf). По данным агентства объем выпуска не превысит 210 млн рублей, дата погашения — 1 октября 2029 г.

• ФПК «Гарант-Инвест» продлила период размещения среди квалифицированных инвесторов двухлетних облигации серии 002Р-10 объемом 1,5 млрд рублей до 27 сентября 2024 г.

Общая информация:
Ставка купона: КС + не более 2.85%
Срок обращения: 3 года
Купонный период: 12 раз в год
Рейтинг: A
Объём размещения: 3,5 миллиардов рублей
Амортизация: по 4% с 12 по 36 купоны
Оферта: нет
Сбор заявок: до 29 августа
Дата размещения: 3 сентября
Другие выпуски эмитента: имеется 6 выпусков
RU000A108AL4
RU000A1077X0
RU000A106SF2
RU000A105Y30
RU000A105FU0
RU000A103RY2
Для квалов: да

Разбор получился больше по доходностям в рейтинге, чем по компании Интерлизинг, но, думаю, что так даже лучше)

Интерлизинг- одна из крупнейших лизинговых компаний в России, занимает 12 место и стабильно увеличивает свои показатели как минимум с 2019 года:
— Количество нового бизнеса
— Количество клиентов
— Инвестиции в лизинг
— Капитал
— Чистая прибыль

Компания активно развивается, её показатели растут на десятки процентов в год, что хорошо и не удивительно для лизинговой компании в стране, где покупать своё оборудование становится всё дороже и дороже, а брать в лизинг хорошая и более бюджетная альтернатива.